Проблемы развития экономического потенциала Уральской трубной промышленности на примере Северского трубного завода

Благодаря высокому спросу и прибылям на мировых рынках труб пока относительно неплохо чувствуют себя независимые производители. Сегодня до глобального перепроизводства еще далеко, однако признаки перенасыщения рынка уже видны. Как и в производстве стали, нарушить баланс спроса и предложения здесь уже в ближайшее время могут китайцы. Заводы КНР наращивают выпуск продукции на 20% в год и скоро будут контролировать до трети мирового производства. В связи с избытком мощностей в ближайшие годы можно ожидать повышения конкуренции, а прогнозируемое постепенное ухудшение рыночной конъюнктуры приведет к сокращению спроса и снижению цен. Мелкие игроки существенно потеряют в рентабельности, вследствие чего остановятся или будут поглощены более крупными. Таким образом, имеется весомый потенциал для дальнейшей консолидации мирового трубного бизнеса.

Важнейшей сделкой в трубной отрасли стало поглощение мировым лидером - компанией Tenaris - крупного североамериканского продуцента труб Maverick. С приобретением Maverick общие мощности первой по настоящему транснациональной трубной группы выросли до 5,2 млн. т, а объем продаж превысил $10 млрд. в год.

Около 40% объема продаж труб Tenaris приходится на строительство, автомобильный, машиностроительный и другие сектора промышленности, 60% приходится на нефтегазовую промышленность.[13].

В прошлом году Tenaris укреплял вертикальную интеграцию группы и диверсификацию рынков сбыта. В рамках этой стратегии приобретен румынский сталелитейный завод Donasid. Производитель мощностью 500 тыс. т в год обеспечит сырьем румынское предприятие Silcotub и улучшит конкурентоспособность итальянских предприятий группы. Кроме того, в 2006 г. Tenaris за $28 млн. приобрел трубное подразделение аргентинского производителя конструкционной и рулонной стали Acindar (входит в состав Arcelor Brasil) (См. Таблицу 2 приложения 1).

Другой мировой лидер - Vallourec - в 2007-2008 годах провел реструктуризацию своих активов, целью которой является оптимизация производства на своих заводах в Европе и расширение выпуска труб на таких растущих рынках, как азиатский и латиноамериканский. Французская группа установила полный контроль над компанией Vallourec&Mannesmann (V&M), которая объединила 8 европейских заводов, производящих бесшовные трубы, а также заводы в Бразилии и в США.

Французская компания продает немецкой Salzgitter активы дочерней компании Vallourec Precision Etirage (VPE), расположенной во Франции. Этот актив не приносит Vallourec значительной прибыли, в то время как расходы на производство стали в ЕС, как известно, постоянно увеличиваются. Производство в дочерней бразильской компании, наоборот, будет расти. Потребление этой продукции на бразильском внутреннем рынке увеличивается, также как и на рынках сопредельных стран.

В Китае Vallourec строит новый завод для финишной обработки стальных труб. Предприятие в городе Changzhou (провинция Jiangsu), мощностью 50 тыс. т будет осуществлять обработку (нанесение резьбы) бесшовных труб, поставленных с европейских предприятий Vallourec. Сегодня Vallourec имеет уже два предприятия в этой же провинции - завод Changzhou Valinox Great Wall Welded Tubes производит сварные трубы из нержавеющей стали, медных сплавов и титана, а V&M Changzhou специализируется на финишной обработке бесшовных труб крупного диаметра из легированных марок сталей.

Salzgitter после продажи доли в V&M остался в трубном бизнесе, сохранив партнерские отношения с группой Vallourec, в которой немецкий концерн владеет 23% акций. В составе Salzgitter продолжает работать компания MRW, выпускающая сварные трубы, DMV Stainless (нержавеющие трубы), производитель заготовки и слябов Huttenwerke Krupp Mannesmann, который поставляет сырье, и еще ряд менее крупных заводов. Кроме того, Salzgitter владеет 50% компании Europipe, совладельцем которой является Arcelor (через подконтрольную Dillinger Hutte, ведущего в Германии производителя толстолистовой стали для труб большого диаметра).

В число крупных европейских производителей труб выдвинулась испанская Condesa, которая в 2004 г. приобрела трубные мощности Arcelor. До сделки с Arcelor Condesa выпускала не более 500 тыс. т продукции в год, а благодаря заводам Arcelor Tubes нарастила мощности до 2 млн. т. Трубный дивизион Arcelor был убыточен и продан в рамках стратегии снижения расходов и концентрации на профильном бизнесе.

Завершила реструктуризацию своего трубного бизнеса (после слияния с AvestaSheffield) финская группа Outokumpu, крупный производитель нержавеющих труб. Ее мощности составляют около 70 тыс. т труб в год, а совокупный объем продаж шести трубопрокатных заводов превышает 300 млн. Лидером в этом сегменте остается шведская Sandvik, конкурировать с которой пытается испанская Tubacex, которая контролирует 22% мирового рынка. Ей принадлежат заводы в Испании и в Австрии.

Сделка Tenaris-Maverick ускорила концентрацию на высокофрагментированном рынке США, где действуют десятки средних и мелких заводов данного профиля. Многим из них уже сегодня сложно конкурировать с лидерами рынка, особенно испытывая растущее давление со стороны дешевой продукции из КНР.

За счет сделок в Латинской Америке и Азии укрепляет свои рыночные позиции Lone Star, крупный поставщик продукции для нефтяных компаний. Благодаря своей развитой дистрибьюторской сети Lone Star стал эксклюзивным представителем в Северной Америке продукции Northwest Pipe, крупного производителя сварных труб. В составе Northwest работает 10 заводов в США и Мексике, выпускающие трубы для ТЭК, строительства и других отраслей.

Свой потенциал Lone Star расширил также за счет бразильского завода производству труб нефтегазового сортамента Apolo Tubos. Еще одно совместное предприятие Lone Star создал с китайцами, выкупив за $132 млн. 40% акций Hengyang Valin MPM Steel Tube Co (дочерняя компания Hunan Valin Steel Tube and Wire). СП под названием Star China будет продвигать китайские трубы на североамериканском рынке. Lone Star также является эксклюзивным трейдером труб нефтегазового сортамента, производимых российской ТМК, на североамериканском рынке. [18].

Важную сделку провела компания IPSCO, контролирующая три предприятия по производству трубной заготовки общей мощностью 3,5 млн т в год и шесть заводов, расположенными на территории США и Канады, которые специализируются на производстве труб диаметром от 38 до 2036 мм. В конце 2006 г. IPSCO за $1,46 млрд. приобрела канадскую компанию NS Group, Inc. (два завода по производству сварных и бесшовных труб). Сделка позволила IPSCO стать крупнейшим производителем нефтегазопромысловых труб в Северной Америке. Капитализация объединенной компании составила около $4 млрд.

Еще одно слияние произошло между Wheatland Tube Company и Atlas Tube, в результате чего появилась новая трубопрокатная компания мощностью 2 млн. т. В Канаде компания Lakeside Steel, выпускающая около 200 тыс. т труб в год, объединяется с тремя своими крупнейшими потребителями, торгующими трубной продукцией и оказывающими сервисные услуги нефтегазовым компаниям. Сейчас у Lakeside Steel три трубных завода в Онтарио, однако, объединенная компания уже заявила, что ее цель - стать крупнейшим производителем стальных труб в Канаде и при этом оперировать сетью СМЦ (См. Таблицу 3 приложения 1).

По прогнозам экспертов, к 2050 г. так называемые страны БРИК (Бразилия, Россия, Индия и Китай) будут доминировать на мировых рынках труб. Глобальное производство труб к этому периоду вырастет втрое - до 170 млн. т, из которых 60% будет приходиться на долю стран БРИК. В 2007 году объем производства этих 4 стран уже составлял около 40%, стремясь к отметке 40 млн. т. Лидер - Китай, который в 2006 г. сделал почти 30 млн. т труб. [18].

Китайская трубная промышленность, как и сталелитейная, сильно фрагментирована, поэтому ей также предстоит закрытие малых заводов и укрупнение оставшихся. Консолидация, очевидно, будет идти вокруг лидеров отрасли, таких как Baosteel, Baoji Petroleum Steel Pipe, Tianjin Pipe, Hunan Valin и др. Китайцы также активно инвестируют в создание совместных предприятий на ключевых рынках потребления. Так, Hunan Valin имеет СП в США, Baoji, которые создал СП с малазийской UMW Асе и японской Sumitomo, очень интересуется индийским рынком, а Tianjin строит в Эмиратах завод мощностью 500 тыс. т год.

Бурно развивается трубное производство и в Индии, где ведущими игроками выступают Man Industries, Welspun, Jindal Saw и Tata. Эксперты считают, что скоро страна выдвинется в число глобальных лидеров, поскольку себестоимость производства здесь низка, к тому же Индия находится вблизи стратегических рынков потребления (Азия и Ближний Восток).

В свою очередь, индусы создают СП и в других странах: Welspun имеет партнерство с американской Lone Star, а также инвестирует в совместный с ТМК выпуск спиральношовных и прямошовных ТБД в России, Man планирует построить трубный завод в США, а Jindal закрепляется на рынках Юго-Восточной Азии. Впрочем, в среднесрочной перспективе китайские и индийские трубы не смогут стать конкурентами для труб японских производителей, которые сейчас считаются эталоном качества в мировом трубопроме.

Основные козыри японских компаний - передовые технологии производства труб и высококачественные стали. К примеру, сейчас Sumitomo готовится к выпуску бесшовных труб с высокой прочностью. По такому же пути развития (рост не в количестве, а в качестве) намерены двигаться и другие японские продуценты труб - JFE Steel, Nippon Steel и NKK Tubes (Tenaris). Компании из страны Восходящего Солнца также стремятся выпускать трубы поближе к потребителю или там, где ниже себестоимость производства, поэтому открывают предприятия в Северной и Америке, Китае, на Ближнем Востоке.

В Латинской Америке развитая металлургия и бурно растущий нефтегазовый сектор обусловили наличие собственных мощных отраслей по выпуску труб. Высокое потребление трубной продукции для ТЭК, в частности, в Бразилии, Аргентине, Мексике и Венесуэле, в значительной степени обеспечивается внутренним производством. Однако наиболее крупные заводы контролируются международными стальными группами. В секторе сварных труб, общая производительность которого около 3 млн. т, доминируют бразильский Confab (Tenaris), ведущим производителем бесшовных труб является V&M do Brasil (бразильское подразделение Vallourec, около 465 тыс. т бесшовных труб), наращивают производство и другие игроки - Tamsa, Siderca, Siat.

1.3 Мировой рынок металлургического сырья

В IV квартале 2008 г. спрос на металлопродукцию обвалился на всех региональных рынках мира. Несмотря на резкое снижение уровня складских запасов у металлоторговцев, улучшения ситуации по стабилизации и росту цен в ближайшее время ждать не стоит. По мнению европейских трейдеров, «большим» металлургам, чтобы остановить падение цен в начале 2010 года придётся серьёзно сократить объёмы производства. И эта тенденция уже наметилась (См. Таблицу 4 Приложения 1).

В 2009 году мировая сталелитейная промышленность переживает самый серьёзный спад за последние 60 лет – по прогнозам аналитиков, объёмы производства снизились, по меньшей мере, на 30 – 45% , а до того, как они вернутся на уровень 2007 года, пройдёт около 4 лет, что сопоставимо с периодом спада времён II Мировой войны.

Металлургический сектор оказался в числе наиболее сильно пострадавших от финансового шторма: упали не только цены на сталепродукцию, но и стоимость акций многих компаний уменьшилась на две трети и более по сравнению с серединой 2008 года. Так, ArcelorMittal потерял в стоимости более 70% в промежутке между1-м июля и 22 декабря 2008 года, крупнейший американский сталепроизводитель US Steel - 79%, российская Северсталь – около 90%.

Резкое сокращение числа заказов в сентябре и октябре 2008 года вынудили многих мировых производителей, включая названных выше, а также японскую Nippon Steel, китайскую Baosteel, британскую Corus (под контролем индийской Tata Group) и др. сокращать производство. Лишь немногие из металлургических компаний мира решаются предполагать, что спрос восстановится до уровня начала 2008 года в ближайшем будущем.

Согласно оценке World Steel Dynamics, в целом мировое производство стали в 2009 году сократилось по сравнению с 2008 годом на 13,9%, в виду того, что металлургия весьма связана со стройиндустрией и сильно зависит от инвестиционной активности на рынке.[1]

Тем не менее, считают представители World Steel Dynamics, цены на сталь начнут «приходить в себя» не раньше III-IV кварталов 2010 года – по мере того, как покупатели будут восполнять иссякающие запасы, а объёмы выпуска продукции глобальными компаниями окажутся к тому моменту существенно ниже уровня спроса.

Восточноазиатский рынок заготовок к концу 2009 года несколько оживился. Интерес к полуфабрикатам по-прежнему проявляют китайские компании, так как на местном рынке наблюдается некоторый дефицит этой продукции. Есть спрос и со стороны прокатных заводов в Юго-Восточной Азии, рассчитывающих на активизацию рынка длинномерного проката в феврале 2010 года.

Стоимость тайванских и корейских заготовок, предлагаемых китайским компаниям, составляет около 370-385 долл./т C&F, хотя сами китайцы, в основном, пока не принимают эти цены, пытаясь найти продукцию дешевле 360 долл./т C&F. Вьетнамские прокатчики и трейдеры сообщают о предложениях на поставку заготовок из СНГ по ценам порядка 380 долл./т C&F. В других странах Юго-Восточной Азии цены могут превышать 400 долл./т C&F. В целом металлурги стремятся увеличивать стоимость своей продукции, объясняя свои действия подорожанием металлолома. Так, некоторые тайванские компании вообще предлагают цены свыше 400 долл./т FOB.

Наибольшими оптимистами на мировом рынке плоского проката сейчас выглядят китайцы. Все ведущие металлургические компании страны подняли котировки на листовую сталь на 14,5 – 44 долл./т. При этом, стоимость горячекатаных рулонов на местном рынке повсеместно выйдет на уровень 508-522 долл./т. Экспортные котировки китайских компаний на горячий прокат, впрочем, остаются в интервале 480-530 долл./т. FOB. Коммерческая толстолистовая сталь предлагается по 550-580 долл./т FOB, а судостроительный лист в Корею – до 620 долл./т C&F.

В Европе стоимость листовой стали в конце года снова немного уменьшилась. Специалисты объясняют это ростом курса евро, приведшего к ужесточению конкуренции со стороны иностранных поставщиков. Затраты на доставку проката из Китая в европейские порты упали до немногим более 10 долл./ т, что благоприятствует расширению экспорта.

В США стоимость тонколистовой стали во второй половине 2009 года была относительно стабильной. Местные компании предлагали горячекатаные рулоны по 480-550 долл. за короткую тонну, а холоднокатаные  - по 560-620 долл. за короткую тонну. Примерно, такие же цены выставлялись и на импортную продукцию. Американские компании надеются, что это уже предел отступления, и дальше цены снижаться не будут. По их данным, запасы готовой продукции у потребителей и металлотрейдеров в ноябре 2009 года сократились до двухлетнего минимума, что вселяет в металлургов некоторые надежды на активизацию спроса в январе – феврале 2010 года.[1].