Управление оборотным капиталом

Таблица 4.1 – Затраты на производство компьютеров

Известно, что реализованы первый и третий компьютер, а выручка составила 2000 у.е. Рассчитаем себестоимость реализованной продукции и стоимость запасов при помощи 4 различных методов.

Таблица 4.2 - Себестоимость реализованной продукции и стоимость запасов

Метод FIFO дает наиболее низкую оценку себестоимости реализованной продукции и, следовательно, наиболее высокую величину чистой прибыли. Кроме того, при использовании этого метода величина запасов оказывается наибольшей по сравнению с исчисленной другими методами, что ведет к увеличению показателей ликвидности.

Если   затраты   в  течение   периода   постоянны,  то   себестоимость реализованной продукции, оценка остатка запасов, налоги и денежные потоки не будут меняться в зависимости от методов оценки.

Определим оптимальный размер заказа микросхем EOQ , а также величину затрат по поддержанию запасов TIС.

(ед.)

(у.е.)

Рассчитаем, каковы будут дополнительные затраты, если размер одного заказа увеличить до 793 или уменьшить до 593 единиц.

Таблица 4.3 – Дополнительные затраты

Предположим, поставщикам требуется две недели для наладки оборудования, производства и контроля качества микросхем, а также доставки их на завод компании. При условии, что время доставки новой партии и расход запасов точно известны, определим, при достижении какого объема запасов необходимо разместить новый заказ (в году 52 недели, а величина одного заказа равна 693).

Точка заказа = 5000/52 × 2 = 192 (ед.)

Предположим, установлен страховой запас на уровне 150 ед. Следовательно, точка заказа увеличится до 342 ед. При этом затраты на поддержанию запасов составят:

(у.е.)

Предположим, поставщик предложил скидку в размере 1,5% в случае, если размер заказа составит 1000 ед. и более. Необходимо определить, следует ли воспользоваться скидкой.

Дополнительные затраты по поддержанию запасов составят:

(у.е.)

При этом экономия на скидке составит:

5000 × 100 × 0,015 = 7500 (у.е.)

Так как экономия на скидке значительно превыщает дополнительные затраты на хранения, следует воспользоваться предложенной поставщиком скидкой.

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

В процессе выполнения курсовой работы мною были усвоены основные принципы формирования оборотного капитала предприятия, а также особенности каждой из альтернативных стратегий финансирования оборотных средств («Тощий и скупой», «Промежуточный вариант» и «Жирный кот»). Кроме того, были изучены наиболее часто используемые приемы управления дебиторской задолженностью организации. На основе моделей Баумоля и Миллера-Орра были рассмотрены способы управления денежными средствами и ценными бумагами, включающие в себя расчет оптимального размера запаса денежных средств и суммы трансформации денежных средств в ценные бумаги. Также мною были усвоены основные методы учета запасов на предприятии и метод определения оптимального размеров запаса материалов и их заказа.

БИБЛИОГРАФИЧЕСКИЙ СПИСОК

1. 3.              Смагин В.Н. Управление оборотным капиталом: Учебное пособие для студентов, специализирующихся по финансовому менеджменту. – Челябинск: Изд. ЮУрГУ, 2000. – 91 с.

2. Ковалев В.В. Финансовый анализ: управление капиталом. Выбор инвестиций. Анализ отчетности. – 2-е изд., изм. и доп. – М.: Финансы и статистика. 1997.

3. Финансовый менеджмент: теория и практика: Учебник/Под ред. Е.С. Стояновой. – М.: Изд-во «Перспектива», 1997.

4. 4.              Финансы и управление предприятием. Ковалева А.М., Шабалин Е.М.,Богачева В.Д. - М.: Финансы и статистика, 1995.

2