Анализ деятельности ООО «Хлебозавод Советского райпо»

 

Платежеспособность  предприятия характеризуется его  возможностью и способностью своевременно и полностью выполнять свои финансовые обязательства перед внутренними  и внешними партнерами, а также  перед государством. Платежеспособность непосредственно влияет на формы  и условия осуществления коммерческих сделок, в том числе на возможность  получения кредитов и займов.

Финансовые  коэффициенты, характеризующие ликвидность  и платежеспособность завода способ их расчета и значения представлены в таблице 2.6.

Проведенный анализ ликвидности показывает, что  за исследуемый период ликвидность  предприятия то увеличивалась, то снижалась. Так, если в 2008 году ООО «Агропромышленная компания Весенний сюжет» могло погасить лишь 24 % краткосрочной задолженности, то на конец 2010 года всего 14%.

Таблица 2.6 - Финансовые коэффициенты, характеризующие  ликвидность и платежеспособность ООО «Хлебозавод Советского райпо».

Название коэффициента	2008г.	2009 г.	2010г.
Коэффициент абсолютной ликвидности	0,25	0,17	0,14
Коэффициент критической ликвидности	0,57	0,73	0,69
Коэффициент текущей ликвидности	1,20	1,26	1,17

 

Однако надо отметить, что  данный показатель достигал своего максимального значения 25% в конце 2008г. В целом, можно сказать, что значение показателя не во всем периоде соответствует норме (15-20%). Низкое значение данного коэффициента говорит о низком уровне платежеспособности.

Также о  не полной ликвидности говорит и коэффициент критической ликвидности. В 2008 году при условии своевременного проведения расчетов с дебиторами предприятие могло погасить 57 % задолженности на конец периода; на конец 2009 года значение показателя увеличилось до 67%, т.е. на 10%. Значение этого показателя с конца 2009года находится в норме, его увеличение говорит о систематической работе с дебиторской задолженностью.

Не достигает  нормы показатель – коэффициент  текущей ликвидности, который указывает  на достаточность оборотных средств  у предприятия для покрытия своих  краткосрочных обязательств и характеризует  запас финансовой прочности вследствие, как раз, превышения оборотных активов  над краткосрочными обязательствами.

Снижение  коэффициента общей ликвидности  говорит об уменьшении платежеспособности предприятия.

Такое изменение  ситуации вызвано значительным уменьшением  размера чистой прибыли по отношению  к активам, вызванного прежде всего  общеэкономической ситуацией в  стране и мире, а именно мировым  финансовым кризисом.

2.3. Анализ эффективности деятельности предприятия

 

Финансовые  результаты деятельности предприятия  характеризуются не только суммой полученной прибыли, но и уровнем рентабельности.

Абсолютная  величина прибыли не может характеризовать  эффективность предприятия достаточно полно, поэтому проведем анализ рентабельности деятельности предприятия. Они характеризуют  относительную доходность предприятия, измеряемую в процентах к затратам средств или капитала с различных  позиций.

Показатели  рентабельности - это важнейшие характеристики фактической среды формирования прибыли и дохода предприятия. По этой причине они являются обязательными  элементами сравнительного анализа  и оценки финансовых результатов  предприятия.

Для оценки эффективности использования ресурсов, потребляемых в процессе производства, применяются показатели рентабельности, которые характеризуют относительную доходность или прибыльность различных направлений деятельности предприятия. Система показателей рентабельности следующая:

Показатели  рентабельности:

1. рентабельность продукции исчисляется как отношение прибыли от реализации продукции к полной себестоимости этой продукции. Показывает, сколько предприятие имеет прибыли с каждого рубля, затраченного на производство и реализацию продукции. Применение этого показателя рентабельности целесообразно при внутрихозяйственных аналитических расчетах, при контроле над прибыльностью (убыточностью) отдельных видов изделий, при внедрении в производство новых видов продукции и снятие с производства неэффективных изделий
2. рентабельность продаж (оборота) или коммерческая маржа рассчитывается делением прибыли от реализации продукции, работ и услуг, или денежного потока, включающего прибыль и амортизацию, на сумму полученной выручки.
3. рентабельность производственной деятельности.

Рассчитывается  путем отношения прибыли от реализации или чистой прибыли к сумме  затрат по реализации или производству продукции.

Данный  показатель рентабельности показывает, сколько предприятие имеет прибыли  с каждого рубля, затраченного на производство и реализацию продукции. Он может рассчитываться в целом  по предприятию, а также по его  отдельным сегментам и видам  продукции.

4. рентабельность продаж по чистой прибыли:
5. рентабельность собственного капитала характеризует эффективность использования собственного капитала.

Учет  собственного капитала осуществляется на пассивном счете №80 «Уставный  капитал».

6. рентабельность инвестиционного (перманентного) капитала.
7. рентабельность всего капитала предприятия.

Данный  коэффициент показывает эффективность  использования всего капитала предприятия, т. е. рост значения коэффициента свидетельствует  о увеличении эффективности использования имущества предприятии.

8. рентабельность оборотных активов:
9. рентабельность основных средств и прочих оборотных активов – отражает эффективность использования внеоборотных активов, к изменению величины продукции приходящейся на единицу себестоимости средств. Этот коэффициент и коэффициент рентабельности всего капитала предприятия взаимосвязаны. Так при снижении рентабельности капитала рост рентабельности основных средств свидетельствует об избыточном увеличении мобильных средств, что может быть следствием образования излишка запасов, затоваренности готовой продукции на складах в связи с падением спроса на нее, чрезмерного роста дебиторской задолженности или денежных средств:

Таблица 2.7 - Расчет показателей рентабельности

Показатель	2008г.,%	2009 г.,%	2010 г.,%
Общая рентабельность	1,01	1,04	0,09
Рентабельность СК	1,71	3,1	2,64
Рентабельность ЗК	1,06	1,83	1,54
Рентабельность по инвестиционной деятельности	2,1	4,06	2,72
Рентабельность производства	0,65	1,13	0,86
Рентабельность ВОА	1,71	3,12	2,64
Рентабельность  ОА	0,96	1,55	1,50
Рентабельность  продаж	4,67	3,46	4,75

 

Рентабельность  продаж показывает, сколько прибыли  приходится на единицу реализованной  продукции. Рост данного показателя в 2008-2010 гг. является следствием роста  цен при постоянных затратах на производство реализованной продукции (работ, услуг).

В 2010 году рентабельность продаж возросла по сравнению  с убыточностью 2008 г. в связи с ростом выручки от реализации продукции предприятия.

Рентабельность  производства возросла в 2010гг. по сравнению с 2008 годом в связи со снижением доли затрат в стоимости реализованной продукции предприятия.

Рост  показателей рентабельности за счет снижения себестоимости продукции, полного и рационального использования  производственных фондов, рабочей силы и увеличения количества и качества реализуемой продукции - основной фактор повышения рентабельности производства, эффективности работы предприятий.

Далее проведем расчет экономической эффективности  производства основных видов выпускаемой  продукции ООО «Хлебозавод Советского райпо».

Уровень рентабельности в 2009 году возрос, показатели экономической эффективности производства увеличились. В целом показатели рентабельности очень низкие, что говорит о низкой эффективности деятельности предприятия. В целом, можно заметить, что лучшие из значений этих показателей приходятся на 2009 год, что подтверждает предыдущие выводы относительно успешности для предприятия 2009 г.

В завершении анализа финансового состояния  предприятия необходимо провести анализ его деловой активности.

Деловая активность предприятия в финансовом аспекте проявляется прежде всего  в скорости оборота его средств. Анализ деловой активности заключается  в исследовании уровней и динамики разнообразных коэффициентов оборачиваемости, которые являются относительными показателями финансовых результатов деятельности предприятия. Относительные показатели деловой активности характеризуют  эффективность использования ресурсов предприятия. Они имеют важное значение для любого предприятия.

Коэффициенты  оборачиваемости и продолжительность  оборота по каждому показателю представлены в таблице 2.8.

Таблица 2.8 - Расчет коэффициентов деловой активности.

Показатель	2008 г.		2009 г.		2010 г.
	Коэф.оборачиваемости	Период обор.а, дни	Коэф. оборачиваемости	Период обор.а, дни	Коэф. оборачиваемости	Период обор., дни
Активы	0,30	1216	0,42	474	0,32	1140
Внеоборотные активы	0,83	439	0,64	570	0,93	392
Оборотные активы	0,48	760	1,23	296	0,49	744
Запасы	1,3	280	1,71	213	1,21	301
Денежные средства	159	2,29	48,51	7,52	35,74	10,21
Дебиторская задолж-ть	1,75	208	1,79	203	1,06	344
Кредиторская задолже-ть	3,28	111	7,82	46,6	7,42	49
Собственный капитал	0,73	500	0,99	368	0,80	456

 

Период оборота всего  капитала (активов) предприятия в  течение всего исследуемого периода  менялся с 1216 дней (в 2008 г.) до 1140 дней (в 2009г.). Количество оборотов, совершаемых активами за этот период, равнялось 0,30 оборотам и 0,42 оборотам соответственно. Таким образом, становится видна закономерность увеличения периода оборота активов и сокращении количества оборотов, которое совершает актив завода. Безусловно, это вызвано увеличением размера всего капитала предприятия, что уменьшает его мобильность.

Скорость  оборота немобильных активов  в 2008 г. составила 439 дней, то есть за год внеоборотные активы совершали 0,83 оборота. В последующие годы количество совершаемых внеоборотными активами оборотов неуклонно падало и в конце 2010 г. остановилось на отметке в 0,64 оборота в год при скорости оборота 570 дней. Такие значения показателей объясняются незначительной долей внеоборотных активов в общей структуре активов. Соответственно, высокая доля в общей структуре активов оборотных активов сказывается на скорости и периоде их оборота. Значения показателей оборачиваемости оборотных активов очень близки к значениям оборачиваемости всего капитала завода.

Скорость  оборота запасов фактически в 2 раза превышает аналогичный показатель у оборотных активов и составляет 1,21 пунктов, а вот период их оборота  почти в два раза меньше периода  оборота оборотных активов и  равен 301 день

Динамика  изменения показателей оборачиваемости  денежных средств аналогична динамике изменения тех же показателей  у внеоборотных активов.

Значения  показателей оборачиваемости у  дебиторской и кредиторской задолженностях находятся в обратной пропорциональной зависимости. Если период оборота дебиторской  задолженности на конец 2010 г. был равен 344 дням, то значение того же показателя у кредиторской задолженности равен 49. Коэффициенты оборачиваемости соответственно равны 1,06 и 7,42.

Скорость  оборота собственного капитала составила 0,8 пункта (1 оборот за 456 дня).

В процессе осуществления анализа деловой  активности предприятия целесообразно  обратить внимание на продолжительность  производственно-коммерческого цикла  и его элементы, и важнейшие причины изменения этого цикла.

Операционный  цикл (ОЦ) характеризует общее время (в днях) в течение которого финансовые результаты мобилизованы в запасах  и дебиторской задолженности: ОЦ = П_З + П_ДЗ. Время производственного цикла (ОЦ) включает время производственного процесса с момента хранения запасов и поступления их в производство, длительность процесса производства и период хранения готовой продукции на складе. Длительность финансового цикла характеризует время между сроком платежа по своим обязательствам перед поставщиками и получением денег от покупателей: ФЦ = П_З + П_ДЗ - П_КЗ. Следовательно, ФЦ = ОЦ - П_КЗ.