Вывоз капитала из России

• снижение общей налоговой нагрузки (в частности инвестиционные льготы по налогу на прибыль),
• изменения структуры налоговой системы,
• повышение качества проводимых органами налогового контроля документарных проверок,
• укрепление налоговой дисциплины и ответственности,
• разработка эффективных методов контроля и взыскания.

      Задача  налоговых органов в данной ситуации - не только выявление фактов сокрытия доходов и ухода от налогообложения, в том числе через «оффшорные схемы», но и оперативное перекрывание возможных каналов возникновения налоговых нарушений посредством совершенствования нормативно-правовой базы.

      Особое  место в системе государственного регулирования международного движения капитала занимает валютное регулирование, которое может в себя включать валютные ограничения. По конечному результату они близки к количественным ограничениям, поэтому иногда рассматриваются как разновидность нетарифных инструментов регулирования. Валютные ограничения могут регламентировать операции резидентов и нерезидентов с валютой или валютными ценностями. Они связаны с применением ограничений на перевод за рубеж валютных средств по капитальным или текущим статьям платежного баланса, на возможности резидентов покупать иностранные товары и услуги и предоставлять за границу кредиты. Валютные ограничения являются лишь частью валютного контроля, что представляет собой систему государственных мер, контролирующих все сделки между страной и остальным миром, куда входит контроль за законностью валютных операций, за своевременным возвращением валюты по экспортным операциям, за правильность расчетов по импортным операциям и т.д. В условиях резкого ухудшение внешнеэкономического положения и увеличения дефицита платежного баланса даже развитые страны принимают меры к ужесточению валютных ограничений, в особенности по отношению к вывозу капитала. Тем самым осуществляется обеспечение текущих платежей имеющейся иностранной валютой[13].

      Но  в то же время наибольшая эффективность регулирующего воздействия системы инструментов реализации стратегии государственного регулирования вывоза капитала проявляется тогда и только тогда, когда используется вся совокупность экономических методов и форм, причем в целесообразной последовательности. К сожалению, в наши дни вывоз капитала за границу регулируется в меньшей степени, чем приток иностранных капиталов.

      Как видно из вышесказанного, главная  причина вывоза капитала, суть которого сводится к изъятию части финансовых и материальных ресурсов из процесса национального экономического оборота  в одной стране и включении  их в производственный процесс в других странах, является  опережение внутреннего экономического развития вывозящей страны по сравнению с ростом ее внешней торговли. Осуществляться он может в двух основных функциональных формах - вывоз предпринимательского капитала, когда речь идет о вложениях капитала в экономику других стран посредством развития сферы производства и обращения, и вывоз ссудного капитала, то есть в денежной форме (в виде банковских и государственных кредитов).

      Несмотря  на очевидные перемены, происходящие в мировой экономике, причины движения капитала по-прежнему рассматриваются с позиций традиционных научных школ, выделяющих среди мотивов вывоза капитала поиск вариантов наиболее выгодного их вложения. Помимо этого вывозу капитала способствует политическая неопределенность, высокий уровень коррупции, незащищенность капитала в стране, из которой, собственно, и производится «отток». Меры регулирования капитала, хотя и приносят определенную краткосрочную выгоду, смягчая изменчивость потоков капитала, представляются все же неэффективными с точки зрения среднесрочных задач предотвращения оттока капитала, и обходятся очень дорого, поскольку приводят к росту коррупции. В связи с этим в настоящий момент особо острой является проблема координирования движения отдельных национальных капиталов таким образом, чтобы максимально эффективно его использовать, не нанося в то же время экономический урон самой национальной экономике. 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

2. Вывоз капитала из России
1. Причины утечки капитала из России

      С самого начала перехода к рыночной экономике Россия столкнулась с целым рядом проблем, которые сделали достаточно рискованным хранение сбережений населения внутри страны и, наоборот, в значительной мере способствовали переводу личных сбережений за рубеж. Говоря о факторах вывоза капитала, чаще всего выделяют именно недостаточно благоприятный инвестиционный климат. По мнению иностранных инвесторов, вложение в российские проекты сопряжено с более высокими, чем на других рынках, издержками и рисками, порождаемыми наличием бюрократических барьеров, противоречивого законодательства и коррупции. В последнее время озабоченность инвесторов вызывают также проблемы с налоговым администрированием и вмешательством государства в деятельность компаний. Однако российский капитал уходит за границу не только из-за изъянов среды его функционирования.

      В структуре российского капитала, уходящего за границу, можно выделить два основных компонента: ликвидные активы, которые выводят из страны для уклонения от налогообложения и создания возможности расчетов за рубежом, и перевод средств из собственности предприятий в личную собственность собственников и (или) менеджеров предприятий, которые затем используются для личного потребления и приобретения собственности за рубежом, или для вложения в акции для контроля над российскими акционерными обществами.

      В начале 90-х гг. в России имел место сверхприбыльный вывоз сырьевых и прочих материальных ресурсов на внешний рынок, возникший в обстановке отсутствия должного таможенного регулирования и валютного отставания внутренних цен от мировых. Именно в этот период за пределами России образовался наиболее крупный массив капиталов национального происхождения, который впоследствии приобрел черты лучшего капитала, приходящегося в российскую экономику преимущественно на короткие сроки с целью максимизации дохода с последующим ускоренным вывозом извлеченной выручки за рубеж. Первоначальное накопление капиталов в период разгосударствления и перехода к рыночной экономике было связано с теневым и инфляционным перераспределением государственных средств. Такая практика, сопряженная с правонарушениями, сопровождалась последующим отмыванием и инвестированием аккумулированных доходов за рубежом[26].

      На  наш взгляд основными факторами  утечки российского капитала за рубеж на современном этапе являются:

• Макроэкономическая нестабильность, которая является, по сути, следствием нестабильности политической, что  порождает в инвесторах  неуверенность  относительно среднесрочных и долгосрочных капиталовложений;
• Слаборазвитая налоговая система, которая носит скорее произвольный и конфискационный характер, что способствует уклонению от уплаты налогов с помощью перевода средств за рубеж, что позволяет легко укрывать их от налоговых органов;
• Недоверие к банковской системе;
• Слабость институциональных механизмов защиты прав собственности и широко распространившаяся коррупция;
• Большая разница между доходностями различных отраслей экономики (в частности рентабельность продукции и активов в добывающих отраслях многократно превосходит доходность в обрабатывающей промышленности, что делает последний сектор непривлекательным для капиталовложений, так как капитал концентрируется в наиболее рентабельных отраслях и в силу различных обстоятельств используется там не полностью).

      В этих условиях стимулы к инвестированию в другие отрасли отечественного бизнеса весьма слабы. По мнению большинства экономистов, имеющиеся в стране сбережения в определенной доле могли бы мобилизоваться для инвестирования в отечественную экономику и перераспределяться из одних секторов в другие через крупные финансово-промышленные группы, которые в принципе способны к масштабному привлечению средств инвесторов. Однако на практике эта возможность может разрушить те принципы, которые преобладают в деятельности российских компаний. Заключаются они в извлечении максимальной прибыли из имеющихся материальных активов в максимально короткие сроки и в использовании меньшей части этой прибыли на поддержание производства, а большей ее части – на трансформацию в доходные финансовые активы и дивиденды. Данная ситуация находит отражение в платежном балансе страны, в основе которого лежит уравнение – сальдо счета текущих операций равно сумме баланса движения капитала и изменения валютных резервов. Из этого уравнения вытекает, что при положительном сальдо упомянутого счета происходит отток капитала из страны и (или) прирост валютных резервов. При отрицательном же сальдо либо в страну приходит капитал, либо сокращаются ее валютные резервы [27].

      Наряду  с неблагоприятной хозяйственной  ситуацией, чрезмерным налоговым бременем и криминализацией экономики важнейшим фактором анормального делового климата в России стала неразвитость ключевых рынков (земли, капитала, недвижимости) и, как следствие, высокие риски при развертывании производственных инвестиционных проектов. В целях снижения рисков и стабилизации уровня доходов российские предприятия идут на искусственную задержку платежей и уклонение от текущих финансовых обязательств - с последующим вывозом за рубеж значительной части теневого дохода, получаемого от «капитализации» непогашенной задолженности. Высокий реальный уровень станового кредитного риска (риска неплатежей, порождающих цепную реакцию системных платежных кризисов) вызывает недоверие к национальной валюте и ожидание ее возможной девальвации.

      Несомненно, основные причины оттока капитала за пределы России кроются в экономической сфере и объясняются экономическими интересами собственников или законных владельцев бегущих капиталов. В свою очередь, эти экономические интересы формируют стремление в первую очередь сохранить свои капиталы, приумножить их, при этом стараясь уйти от необходимости уплачивать с существующих капиталов высокие налоги, и легализовать их, если таковые получены незаконным путем.

      Все остальные причины бегства капиталов  за границу носят производный  от экономических причин характер. В механизме поведения собственника или владельца бежавших капиталов всегда есть экономическая мотивация, именно она предопределяет его поведение в отношении размещения капиталов за границей России.

2. Масштабы и основные каналы вывоза капитала из России

      В настоящее время экспорт капитала из России осуществляется в разнообразных формах: трансферты, займы, кредиты, прямые и портфельные инвестиции, авансы, переводы, размещения средств в депозиты и на текущие счета, накопления наличной валюты и т. д. Капитал вывозится как государством, так и частным сектором. Частный капитал представлен активами частных фирм, коммерческих банков и прочих негосударственных организаций, которые перемещаются между странами по решению руководящих органов этих организаций. Государственный капитал - это средства государственного бюджета, перемещаемые за рубеж по решению правительства стран. Причем частный сектор чаще всего доминирует (как в экспорте, так и в импорте капитала), хотя государство в вывозе капитала все равно занимает весомую долю, поскольку оно все еще обременено внушительным внешним долгом и вынуждено расходовать значительные средства на его погашение и обслуживание [5].

      Нами  были выделены следующие основные каналы вывоза капитала:

      1. Оффшорные компании. Чаще всего они не являются самостоятельным каналом для вывоза капитала, а используются для осуществления мнимых сделок. Обычная для России практика предусматривает использование оффшорных фирм для заключения мнимых контрактов с завышенными или же заниженными ценами. Она нацелена на использование преимуществ льготного налогового режима в оффшорах, где должна оставаться основная часть прибыли от сделки.

      2. Мнимые сделки. По гражданскому  кодексу РФ мнимая сделки трактуется  как «совершенная лишь для  вида, без намерения создать соответствующие ей правовые последствия». Однако механизм мнимых сделок активно используется, так как достаточно сложно доказать факт намерения заключить именно мнимую сделку. Мнимые сделки заключаются с фирмой-нерезидентом в одной из следующих форм: импорт товаров на условиях предоплаты, экспорт на условиях предпоставки, завышение или занижение цен контракта, завышение штрафных санкций и контракт за предоставление услуг. Также используется практика перемещения одного товара (более качественного) под видом другого (по низкой цене).