Операции КБ с ценными бумагами

         Таким образом, в настоящее время депозитарий ОАО «АИКБ «Татфондбанк» стремится к сочетанию традиционных  услуг, таких как хранение ценных бумаг, получение и перечисление дивидендов и процентов,  получение и передача информации о деятельности акционерного общества, об изменениях, происходящих с его ценными бумагами, с целым рядом услуг дополнительных.

       Такой подход обеспечивает удобное, надежное и цивилизованное обращение инвесторов с ценными бумагами, значительно повышает привлекательность последних в качестве объекта капиталовложений и существенно расширяет круг клиентов банка.

       В результате общепризнанный позитивный эффект деятельности депозитария, связанный с привлечением денег в реальный сектор экономики, многократно возрастает .

       ОАО «АИКБ «Татфондбанк» осуществляет также брокерское обслуживание клиентов:

• управляющих компаний инвестиционных и паевых инвестиционных фондов;
• негосударственных пенсионных фондов и доверительных управляющих;
• клиентов, самостоятельно работающих на фондовом рынке и принимающих инвестиционные решения.

       Клиент при помощи посредника (брокера) получает доступ к биржевым торгам для совершения сделок с ценными бумагами. Обслуживание клиентов может осуществляться в стандартном режиме — посредством поручений на бумажном носителе, телефонной и факсимильной связи, а также с использованием системы Интернет-трейдинга «ИТС-БРОКЕР», разработанной ЗАО «Нижегородская Валютно-Фондовая Биржа» (НВФБ).

       Хранение и учет прав собственности на ценные бумаги осуществляется на счете депо, открытом в депозитарии ОАО «АИКБ «Татфондбанк», что значительно сокращает процедуру и сроки исполнения операций на рынке ценных бумаг.

       Тарифы по брокерским операциям приведены в таблице 2.2.1.

 

Таблица 2.2.1.

Тарифы по брокерским операциям ОАО «АИКБ «Татфондбанк» (%)[22]

Общая сумма сделок за день, руб.	Комиссия,% от  дневного объема сделок
менее 300 000	0,10
300 000–1 000 000	0,08
1 000 000–3 000 000	0,06
3 000 000–10 000 000	0,04
свыше 10 000 000	0,02

 

В размерах комиссионного  вознаграждения учитывается уплата Банком НДС с доходов за оказание брокерских услуг. По операциям, проведенным в торговой системе ММВБ при первичном размещении, комиссия не взимается.

Помимо комиссионного  вознаграждения клиент оплачивает услуги Депозитария в соответствии с  установленными тарифами.

Таким образом, ОАО «АИКБ «Татфондбанк» осуществляет широкий комплекс операций с ценными бумагами как за счет клиентов, так и за свой счет. Банк выпускает собственные ценные бумаги, привлекая средства клиентов, а также осуществляет инвестиции в ценные бумаги с целью получения максимального дохода с минимальным риском. Оценка эффективности вложений банка в ценные бумаги будет проведена в следующем параграфе.

 

2.3. Оценка эффективности  работы ОАО «АИКБ «Татфондбанк»  с ценными бумагами

 

Проведем анализ эффективности деятельности банка по операциям с ценными бумагами за 2009-2011 годы.

Важным количественным показателем деятельности банка  на рынке ценных бумаг является объем  вложений ОАО «АИКБ «Татфондбанк» в портфель ценных бумаг.

       Рассмотрим изменение абсолютных значений вложений банка в ценные бумаги, а также удельного веса в общем объеме активов, которое приведено на следующем рисунке.

Рис. 2.3.1. Динамика вложений ОАО «АИКБ «Татфондбанк» в ценные бумаги (млн. руб.)

 

По данным диаграммы  можно увидеть, что в течение всего исследуемого периода повышается объем вложений банка в ценные бумаги, оцениваемые по справедливой стоимости.

В 2009 году их объем составлял 2043,9 млн. руб., в 2010 году их объем повысился  до показателя 3626,8 млн. руб., а в 2011 году произошло очередное повышение до уровня 4903,7 млн. руб.

Также положительным  фактором является повышение объема вложений банка в ценные бумаги для  продажи. В 2009 году их объем составлял 800,9 млн. руб., в 2010 году он повысился  до уровня 967,8 млн. руб., а в 2011 году произошло резкое повышение до значения 1734,8 млн. руб. Таким образом, темп роста вложений банка в ценные бумаги для продажи за три года составил 214,1% по сравнению с уровнем 2009 года [23].

Вместе с тем, необходимо отметить отсутствие стратегических вложений банка в ценные бумаги до погашения. В 2009-2010 году данный показатель был нулевым, а в 2011 году он составил всего 7,4 млн. руб., что составило всего 0,1% от общей суммы вложений АИКБ «Татфондбанк» в ценные бумаги.

В целом банк демонстрирует повышение интереса к направлению вложений в ценные бумаги, объем вложений в данный сегмент банковских операций повышается в период 2009-2011 годы.

Общая динамика вложений в ценные бумаги приведена на следующем  рисунке.

Рис. 2.3.2. Динамика вложений ОАО «АИКБ «Татфондбанк» в ценные бумаги (млн. руб.)

При этом отметим, что  удельный вес вложений банка по отношению  к общему объему активов также  имеет тенденцию к увеличению. В 2009 году удельный вес вложений в  ценные бумаги составлял 5,4% от общей  суммы активов, в 2010 году он повысился до 7,55%, а в 2011 году произошло повышение до уровня 8,47%. Это свидетельствует о расширении объема операций банка на рынке ценных бумаг и перспективности деятельности ОАО «АИКБ «Татфондбанк» на данном сегменте банковских операций.

Важным показателем  деятельности банка по операциям  с ценными бумагами является доходность операций, а также рассмотрение их динамики и удельного веса по отношению  к общему объему доходов. Поэтому  рассмотрим изменение общей суммы  доходов, полученных ОАО «АИКБ «Татфондбанк» от операций с ценными бумагами, которое приведено на рисунке 2.3.3.

Рис. 2.3.3. Динамика доходов ОАО «АИКБ «Татфондбанк» в ценные бумаги (млн. руб.)

Общая сумма доходов, полученных банком от вложений в ценные бумаги изменяется за три исследуемых года не равномерно.

В 2009 году общий объем  доходов от операций с ценными  бумагами составил 20,1 млн. руб., в 2010 году он повысился до показателя 200,6 млн. руб., однако в 2011 году произошло резкое понижение до показателя 61,9 млн. руб.

Это может говорить о  не достаточно продуманной стратегии  вложений в ценные бумаги, несбалансированности портфеля ценных бумаг, а также слишком  высоком уровне вложений в спекулятивные  операции. При этом стратегический портфель банка незначителен, что  не позволяет формировать устойчивый и гарантированный объем доходов банка от операций данного сегмента.

Удельный вес доходов  ОАО «АИКБ «Татфондбанк» от операций с ценными бумагами в общем  объеме доходов банка представлен  на следующем рисунке.

Динамика удельного веса доходов, полученных банком от операций с ценными бумагами, подтверждает вывод о несбалансированности инвестиционного портфеля банка. В 2009 году их объем составлял 0,94% от общего объема доходов банка, в 2010 году произошел скачок до показателя 9,6%,  однако в 2011 году можно увидеть снижение до уровня 2,3%.

 

Рис. 2.3.4. Динамика удельного веса доходов ОАО «АИКБ «Татфондбанк» от операций с ценными бумагами (проценты)

Таким образом, можно  сделать вывод о слабом уровне прогнозирования и планирования уровня доходов от операций с ценными бумагами в ОАО «АИКБ «Татфондбанк», а также низком уровне аналитического прогнозирования по ожидаемым движениям фондового рынка, что делает более рискованным вложения банка в спекулятивные ценные бумаги.

Рассчитаем динамику рентабельности операций банка с ценными бумагами и оценим общую эффективность данного сегмента операций ОАО «АИКБ «Татфондбанк».

Результаты расчетов приведены в таблице 2.3.1.

Результаты расчетов показывают, что в 2009 году рентабельность вложений банка в ценные бумаги составила 0,71%, в 2010 году произошел скачок до значения 4,37%, а в 2011 году можно отметить резкое снижение до уровня 0,93%, что соизмеримо с уровнем 2009 года.

 

Таблица 2.3.1

Расчет рентабельности операций с ценными бумагами (проценты)

Показатель	2009 г.	2010 г.	2011 г.
Доходы от вложений в  ценные бумаги	20,1	200,6	61,9
Объем вложений в ценные бумаги	2844,8	4594,6	6645,9
Рентабельность операций	0,71	4,37	0,93

 

Результаты расчетов показывают, что в 2009 году рентабельность вложений банка в ценные бумаги составила 0,71%, в 2010 году произошел скачок до значения 4,37%, а в 2011 году можно отметить резкое снижение до уровня 0,93%, что соизмеримо с уровнем 2009 года.

Таким образом, анализ деятельности ОАО «АИКБ «Татфондбанк» за 2009-2011 годы позволяет сделать ряд выводов.

В отечественной банковской системе ОАО «АИКБ «Татфондбанк»  работает 14 лет. ОАО «АИКБ «Татфондбанк»  продолжает активную экспансию в  другие регионы – на сегодняшний  день успешно работают филиалы в  таких городах, как Москва, Санкт-Петербург, Чебоксары, Пермь, Новосибирск и Сургут. Так, ОАО «АИКБ «Татфондбанк» в настоящее время открыто 11 филиалов, 89 дополнительных офиса, 4 операционных касс. К концу 2011 года, количество подразделений банка превысило 100.

Стратегия Банка в работе с клиентами базируется на принципе высокого качества обслуживания и предоставления полного спектра услуг всем категориям.

На сегодняшний день в Банке обслуживается более 20 тысяч предприятий организаций  и индивидуальных предпринимателей, среди которых, как крупные, хорошо известные компании, так и представители малого и среднего бизнеса.

Банк стремится обеспечить максимально полное удовлетворение потребностей клиентов в проведение расчетов, скорости платежей, удобстве обслуживания. Современные каналы обслуживания «Банк-клиент» обеспечивают достаточную степень надежности и конфиденциальности операций, не уступающих уровню безопасности при личном обращении в коммерческий банк.

Технологичность и высокий  профессионализм сотрудников позволяют  Банку предполагать одинаково высокий уровень обслуживания клиентов, как в Казани, так и по Республике Татарстан.

Среди крупнейших банков РФ по состоянию на 1 января 2012 года ОАО «АИКБ «Татфондбанк» занимает 68-е место по размеру активов, 50-е место по размеру собственного капитала (журнал «Профиль» №6 от 23.12.11).

По данным анализа  можно сделать вывод о негативной динамике изменения объема прибыли  банка, которая остается после уплаты налога на прибыль. В 2009 году ее объем  составил 272,3 млн. руб., в 2010 году он понизился до уровня 218,2 млн. руб., а в 2011 году произошло очередное понижение до показателя 203,3 млн. руб.

Анализ эффективности  операций с ценными бумагами показал, что в течение всего исследуемого периода повышается объем вложений банка в ценные бумаги, оцениваемые по справедливой стоимости.

В 2009 году их объем составлял 2043,9 млн. руб., в 2010 году их объем повысился  до показателя 3626,8 млн. руб., а в 2011 году произошло очередное повышение  до уровня 4903,7 млн. руб.

Также положительным  фактором является повышение объема вложений банка в ценные бумаги для продажи. В 2009 году их объем составлял 800,9 млн. руб., в 2010 году он повысился до уровня 967,8 млн. руб., а в 2011 году произошло резкое повышение до значения 1734,8 млн. руб. Таким образом, темп роста вложений банка в ценные бумаги для продажи за три года составил 214,1% по сравнению с уровнем 2009 года.

Удельный вес вложений банка по отношению к общему объему активов также имеет тенденцию  к увеличению. В 2009 году удельный вес  вложений в ценные бумаги составлял 5,4% от общей суммы активов, в 2010 году он повысился до 7,55%, а в 2011 году произошло повышение до уровня 8,47%. Это свидетельствует о расширении объема операций банка на рынке ценных бумаг и перспективности деятельности ОАО «АИКБ «Татфондбанк» на данном сегменте банковских операций.

Общая сумма доходов, полученных банком от вложений в ценные бумаги изменяется за три исследуемых  года не равномерно.

В 2009 году общий объем  доходов от операций с ценными  бумагами составил 20,1 млн. руб., в 2010 году он повысился до показателя 200,6 млн. руб., однако в 2011 году произошло резкое понижение до показателя 61,9 млн. руб.

Это может говорить о  не достаточно продуманной стратегии  вложений в ценные бумаги, несбалансированности портфеля ценных бумаг, а также слишком высоком уровне вложений в спекулятивные операции. При этом стратегический портфель банка незначителен, что не позволяет формировать устойчивый и гарантированный объем доходов банка от операций данного сегмента.

Таким образом, можно  отметить, что общая  эффективность деятельности ОАО «АИКБ «Татфондбанк» на рынке ценных бумаг снижается, несмотря на общее повышение объема активов банка.