Анализ финансово – экономической деятельности ОАО «Связной Урал»

 

                Анализ финансовых результатов деятельности предприятия

 

   Финансовые результаты деятельности предприятия характеризуются суммой полученной прибыли и уровнем рентабельности. Прибыль предприятия получают главным образом от реализации продукции, а также от других видов деятельности (сдача в аренду основных фондов, коммерческая деятельность на финансовых и валютных биржах и т.д.).

        В отношении показателей прибыли весьма эффективным является вертикальный анализ отчета о прибылях и убытках, который характеризует динамику удельного веса основных элементов валового дохода предприятия, коэффициентов рентабельности продукции, влияния факторов на изменения чистой прибыли. Данный анализ представлен в таблице 3.

                                                                                                     

                                                                                                     Таблица  3

                 Вертикальный анализ финансовых результатов

                                  деятельности предприятия

Показатели	2009г.	2010 г.
1.Всего доходов  и поступлений	3582661	5107611
2.Общие расходы  финансово-хозяйственной деятельности, % к строке 1	81,3	80,8
3.Выручка от  продаж, % к строке 1	98,2	98,1
4.Затраты на  производство и реализацию продукции, % к строке 3	99,3	99
В том числе: Себестоимость продукции, % к строке 4	81,3	80,5
Коммерческие  расходы. % к строке 4	18,7	19,5
Управленческие  расходы, % к строке 4	-	-
5.Прибыль (убыток) от продаж, % к строке 3	0,7	1
6.Доходы по  операциям финансового характера, % к строке 1	0,0001	-
7.Расходы по  операциям финансового характера, %к строке 2	0,002	0,0008
8.Прочие доходы, % к строке 1	1,8	1,9
9.Прочие расходы, % к строке 2	2,5	3,2
10.Прибыль (убыток) отчетного периода, % к строке 1	0,4	0,3
11.Налог на прибыль, % к строке 10	34,2	20,3
12. Чистая прибыль, % к строке 1	0,08	0,02

 

 

 

 

 

 

 

 

         

     По данной таблице можно сделать следующие выводы:

• Уменьшение показателя выручки от продаж на 0,1%
• Уменьшения общих расходов финансово хозяйственно деятельности на 0,5% и снижения затрат на производство и реализацию продукции на 0,3%, что является положительной тенденцией, если при этом не страдает качество производимой продукции.
• Произошел рост прибыли от продаж на 0,3% и свидетельствует об увеличении рентабельности продукции и относительном снижении издержек производства и обращения.
• Снижение показателя прибыли отчетного периода на 0,1% и показателя чистой прибыли на 0,06% является неблагоприятным явлением. Снижение прибыли можно объяснить увеличением прочих расходов на 0,7% и отсутствием в отчетом периоде доходов по операциям финансового характера.
• Налог на прибыль по сравнению с 2009 годом уменьшился на 13,9%

       Для увеличения прибыли предприятия ОАО «Связной Урал» могут быть предложены следующие мероприятия:

1. Снижение прочих расходов, так как в отчетном периоде их сумма увеличилась, что негативно повлияло на прибыль.

2. Возможно также  дальнейшее увеличение объема  продаж рентабельной продукции;

3. Снижение себестоимости продукции, если относительное снижение затрат на производство не повлияет негативно на качество продукции;

4. Реализация  продукции на более выгодных  рынках сбыта.

         

 1.2. АНАЛИЗ ФИНАНСОВО-ЭКОНОМИЧЕСКОГО СОСТОЯНИЯ ПРЕДПРИЯТИЯ

                    

1.2.1. Оценка имущественного положения и структуры капитала

Все хозяйственные  средства группируются по двум признакам:

1. по составу и размещению (актив баланса);
2. по источникам образования и финансирования (пассив баланса).

Это означает, что  для того чтобы произвести оценку по имущественному положению и структуре капитала предприятия, необходимо проанализировать имеющуюся в нашем распоряжении бухгалтерскую отчетность.

       Резко повышается значимость финансовых ресурсов, с помощью которых осуществляется формирование оптимальной структуры и наращивание производственного потенциала предприятия, а также финансирование текущей хозяйственной деятельности. От того, каким капиталом располагает субъект хозяйствования, насколько оптимальна его структура, насколько целесообразно он трансформируется в основные и оборотные фонды, зависит финансовое благополучие предприятия и результаты его деятельности. Поэтому анализ наличия, источников формирования и размещения капитала имеет исключительно важное значение.

       Оценить деловую активность предприятия можно по соотношению темпов роста основных показателей: совокупных активов (Такт), объема продаж (Тvрп) и прибыли (Тп):

                                           100%<Такт<Тvрп<Тп.

     Данные соотношения принято называть “золотым правилом экономики предприятия”.

Такт=1506905/1800628=0,84 т.е. темп роста активов составил 84%

 Тvрп=5107611/3582661=1,42 т.е. темп роста выручки от продаж составил 142%

Тп=1075/2424=0,44 т.е. темп роста прибыли от продаж составил 44%

«Золотое» правило  для ОАО «Связной Урал» будет выглядеть следующим образом:

                                        100%>84%<142%>44%

Из данных неравенств можно определить, что предприятие не наращивает свой экономический потенциал и масштабы своей деятельности. В свою очередь, объем продаж растет быстрее экономического потенциала. Из этого можно сделать вывод о повышении интенсивности использования ресурсов на предприятии. Прибыль предприятия растет медленнее объема реализации продукции и совокупного капитала, вследствие снижения  уровня рентабельности продаж. Таким образом, «золотое» правило экономики на анализируемом предприятии не соблюдается, это свидетельствует об ослаблении его финансового состояния.

        Проанализировав данные таблицы  1, можно сделать вывод о том,  что актив баланса на конец периода по сравнению с началом периода снизился на 293721 тыс. руб. и составил 1506905 тыс. руб. На снижение в большей степени повлияли оборотные активы. Поэтому в дальнейшем целесообразно провести анализ динамики и структуры оборотных активов.       

     Оборотные активы - это ресурсы, приобретенные с целью их использования в течение производственного цикла или одного когда, к которым относятся запасы сырья и материалов, незавершенного производств, готовой продукции, товаров, все виды дебиторской задолженности, денежных средств, краткосрочных финансовых вложений и прочие оборотные активы.

        Основная цель анализа - своевременное выявления и устранения недостатков управления оборотным капиталом и нахождения резервов повышения интенсивности и эффективности его использования.              

Таблица 4

Анализ  динамики и структуры оборотных  активов ОАО «Связной Урал»

Наименование  статьи	На  начало периода, тыс. руб.	На  конец периода, тыс. руб.	Изменение		Структура, %
			тыс. руб.	%	начало  периода	Конец периода	изменение
1. Запасы	607141	725259	118118	119,45	35,13	50,58	15,45
2. НДС	313	89	-224	-28,43	0,02	0,01	-0,01
3. Дебиторская задолженность (более  чем через12 месяцев)	-	-	-	-	-	-	-
4. Дебиторская задолженность (в  течение 12 месяцев)	950455	603967	-346488	63,54	55,00	42,12	-12,88
5. Краткосрочные финансовые вложения	3003	-	-3003	-	0,17	-	-
6. Денежные средства	167224	104547	-62677	-49,31	9,68	7,29	-2,57
ИТОГО	1728136	1433862	-294274	71,09	100	100

 

    При управлении оборотными средствами предприятие должно периодически оценивать свои потребности в них и стремиться удерживать оборотные средства на необходимом минимальном уровне. По данной таблице можно сделать вывод, об уменьшение на конец периода оборотных активов на -294274 тыс. руб. Занижения их величины ведет к недостатку денежных средств и перебоям в производстве. Большое влияние на производственные результаты и финансовое состояние предприятия оказывает качество производственных запасов. В целях нормального хода производства и сбыта продукции запасы должны быть оптимальными.  Поэтому, необходимо  отметить увеличение запасов на конец периода на 118118 тыс. руб.  это свидетельствует о замораживании капитала на длительное время  в запасах, замедляется его оборачиваемость, в результате чего ухудшается его деловая активность. Кроме того, увеличивается налог на имущество, возникают проблемы с ликвидностью, увеличивается порча сырья и материалов, растут складские расходы, что отрицательно влияет на конечные результаты деятельности. Управление денежными средствами имеет такое же значение, как и управления запасами и дебиторской задолженностью. Искусство управления текущими активами состоит в том, чтобы держать на счетах минимально необходимую сумму денежных средств, которые нужны для текущей оперативной деятельности. Сумма должна быть такой, чтобы ее хватало для производства всех первоочередных платежей, но и не превышать оптимального уровня. Из таблице 4 видно, что на конец периода сумма денежных средств уменьшилось на 62677 тыс. руб., уменьшение остатков денежной наличности на счетах в банке обусловливается уровнем несбалансированности денежных потоков, т.е. притоком и оттоком денег. Превышение оттоков над притоками приводит к нехватке денежных средств и увеличению потребности в кредите. Стоит отметить резкое сокращение дебиторской задолженности на конец периода на 346488 тыс. руб., что может свидетельствовать о сокращении периода ее погашения. Или предприятие в силу сложившегося экономического кризиса перестало доверять покупателю, сократила отсрочки по платежам.

 Теперь перейдем к анализу пассива баланса. Сведения, которые приводятся в пассиве баланса, позволяют определить, какие изменения произошли в структуре собственного и заемного капитала, сколько привлечено в оборот предприятия долгосрочных и краткосрочных заемных средств, т.е. пассив показывает, откуда взялись средства, кому обязано за них предприятие.

  При внутреннем анализе состояния финансов, необходимо изучить структуру собственного и заемного капитала, выяснить причины изменения отдельных его слагаемых и дать оценку этих изменений. Данные представлены в таблице 5.

Таблица 5

Анализ  динамики и структуры собственного капитала

Наименование  статьи	На  начало периода, тыс. руб.	На  конец периода, тыс. руб.	Изменение		Структура, %
			тыс. руб.	%	начало  периода	Конец периода	изменение
1. Уставный капитал	2000	2000	-	-	1,05	4,90	3,85
2. Резервный капитал	75	100	25	133,3	0,04	0,24	0,2
3. Нераспределенная прибыль (непокрытый  убыток)	187659	38710	-148949	-20,63	98,91	94,85	-4,06
ИТОГО	189734	40810	-148924	-21,51	100	100	-

 

   При сопоставлении базисного и отчетного периода можно сделать вывод о том, что произошли кардинальные изменения в сумме собственного капитала, который снизилась на 148924 тыс. руб. Это произошло за счет снижения нераспределенной прибыли на 148946 тыс. руб. Так как основным источником пополнения собственного капитала является прибыль организации, можно сделать вывод о том, что предприятие несет убытки.

Таблица 6

Анализ  динамики и структуры заемного капитала

Наименование  статьи	На  начало периода, тыс. руб.	На  конец периода, тыс. руб.	Изменение		Структура, %
			тыс. руб.	%	начало  периода	Конец периода	изменение
1. Займы и кредиты (краткосрочные)	123658	-	-	-	6,83
2. Кредиторская задолженность	1487236	1466095	-21141	-98,58	82,13	100	17,87
ИТОГО	1810894	1466095	-344799	-80,96	100	100	-