Вывоз капитала из России

Оглавление 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

Введение

      Массовый  вывоз капитала из страны до сих  пор остается одной из основных макроэкономических проблем развития многих развивающихся стран. Но, как ни странно, для российской экономики эта проблема стоит не менее остро и уже не первый год привлекает внимание экономистов. Сам факт значительного экспорта капитала из России является немного нелогичным, ведь согласно экономической теории капитал должен перемещаться из стран, обладающих его избытком, в страны с недостатком капитала. Но, видимо, и в этом правиле есть исключения.

      Подсчитать  размер всего капитала, вывезенного  с территории России с начала 90-х  гг. довольно непросто: различные источники приводят всевозможные цифры. К примеру, согласно Центральному Банку России (ЦБР) утечка капитала, начиная с 1994 г., составила 260 млрд долл. США, в то время как иностранные источники заявляют, что с территории России было вывезено более 300 млрд долл. США.

      Негативное  влияние такого экспорта хорошо известно: это и сокращение налоговой базы, и упадок производства, утрата контроля над денежными агрегатами. Но в данной работе нас будет интересовать не столько влияние оттока капитала на российскую экономику, что является более или менее очевидным, сколько его причины и способы его предотвращения или хотя бы сдерживания.

      Среди главных причин вывоза капитала из России можно назвать неустойчивую политическую ситуацию, макроэкономическую нестабильность, конфискационный характер налогообложения, несостоятельность банковской системы и ненадежное обеспечение прав собственности. Следствием всего этого является мощный отток капитала из страны с использованием таких средств, как занижение сумм в счетах-фактурах при экспортных операциях, оформлении фиктивных авансовых платежей в счет импорта, а также банковские переводы в обход существующих мер контроля.

      В своем стремлении ограничить вывоз  капитала из России органы государственной  власти полагаются на стратегию, объединяющую два подхода: общие экономические реформы и пресечение конкретных каналов вывоза. Сегодня проблема утечки капитала изучена мало, собственно как и общие вопросы, связанные с явлением теневой экономики. Однако в последние годы интерес к ситуации стал значительно возрастать. Одной из причин, мешающих взвешенному профессиональному исследованию данной проблемы, является отсутствие как надежной теоретической основы для его проведения, так и практической системы учета и регулирования внешнеэкономических связей. В результате оценки масштабов бегства капитала включают совершенно разные по качеству, природе и своим последствиям элементы: зарубежные активы страны, портфельные инвестиции и кредиты, законные и незаконные операции, «утечка мозгов». Тщательная проработка проблемы требует четкого формулирования системы понятий, связанных с внешнеэкономической деятельностью, вычленения ее элементов, определяющих масштабы бегства капитала, анализа политико-экономических проблем, касающихся бегства капитала.

      Поэтому на сегодняшний день в уголовно-правовой и криминологической российской науке нет ответов на вопросы: какова структура «бегства капиталов» из России как экономического явления, все ли элементы этого явления преступны, носит ли это явление принципиально негативный характер, необходимо ли с ним бороться, и какими способами. Также не разработана и методология изучения этого явления.

      В своей работе мы рассмотрим проблемы утечки как государственного, так и частного капитала, а также возможные пути их решения.

      Цель работы - изучение основных тенденций вывоза государственного капитала, их причин, особенностей и последствий.

      Задачи  исследования:

• Рассмотреть понятие «вывоз капитала» в масштабе мировой экономики;
• Изучить основные факторы и причины оттока капитала
• Проанализировать утечку капитала из России: масштабы, тенденции и влияние на экономику;
• Рассмотреть перспективы развития вывоза капитала из России.

      Рассмотрение  данной темы мы считаем не просто актуальной, а необходимой в наши дни. Анализ такого парадоксального «бегства»  капитала в сложной экономической ситуации позволит выявить новые экономические закономерности и дать подробный анализ причин сложившейся ситуации. Кроме того, данная тема представляет интерес ввиду зависимости социально-политических явлений от курса экономических реформ и преобразований.

      Источниками информации для написания курсовой работы послужили: базовая учебная литература, результаты практических исследований отечественных и зарубежных экономистов, аналитические статьи и обзоры в специализированных и периодических изданиях, посвященных тематике, справочная литература, статистическая отчетность о внешнеэкономической деятельности Российской Федерации, нормативно-законодательные документы, ресурсы сети Интернет, источники на иностранных языках.  

1. Понятие и природа вывоза капитала
1. Вывоз капитала: сущность, причины и формы

      В данной работе под термином «вывоз капитала» (международное движение капитала) мы будем подразумевать перемещение капитала из страны, где находится его собственник, в другую страну для систематического извлечения прибавочной стоимости, а также в политических целях. Вывоз капитала является частью более широкого понятия «международное движение капитала», которое определяется как движение финансовых потоков между кредиторами и заемщиками в различных странах, между собственниками и их фирмами, которыми они владеют за рубежом. Становление этого явления претерпело три этапа: зарождение вывоза капитала (с конца XVII – начала XVIII вв. до конца XIX вв.), когда этот процесс носил ограниченный и случайный характер, а также исключительно односторонний; этап вывоза капитала (с конца XIX – начала XX вв. до середины XX в.), на котором он стал осуществляться как между промышленно развитыми странами, так и между промышленно развитыми и развивающимися странами постепенно превращаясь в типичное, повторяющееся и характерное явление; и этап международной миграции капитала (с середины 50-60-х гг. XX в. по настоящее время), когда движение капитала приобретает двустороннюю природу -  страны одновременно становятся и экспортерами и импортерами капитала. В наши дни экспорт капиталов вызывает значительные по объемам обратные движения капиталов в виде процентов на кредиты, предпринимательской прибыли, дивидендов по акциям.

      Существует  большое количество различных предпосылок  к вывозу капитала из страны, основные из которых:

• интернационализация хозяйственной жизни;
• появление возможности более выгодного приложения капитала за рубежом;
• относительный избыток капитала на внутреннем рынке и отсутствие условий его эффективного использования;
• стремление владельцев капитала применить его там, где существуют низкие цены на сырье; на материалы; на энергию; на транспорт; на полуфабрикаты и т.д.;
• экономия финансовых ресурсов от применения более низких таможенных тарифов и льготных тарифных мер в странах, куда перемещается капитал;
• возможность стабильного снабжения национальных предприятий импортным сырьем;
• стремление обеспечить сохранность и чистоту окружающей среды в странах-экспортерах капитала;
• существование различных путей и форм международного движения капитала и его более эффективного применения за границей.

      При этом субъекты, осуществляющие экспорт капитала, руководствуются экономической целесообразностью, которая заключается в следующем:

• получение дополнительных прибылей;
• установление контроля над другими объектами;
• обход протекционистских барьеров на пути движения товарных потоков;
• приближение производства к новым рынкам сбыта;
• получение доступа к новейшим технологиям;
• сохранение производственных секретов путем создания зарубежных филиалов;
• экономии на налоговых платежах (например, при создании предприятия в свободных экономических зонах);
• снижение расходов на охрану окружающей среды.

      Рисунок 1 – Схема основных форм вывоза капитала

      Источник: [9]

      Международное движение капитала за рубежом осуществляется в различных формах, которые принято  классифицировать следующим образом (см. рис.1): по функциональному предназначению (ссудный и предпринимательский капитал), целевому назначению (прямы и портфельные инвестиции), принадлежности (частный капитал, государственный капитал и капитал международных организаций), а также по срокам (краткосрочный, среднесрочный и, соответственно, долгосрочный капитал.

2. Теории международного движения капитала

      По  мере того, как миграция капитала набирала обороты, встала необходимость каким-то образом контролировать и регулировать этот процесс. В результате появляются теории международного движения капитала, основанные на глубоком изучении закономерностей мирового рынка капитала. В современной литературе выделяют традиционные теории (неоклассическая, неокейнсианская и марксистская) и современные (теории транснациональных корпораций, портфельных инвестиций и «бегства» капитала).

      Неоклассическая теория

      Получив развитие в рамках классической теории международной торговли, неоклассическая теория основывается на предложенном Давидом Риккардо принципе сравнительных преимуществ. Этот принцип был развит английским экономистом Дж. С. Миллем, который показал, что капитал движется между странами из-за разницы в норме прибыли, которая в наиболее богатых капиталом странах имеет тенденцию к понижению. Причем Милль подчеркивал, что перепад в нормах прибыли между странами должен быть существенным, чтобы покрыть еще и риск, который иностранный инвестор имеет в чужой стране[21].

      Окончательно  неоклассическую теорию международного движения капитала сформулировали в первые десятилетия ХХ в. Э. Хекшер и Б. Олин, Р. Нурксе и К. Иверсен.

      Э. Хекшер в рамках своей концепции, опираясь на теорию предельной полезности, сформулировал тезис о тенденции  к международному равновесию цен  на факторы производства. Б. Олин же в своей концепции международной торговли показал, что движение факторов производства объясняется разным спросом на них в разных странах: они движутся оттуда, где их предельная производительность низка, туда, где она высока. Для капитала предельная производительность определяется прежде всего процентной ставкой. Но при этом один указывал на дополнительные моменты (помимо разницы в процентных ставках), которые воздействуют на международное движение капитала: таможенные барьеры (мешают ввозу товаров и тем самым подталкивают зарубежных поставщиков на ввоз капитала для проникновения на рынок), стремление фирм к географической диверсификации капиталовложений, политические разногласия между странами, риск зарубежных инвестиций и их деление на этой основе на безопасные и рискованные.

      Р. Нурксе создал различные модели международного движения капитала и пришел к выводу, что в стране с быстро растущим экспортом товаров быстро увеличивается  спрос на капитал и она его  преимущественно импортирует (и  наоборот). А К. Иверсен показал, что разные виды капитала имеют различную международную мобильность (прежде всего из-за издержек перевода капитала, т.е. трансакционных) и этим объясняется тот факт, что одна и та же страна может активно вывозить и ввозить капитал. Иверсен сформулировал и вывод о том, что перевод капитала из страну, где его предельная производительность низка, в страну с более высокой его производительностью означает более эффективную комбинацию факторов производства в обеих странах и увеличение их совокупного национального дохода[21].

      Неокейнсианская теория

      Эта теория, как и неоклассическая, базируется на макроэкономическом анализе. В этом и заключается главный недостаток обеих теорий, так как они не исследуют поведение индивидуальных инвесторов.

      Особый  интерес неокейнсианская теория проявляет к связи между движением капитала и состоянием платежного баланса страны. Сам Кейнс исходил из того, что движение капитала вообще возникает из неравновесия платежных балансов разных стран. В полемике с Олином он подчеркивал, что вывоз капитала из страны осуществляется, когда экспорт товаров и услуг превышает их импорт, а при нарушении этого правила необходимо вмешательство государства.

      Р. Харрод в своей модели «экономической динамики» подчеркивает, что чем  ниже темпы экономического роста страны, богатой капиталом, тем сильнее тенденция к вывозу последнего из нее.

      Неокейнсианская теория стала одной из основ так  называемой политики помощи развитию государств Африки, Азии и Латинской  Америки со стороны стран с  рыночной экономикой. Ведь согласно этой теории экспорт капитала в развивающиеся страны стимулирует деловую активность как в странах-экспортерах, так и в странах-импортерах. Однако поскольку этому вывозу мешают сильный риск и другие препятствия во многих развивающихся странах, западным правительствам необходимо поощрять этот экспорт капитала, в том числе за счет вывоза государственного капитала [21]. 

      Марксистская  теория и ее эволюция

      К. Маркс обосновывал вывоз капитала избытком его в стране, экспортирующей капитал. Под избытком капитала он (вслед за классиками экономики) понимал такой капитал, применение которого в стране вело бы к понижению нормы прибыли. Избыточный капитал выступает в трех формах: товарной, производительной (избыточные производственные мощности и рабочая сила) и денежной. Через товарный экспорт и экспорт капитала этот избыток (реальный или потенциальный) вывозится за рубеж. Подобная возможность появляется после втягивания большинства стран в орбиту мирового капитализма и создания в них предварительных условий (прежде всего производственной инфраструктуры, хотя часто сам иностранный капитал и создает эту инфраструктуру). Активный рост монополий с конца XIX в. стимулировал вывоз капитала, и поэтому В. И. Ленин даже назвал вывоз капитала одним из главных признаков современной стадии капитализма, его типичной чертой[23].