Анализ движения денежных средств по видам деятельности

     Монеты, находясь в обращении, стираются, теряют вес, следовательно, утрачивают первоначальную стоимость. Но, несмотря на это, продолжают выполнять свою функцию, так как в процессе товарного обращения деньги представляют мимолетное объективированное отражение товарных цен, действительно существуют лишь как знаки самих себя, а потому могут быть заменены простыми знаками стоимости. Таким образом, возможность появления бумажных денег заключена в самой функции денег как средства обращения. Впервые бумажные деньги появились в Китае в средние века. В России они были выпущены в последней четверти XVIII в. При Екатерине II.

     Деньги  как средства накопления и образования  сокровищ. Эту функцию непосредственно выполняют только полноценные (золотые) и реальные деньги. Она состоит в том, что деньги прерывают свое обращение и накапливаются. Поскольку деньги не портятся, они могут сохраняться в любом количестве, а так как они являются всеобщим эквивалентом, то их можно превратить в любой товар. В настоящее время бумажные деньги, находящиеся в обращении, выполняют эту функцию опосредованно через специальные учреждения — сберегательные банки.

     Деньги  как средство платежа. Время производства товаров неодинаково. Когда у одного производителя процесс производства уже закончен, и он стремится реализовать свой товар, у другого — денег для приобретения товара еще нет, так как у него процесс производства еще продолжается. В этом случае совершается продажа товара в кредит, т.е. с отсрочкой оплаты за него денег. Продавец становится кредитором, а покупатель — должником. Покупатель в обмен на полученный товар выдает продавцу долговое обязательство — вексель, по которому он обязывается оплатить стоимость товара в определенный срок. Деньги выступают идеально как мера стоимости, средством же обращения служит вексель. При наступлении срока погашения кредита деньги выступают как средство платежа. Впервые векселя появились в Италии в средние века. Когда к вексельному обращению подключаются банки, скупая векселя, т.е. учитывая их за определенную плату (учетную ставку), и выпуская долговые обязательства банка, появляются кредитные деньги — банкноты. Впервые банкноты были выпущены в США в штате Массачусетс.

     Нарушение обязательства оплатить кредит в  определенный срок может привести к неплатежам в других звеньях межхозяйственных связей, и тогда разразится денежно-кредитный кризис. Но в условиях простого товарного производства существует лишь формальная возможность кризиса, которая превращается в реальность только с усилением взаимозависимости товаропроизводителей на высшей степени товарного производства.

     Деньги  служат средством платежа при  выдаче заработной платы, уплаты налогов и т.д.

     Мировые деньги. Возникновение этой функции представляет собой результат высокого уровня развития товарных отношений, процесса формирования мирового рынка. Вначале эту функцию выполняли полноценные деньги в виде слитков благородных металлов. В настоящее время эту роль играют денежные единицы стран, являющихся резервными валютами: доллар США, марка Германии, франк Швейцарии, иена Японии, а также международные валютные единицы — ЭКЮ, СДР, ЕВРО. [17, с.132-135].

     Огромное  значение деньги имеют как особый инструмент, позволяющий измерять и сравнивать различные экономические показатели и оценивать их динамику. Натуральное измерение затрат и готовой продукции (в килограммах, литрах, человеко-часах, штуках и т.д.) не дает возможности определять эффективность и рентабельность производства, рассчитывать другие относительные показатели.

    Появление денег способствовало значительному облегчению и ускорению обменных операций, а, следовательно, стимулировало предпринимателей к развитию производства товаров, расширению их ассортимента, максимальному ориентированию на запросы потребителей. 
 
 
 
 
 
 
 

2. Цель, задачи и информационное обеспечение анализа  движения денежных средств по видам деятельности хозяйствующего субъекта

     ^{Для проведения анализа  движения денежных средств  необходимо определить его конкретную цель. Основная цель анализа денежных потоков состоит в определении причин дефицита (избытка) денежных средств, источников их поступления и направлений расходования для контроля текущей платежеспособности организации.}

     ^{Чтобы добиться этой цели, нужно решить следующие задачи:}

^{- определить, в каком объёме и из каких источников были получены денежные средства, каковы основные направления их использования;}

^{- способна ли организация  в результате текущей  деятельности обеспечить  превышение поступлений  денежных средств  над платежами;}

^{- в состоянии ли  организация расплатиться по текущим обязательствам;}

^{-достаточно  ли полученной  предприятием прибыли  для обслуживания  его текущей деятельности;}

^{- чем вызваны расхождения  величины полученной  прибыли и наличия  денежных средств. [11, с.20].}

          ^{При решении данных задач организация может достичь положительного эффекта от своей деятельности.}

          ^{Необходимо отметить и об источниках информации для анализа денежных средств. Эффективный анализ денежных потоков возможен лишь при наличии качественного и оперативного информационного обеспечения. Информация для коммерческой организации, для бизнеса – это основа для принятия оптимального управленческого решения, стратегического планирования, контроля за производственно-хозяйственной деятельностью. В основе информационного обеспечения лежат сбор, хранение, обработка данных о финансово-хозяйственной деятельности коммерческой организации, тенденциях её развития, потенциале, различных видах денежных потоков, финансовом результате.} 

^{Группировка источников информации для экономического анализа денежных средств и их эквивалентов}

      ^{1. Нормативные источники – определяют порядок движения денежных средств в РФ в рублях и в иностранной валюте, порядок ведения бухгалтерского учета денежных средств, отражения их в отчетности и пр. К ним относятся: Федеральный закон №129-ФЗ, приказ Минфина России №67н, ПБУ 4/99, различные письма Банка России и иные законодательные акты.}

          ^{2. Внутрифирменная (корпоративная) организационно-распорядительная документация – определяет порядок, сроки и размеры движения денежных средств в процессе производственно-хозяйственной деятельности (различные приказы, распоряжения, разрешения руководства, устав организации).}

      ^{3. Первичные и сводные  документы – дают  возможность проанализировать объем денежных потоков по текущей, финансовой и инвестиционной деятельности, качественный состав доходов и расходов; изучить равномерность поступления денежных средств в различные временные интервалы и вести поиск способов их оптимизации. К ним относятся: различные регистры синтетического и аналитического учета по счетам 50-52, 55, 57, 90, счета-фактуры, накладные и др.} 

      ^{4. Бухгалтерская, налоговая  и статистическая отчетность – позволяет оценить выполнение плана по реализации услуг; изучить структуру оборотных средств, своевременности поступления платежей дебиторов; рассмотреть общее покрытие всеми оборотными средствами суммы срочных обязательств и пр. К ней относится: бухгалтерский баланс, отчет о прибылях и убытках, отчет о движении денежных средств, налоговая отчетность, статистическая отчетность и др.}

      ^{5. Прочая информация  (Интернет, информационные агентства, данные из консалтинговых компаний и пр.) – предоставляет возможность получить различную информацию о денежных средствах организаций-конкурентов на платной и бесплатной основе, состоянии фондового рынка и рынка капитала и пр. [18, с.260-263].}  

      ^{Любая информация должна быть подчинена конкретным целям и задачам анализа денежных потоков:}

^{- оценить эффективность  использования временно  свободных денежных  средств;}

^{- рассмотреть способы снижения себестоимости предоставления услуг;}

^{- найти способы  и методы ускорения  капитала;}

^{- проанализировать  объем и структуру  денежных потоков   в разрезе текущей, инвестиционной и финансовой деятельности;}

^{- оценить достаточность  денежных потоков и найти новые источники их формирования;}

^{- а главное –  оценить возможность  организации генерировать  денежные потоки в будущем.}

      ^{Таким образом, для того, чтобы экономический  анализ денежных потоков был максимально полным и качественным и аналитик смог сделать правильные выводы о деятельности организации в целом, дать рекомендации о способах увеличения чистых денежных потоков и повышения рентабельности, необходимо располагать исключительно качественной, достоверной, полной и своевременной информацией.}    

2. Методические  аспекты анализа денежных средств  по видам деятельности хозяйствующего субъекта

2.1 Анализ состава, структуры и динамики изменения потоков денежных средств по видам деятельности

     От  объемов, динамики и структуры денежных потоков зависят платежеспособность, рентабельность, ликвидность коммерческой организации и, в конечном счете, рост благосостояния собственников. В связи с этим анализ денежных потоков служит основой для оценки платежеспособности предприятия, его финансового состояния и перспективного развития. Этот анализ может проводиться как по предприятию в целом, так и в разрезе текущей, финансовой и  инвестиционной деятельности. Основными источниками данных для ретроспективного анализа являются “Отчет о движении денежных средств” (Приложение 1), “Отчет о прибылях и убытках” (Приложение 2), “Бухгалтерский баланс” (Приложение 3), “Приложение к балансу”, данные синтетического и аналитического бухгалтерского учета по счетам денежных средств.

     Основные  цели анализа денежных потоков:

• выявить уровень достаточности денежных средств, необходимых для нормального функционирования организации;
• определить эффективность и интенсивность использования в процессе операционной, инвестиционной и финансовой деятельности;
• изучить факторы, оказывающие наибольшее влияние на изменение денежных потоков;
• спрогнозировать сбалансированность и синхронизацию притока денежных средств по объему и времени для обеспечения текущей и перспективной платежеспособности предприятия.

     В этих целях проводится анализ горизонтальный, вертикальный, сравнительный, коэффициентный и интегральный.

     В ходе горизонтального анализа изучают  динамику объема формирования положительного отрицательного и чистого денежного потока в разрезе отдельных источников, рассчитывают темпы их роста и прироста, устанавливают тенденции изменения их объема во времени.  

     Темпы прироста чистого денежного потока сопоставляют с темпами прироста активов предприятия и с темпами  прироста объемов производства (реализации) продукции. Для нормального функционирования предприятия, повышения его финансовой устойчивости и платежеспособности требуется, чтобы темпы роста объемов продаж были выше темпов роста активов, а темпы роста чистого денежного потока опережали темпы роста объема продаж.

     При проведении вертикального (структурного) анализа положительного, отрицательного и чистого денежного потока изучают их изменение:

• по видам хозяйственной деятельности (операционной, инвестиционной и финансовой), что позволит установить долю каждого вида деятельности в формировании положительного, отрицательного и чистого денежного потока;
• по отдельным внутренним подразделениям (центрам ответственности), что выявит вклад каждого подразделения в формировании денежного потока;
• по отдельным источникам поступления и направлениям расходования денежных средств, что дает возможность установить долю каждого из них в формировании общего денежного потока. При этом определяются роль и место чистой прибыли в формировании чистых денежных потоков, выявляют степень достаточности амортизационных отчислений для воспроизводства ОС и НМА.