Социально-экономическое содержание и назначение инвестиций в макроэкономике развитого типа: понятие, цели, источники, направления

Инфляционный фактор. Инфляция это устойчивое, неуклонное повышение общего уровня цен. Инвестор, ожидая, что цены на необходимые ему товары и услуги повысятся, должен компенсировать подобное повышение цен, когда он вкладывает свои средства в тот или другой вид инвестиций. В противном случае ему невыгодно осуществлять инвестирование.

Фактор риска. Под риском понимается возможность не получения от инвестиций желаемого результата. Когда инвестирование сопряжено с риском для инвестора, то для последнего важно возмещение за риск при вложении средств в инвестиционный объект.

В инвестиционном бизнесе важную роль играет инвестиционный или холдинговый период. Под последним , понимается период времени от момента приобретения инвестиции до ее конечной реализации или ликвидации (превращения в наличные деньги).

Виды инвестирования. Инвестирование подразделяют на :

•  инвестирование в  финансовые активы;

•  инвестирование в нефинансовые активы;

•  инвестирование в материальные активы;

•  инвестирование в нематериальные ценности.

Инвестирование в финансовые активы предполагает вложение средств  в различные ценные бумаги: акции, облигации, депозитные и сберегательные денежные сертификаты, фьючерсы и т.п.

Инвестирование в нефинансовые активы означает вложение средств в  драгоценные камни, драгоценные  металлы, предметы коллекционирования.

Инвестирование в материальные активы включает в себя вложение средств в производственные здания, сооружения, станки, оборудование, строительство жилых и других помещений.

Под инвестированием в нематериальные ценности подразумевается вложение денежных средств в знания, переподготовку персонала, в здравоохранение, научные исследования и разработки.

 Инвестиции играют  весьма важную роль в экономике.  Они объективно необходимы для  стабильного развития экономики,  обеспечения устойчивого экономического  роста. Активный инвестиционный процесс предопределяет экономический потенциал страны в целом, способствует повышению жизненного уровня населения. Экономическая деятельность отдельных хозяйствующих субъектов зависит в значительной степени от объемов и форм осуществляемых инвестиций.

Под инвестициями понимаются денежные средства, ценные бумаги, иное имущество, в том числе имущественные  права, имеющие денежную оценку, вкладываемые в объекты предпринимательской  и (или) иной деятельности в целях  получения прибыли и (или) достижения иного полезного эффекта.

На общеэкономическом  уровне инвестиции требуются для :

•расширенного воспроизводства;

•структурных преобразований в стране;

•повышения конкурентоспособности  отечественной продукции;

•решения социально-экономических  проблем, в частности проблем безработицы, экологии, здравоохранения, развития системы образования и др.

На микро уровне инвестиции способствуют:

•развитию и упрочнению позиции компании;

•обновлению основных фондов;

•росту технического уровня фирмы;

•стабилизации финансового состояния;

•повышению конкурентоспособности  предприятия;

•повышению квалификации кадрового состава;

•совершенствованию  методов управления.

 

 

 

 

1.3 Источники  финансирования инвестиционной  деятельности

Вложение инвестиций юридическими, физическими лицами и государством в производство продукции (работ, услуг) или их иное использование с целью получения прибыли или дохода, а также для достижения иного результата называется инвестиционной деятельностью. Инвестирование может осуществляться в хозяйственно-коммерческие, научные, культурные, благотворительные и любые другие предприятия и проекты, цели которых не противоречат законодательству Республики Беларусь.

Объектами инвестиционной деятельности выступают:

- недвижимое имущество,  в том числе предприятие как имущественный комплекс;

- ценные бумаги;

- интеллектуальная собственность.

Законодательством Республики Беларусь определен перечень объектов, в отношении которых инвестиционная деятельность, кроме осуществляемой государством, запрещена. Кроме того имеется ряд объектов, которые могут находиться только в собственности государства, но инвестиционная деятельность в отношении которых не исключается.

Субъектами инвестиционной деятельности являются инвесторы, заказчики, исполнители работ, пользователи объектов инвестиционной деятельности, а также поставщики и другие участники инвестиционного процесса (банковские, страховые и посреднические организации, инвестиционные биржи и т.д.).

Основный субъектом  инвестиционной деятельности является инвестор.

Инвесторы - юридические и физические лица, принимающие решения по инвестиционной деятельности и осуществляющие инвестиции (вложения).

Субъектами инвестиционной деятельности в Республике Беларусь могут выступать как белорусские, так и иностранные физические и юридические лица, а также другие государства. Особенности регулирования деятельности инвесторов требуют их деления на национальных и иностранных

Для финансирования инвестиций могут быть использованы внутренние и внешние источники. К внутренним источникам относятся:

-  государственные  средства;

- собственные ресурсы  хозяйствующих субъектов и граждан,  которые включают в себя, прежде  всего, внутрихозяйственные резервы  инвестора в форме прибыли,  амортизационных отчислений, денежные  средства предприятий, централизуемых ассоциациями в установленном ими порядке. Сюда же следует отнести сбережения населения и страховые суммы в возмещение потерь;

-  привлеченные ресурсы  - средства, получаемые от продажи  акций, паевые и иные взносы  членов трудовых коллективов,  физических и юридических лиц, средства от благотворительных мероприятий;

- заемные средства. Очень  большое значение имеют источники  финансирования, относящиеся к данной  группе. Это банковские и бюджетные  кредиты, облигационные займы.

Внешние источники могут  выступать как прямые частные инвестиции и иностранные кредиты и займы.

Роль инвестиций в  экономике обуславливается следующими факторами:

- инвестирование ведет  к накоплению фондов предприятий,  экономическому росту;

- величина инвестиций  влияет на объем национального производства и занятость населения;

- нерациональное использование  инвестиций может привести к  замораживанию производственных  ресурсов;

На величину инвестиций влияют:

- размер сбережений - чем больше сбережений, тем, как  правило, больше объем инвестиций;

- величина дохода - чем  больше доход, тем больше возможностей  для инвестирования;

-  доходы предприятий,  их затраты и ожидания.

Непосредственными факторами, определяющими инвестиции, являются:

- ожидаемая норма прибыли 

-  реальная процентная  ставка

Таким образом, инвестиции представляют собой ресурсы и ценности, вкладываемые в объекты предпринимательской деятельности. И у собственника есть два варианта их использования: во-первых, за плату передать их для осуществления предпринимательской деятельности, т.е. осуществить инвестиции и стать инвестором; во-вторых, самостоятельно трансформировать инвестиции в активы, необходимые для производства товаров или предоставления услуг. Иначе говоря: собственник будет участником инвестиционной деятельности.

 

 

 

 

 

 

 

 

Исходя из вышесказанного сделаем следующие выводы:

Инвестиции – это  долгосрочные вложения государственного или частного капитала в собственной  стране или за рубежом с целью  получения дохода в предприятия  разных отраслей, предпринимательские  проекты, социально-экономические программы, инновационные проекты.

Инвестиции играют ключевую роль в рыночной экономике. Они обеспечивают создание, обновление и расширение основных фондов, структурную перестройку  экономики (путем создания новых  производств и технологий), повышение конкурентоспособности производимых товаров и укрепление экспортного потенциала предприятий, удовлетворение социальных потребностей населения, улучшение экологии, укрепление обороноспособности страны и т.д.

Для учета, анализа, планирования и повышения эффективности инвестиций необходима их научно обоснованная классификация, как на макро, так и на микро уровне. Подобная классификация инвестиций позволяет не только их грамотно учитывать, но и анализировать уровень их использования со всех сторон и на этой основе получать объективную информацию для разработки и реализации эффективной инвестиционной политики, как на макро, так и на микро уровне.

Цель инвестирования заключается в поиске и определении  такого способа вложения инвестиций, при котором обеспечивался бы требуемый уровень доходности и минимальный риск.

Инвестирование может  осуществляться в хозяйственно-коммерческие, научные, культурные, благотворительные  и любые другие предприятия и  проекты, цели которых не противоречат законодательству Республики Беларусь.

Основными источниками  инвестиционных ресурсов являются: отечественные  источники, в качестве которых выступают  физические и юридические лица, а  также государство РФ; иностранные  источники, т.е. зарубежные собственники инвестиций (инвесторы).

 

 

 

 

 

 

 

 

2 Методы регулирования  макропроцессов посредством инвестиций. Мультипликатор и акселератор  инвестиций

2.1 Государственное  регулирование инвестиционной деятельности

Свободный выбор метода инвестирования - характерная черта  рыночной экономики. Инвестор делает выбор объекта, для инвестирования исходя из эффективности проекта. В расчет принимаются затраты, прямо оказывающие влияние на доходность проекта. Однако развитие науки, культуры, создание других социально значимых объектов, охрана окружающей среды - это те объекты, которые не всегда могут принести доход, а чаще – убыточные.

Вмешательство государства  обоснованно и необходимо в случаях:

-  решения общенациональных  проблем;

-  решения социальных  проблем отдельного региона;

-  изменения экономической  стратегии государства;

- если реализация инвестиционного  проекта приведет к отрицательным  последствиям.

Таким образом, государство  обязано направлять инвестиционную деятельность на выполнение мероприятий, включенных в проводимую им экономическую, научно-техническую, социальную и природоохранную политику.

Государственное регулирование  имеет в своем арсенале набор  инструментов, применение которых позволяет  включиться рыночному саморегулированию. Чаще всего это происходит путем  внедрения в систему стимулирования заданных государством элементов. Такими элементами выступают амортизационная политика, налоги, льготное кредитование и др.

Однако в целом ряде случаев экономических стимулов недостаточно. Решение отдельных  проблем, к примеру, требует большого объема средств и при этом не обещает видимой отдачи в обозримом будущем. Другими словами, их финансирование относительно убыточно. Относительность выражается в невозможности определения прямого экономического эффекта по инвестиционному проекту. Это проекты, направленные на улучшение социальных, культурно-бытовых условий. Источниками такого финансирования выступают государственный и муниципальные бюджеты. В государстве имеется еще один элемент регулирования инвестиционной деятельности - система выбора инвестиционных проектов, не имеющих прямого реального эффекта.

Система государственного инвестиционного регулирования  включает органы, управляющие финансовой системой, определяющие кредитную политику, а также органы законодательной  и исполнительной власти.

В условиях, когда рыночные механизмы работают нормально, участие государства в инвестиционной деятельности минимально. За счет ряда стимулов вопросы инвестирования решаются хозяйствующим субъектом. При этом на государство воздвигается лишь контрольная функция.

Государственное регулирование может осуществляться прямым (административным) и экономическим методами. Прямое управление (или административный метод) подразумевает создание законодательной и нормативно-правовой базы путем принятия законов, декретов, постановлений и т.д. Правовая база инвестиционной деятельности должна основываться на принципах, действующих в мировой практике.

К ним относятся:

-  стабильность;

-  последовательность, исключающая противоречия в принимаемых  законах и нормативных актах;