Правовые проблемы несостоятельности (банкротства) юридических лиц

27. Меры по восстановлению платежеспособности должника.

Внешнее управление включает в себя комплекс различных мероприятий  как финансово-экономического, так  и организационного характера. В  рамках внешнего управления могут осуществляться: перепрофилирование производства (комплекс мероприятий, направленных на изменение специализации (профиля) должника), закрытие нерентабельных производств, ликвидация дебиторской задолженности, продажа части имущества должника, уступка прав требования, исполнение обязательств должника собственником имущества должника - унитарного предприятия или третьими лицами, продажа предприятия должника.

Восстановить платежеспособность можно не только за счет его внутренних ресурсов, но и за счет финансовых средств, привлекаемых со стороны, к примеру исполнение обязательств должника третьим лицом (третьими лицами).

4.1. Продажа предприятия должника

Выбор той или иной меры по восстановлению платежеспособности должника зависит  от различных факторов, в частности  от особенностей правового статуса должника, специфики его финансово-хозяйственной деятельности, сроков реализации данной меры в рамках общих сроков внешнего управления и т.д. В число мер, направленных на восстановление платежеспособности должника, законодатель включает продажу предприятия должника (ст. 110 Закона о банкротстве 2002 г.). Под предприятием должника понимается имущественный комплекс, используемый для осуществления предпринимательской деятельности (земельные участки, здания, сооружения, оборудование, инвентарь, сырье, продукция, права требования, права на обозначения, индивидуализирующие должника, другие исключительные права, за исключением прав и обязанностей, которые не могут быть переданы другим лицам). Более того, продажа предприятия по смыслу Закона о банкротстве 2002 г. рассматривается как продажа бизнеса должника.

Особенностью продажи предприятия  должника является то, что в состав имущественного комплекса не включаются долги, т.е. денежные обязательства  и обязательные платежи, срок исполнения которых наступил на дату принятия арбитражным судом заявления о признании должника банкротом.

Продажа предприятия производится путем проведения открытых торгов, если иное не предусмотрено планом внешнего управления (например, в плане  внешнего управления может быть установлено, что предприятие подлежит продаже без торгов по цене не ниже установленной планом внешнего управления).

По общему правилу продажа предприятия  осуществляется путем проведения открытых торгов в форме аукциона, однако возможны и исключения, например, продажа  градообразующей организации производится путем проведения конкурса (ст. 175 Закона о банкротстве 2002 г.).

Условия и порядок проведения торгов разрабатываются собранием или  комитетом кредиторов. Так, решением этих органов устанавливается начальная  цена продажи предприятия, выставляемого на торги. При этом, устанавливая общие требования к определению начальной цены продаваемого предприятия, законодатель исходит из следующего:

- начальная цена определяется  в соответствии с отчетом независимого  оценщика, привлеченного внешним управляющим;

- начальная цена устанавливается  исходя из рыночной стоимости  имущества, выставляемого на торги;

- начальная цена не может  быть меньше минимальной цены  продажи предприятия, определенной  органами управления должника.

Торги по общему правилу должны быть открытыми, если иное не предусмотрено законом. В частности, в силу абз. 2 п. 4 ст. 110 Закона о банкротстве 2002 г. на закрытых торгах продается предприятие, включающее в себя ограниченно оборотоспособное имущество.

Следует заметить, что организатором торгов выступает либо сам внешний управляющий, либо специализированная организация, привлекаемая на основании решения собрания кредиторов или комитета кредиторов; при этом указанная организация не должна являться заинтересованным лицом в отношении должника и внешнего управляющего.

Не позднее чем за 30 дней до даты проведения торгов внешний управляющий (организатор торгов) обязан опубликовать сообщение о продаже предприятия  на торгах в официальном издании, определяемом Правительством РФ, а  также в местном печатном органе по месту нахождения должника. Помимо этого, у лица, организующего торги, возникает право опубликовать указанное сообщение в иных средствах массовой информации.

Следует заметить, что вся информация по делам о банкротстве, рассматриваемым после 3 декабря 2002 г., публикуется в "Российской газете".

Законодатель предусматривает  возможность проведения повторных  торгов в следующих случаях:

- если в указанные в сообщении  сроки не получено ни одной  заявки (предложения) или получена  одна заявка (предложение);

- если предприятие не было  продано на первых торгах.

Интересен тот факт, что возможно проведение и третьих торгов при  условии, что повторные торги  были признаны несостоявшимися или  предприятие не было продано. Обязательное опубликование соответствующих сведений в этом случае должно быть осуществлено в течение 14 дней с даты подведения итогов повторных торгов. Кроме того, допускается снижение начальной цены для проведения третьих торгов, однако не более чем на 10% от первоначально установленной цены.

Если в результате проведения и  третьих торгов предприятие не было продано, то собрание кредиторов или  комитет кредиторов могут установить иной порядок продажи предприятия  на торгах, в том числе посредством  публичного предложения. Однако и в  этом случае предприятие не может быть продано по цене ниже минимальной цены продажи предприятия, определенной органами управления должника.

При продаже предприятия посредством  публичного предложения договор  купли-продажи предприятия заключается  внешним управляющим с лицом, предложившим в течение месяца с даты опубликования сообщения о продаже предприятия максимальную цену.

 

4.2. Уступка прав требования должника

Планом внешнего управления в число  мер, направленных на восстановление платежеспособности должника, может быть включена уступка прав требования должника. Данная мера может быть осуществлена внешним управляющим путем продажи требований с согласия комитета кредиторов или собрания кредиторов (ст. 112 Закона о банкротстве 2002 г.).

Общие правила, регулирующие отношения, связанные с переменой  лиц в обязательстве путем  уступки прав требования кредитором другому лицу (цессия), содержатся в  ГК РФ (ст. 382-390). Закон о банкротстве 2002 г. закрепляет особенности уступки  прав требования должника. В данном случае речь идет о ликвидации дебиторской задолженности (взыскание с дебиторов должника задолженности по имеющимся у него правам требования).

Продажа прав требования посредством выявления покупателя при проведении открытых торгов - одно из договорных оснований передачи права требования посредством его уступки. Особенность данных сделок заключается в том, что в качестве сторон договора выступают внешний управляющий и приобретатель прав на торгах (новый кредитор).

Вместе с тем это  не меняет сути сделки, результатом которой является переход прав от первоначального кредитора (должника, а не внешнего управляющего) к новому кредитору.

Права переходят к  приобретателю на публичных торгах в том объеме и на тех условиях, которые существовали к моменту перехода права (ст. 384 ГК РФ). По общему правилу момент перехода права при уступке связывается с моментом заключения соглашения об уступке между первоначальным и новым кредиторами: Закон о банкротстве 2002 г. предусматривает специальное правило, в соответствии с которым момент перехода права к приобретателю на публичных торгах определяется моментом его полной оплаты.Продажа прав требования осуществляется внешним управляющим на торгах, если иное не установлено законом или не вытекает из существа требования.Начальная цена прав требования, выставляемых на торги, устанавливается решением собрания (комитета) кредиторов на основании рыночной стоимости имущества, определенной в соответствии с отчетом независимого оценщика.

4.3. Иные способы восстановления  платежеспособности должника

Законом о банкротстве 2002 г. регламентируется также порядок предоставления финансовой помощи должнику. Реализация данного  положения обеспечивается путем  закрепления в Законе о банкротстве 2002 г. (ст. 113) возможности одновременного удовлетворения требований всех конкурсных кредиторов собственником имущества должника - унитарного предприятия, учредителями (участниками) должника либо третьим лицом или третьими лицами.

Удовлетворение требований конкурсных кредиторов может рассматриваться в качестве основания для утраты должником признаков банкротства.

В Законе о банкротстве 2002 г. закреплено положение, согласно которому восстановление платежеспособности должника во время  внешнего управления может быть достигнуто и иными способами, помимо перечисленных в ст. 109 закона. В качестве таковых следует рассматривать снятие ранее принятых мер по обеспечению требований кредиторов, введение моратория на удовлетворение требований кредиторов, отказ от исполнения договоров должника, заявление требований о признании недействительными сделок должника (данные меры были рассмотрены ранее).

В целях восстановления платежеспособности должника планом внешнего управления может быть предусмотрено увеличение уставного капитала должника - акционерного общества путем размещения дополнительных обыкновенных акций (п. 1 ст. 114 Закона о банкротстве 2002 г.). В этом случае происходит своеобразный обмен долга на предоставление возможности кредитору (или нескольким кредиторам) участвовать в управлении должником.

Данные мероприятия могут быть достаточно эффективными при достижении целей внешнего управления. В результате кредитор становится участником юридического лица, т.е. меняет статус конкурсного кредитора на статус участника должника.

Размещение дополнительных акций  выгодно не только кредиторам, но и должнику, поскольку данное мероприятие может восстановить его платежеспособность.

Вместе с тем законодатель делает возможным проведение такого акционирования только при условии его одобрения, во-первых, органом управления должника (данный орган обращается с ходатайством к внешнему управляющему), во-вторых, собранием кредиторов, проводимым внешним управляющим для рассмотрения ходатайства органа управления должника о включении в план внешнего управления решения о проведении эмиссии дополнительных обыкновенных акций должника.

Законом установлены определенные требования к порядку размещения таких акций:

- размещение должно проводиться  только по закрытой подписке;

- срок размещения не может  превышать трех месяцев;

- государственная регистрация отчета об итогах размещения должна быть осуществлена не позднее чем за месяц до даты окончания внешнего управления.

Вместе с тем, на наш взгляд, на практике определенные препятствия  могут создать положения закона, касающиеся необходимости оплаты дополнительных обыкновенных акций только денежными средствами (п. 4 ст. 114 Закона о банкротстве 2002 г.).

Еще одной мерой, направленной на восстановление платежеспособности должника в рамках внешнего управления, является замещение  активов должника. Оно проводится путем создания на базе имущества должника одного или нескольких открытых акционерных обществ. В случае создания одного акционерного общества в его уставный капитал вносится все имущество, в том числе имущественные права, входящие в состав предприятия и предназначенные для осуществления предпринимательской деятельности.

В соответствии с положениями Закона о банкротстве 2002 г. замещение активов  должника приводит к возникновению  нового юридического лица (ОАО), реализация акций которого должна создать условия для расчетов с кредиторами. При этом акции созданного (созданных) на базе имущества должника открытого акционерного общества (открытых акционерных обществ) могут быть проданы на открытых торгах, если иное не установлено Законом о банкротстве 2002 г. (к примеру, п. 6 ст. 115 закрепляет положение, согласно которому продажа акций может быть предусмотрена на организованном рынке ценных бумаг).

Кроме того, закон обоснованно установил, что данное мероприятие осуществляется только в соответствии с планом внешнего управления, в который включается на основании ходатайства учредителей (участников).