Анализ финансового положения предприятия

СОДЕРЖАНИЕ

 

ВВЕДЕНИЕ………………………………………………………………………….3

1. ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ АНАЛИЗА ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ ПРЕДПРИЯТИЯ ПО БАЛАНСУ…………………………………………..…5
2. АНАЛИЗ ФИНАНСОВОГО ПОЛОЖЕНИЯ ОАО «СКИДЕЛЬСКИЙ САХАРНЫЙ КОМБИНАТ» ПО БАЛАНСУ…………………………….……15

2.1 Анализ состава и структуры активов ОАО «Скидельский сахарный комбинат»……………………………………………..…………..……………..15

2.2 Анализ структуры источников  формирования капитала ОАО «Скидельский  сахарный комбинат» по пассиву баланса……………………………………...22

2.3 Анализ финансовой устойчивости  ОАО «Скидельский сахарный комбинат»…………………………………………………….….………………27

3. РЕЗЕРВЫ ПОВЫШЕНИЯ ФИНАНСОВОЙ УСТОЙЧИВОСТИ ОАО «СКИДЕЛЬСКИЙ САХАРНЫЙ КОМБИНАТ»….……………………….....37

   ЗАКЛЮЧЕНИЕ…………………………………………………..……….…..….....46

   СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННОЙ ЛИТЕРАТУРЫ……………………….…….49

   ПРИЛОЖЕНИЯ…………………………………………………………….………52

 

 

 

ВВЕДЕНИЕ

 

 

Чтобы выжить в условиях рыночной экономики и не допустить  банкротства предприятия, нужно  хорошо знать, как управлять финансами, какой должна быть структура капитала по составу и источникам образования, какую долю должны занимать собственные средства, а какую - заемные. Следует знать и такие понятия рыночной экономики, как деловая активность, ликвидность, платежеспособность, кредитоспособность предприятия, порог рентабельности, запас финансовой устойчивости (зона безопасности), степень риска, эффект финансового рычага и другие, а также методику их анализа.

Успешное финансовое управление, направленное на выживание предприятия в условиях конкурентной борьбы, избежание банкротства и крупных финансовых неудач, лидерство в борьбе с конкурентами, приемлемые темпы роста экономического потенциала предприятия, рост объёмов производства и реализации, максимизацию прибыли, минимизацию расходов, обеспечение рентабельной работы предприятия, являются целями анализа финансового состояния предприятия.

Цель работы – изучение теоретических основ анализа финансового положения предприятия, а также расчет и анализ показателей финансового положения предприятия, определение резервов повышения финансовой устойчивости предприятия.

Задачи работы:

1. изучить задачи и последовательность проведения анализа финансового положения предприятия;
2. рассчитать и проанализировать показатели, характеризующие финансовое положение предприятия;
3. определить факторы, влияющие на изменение изучаемых показателей;
4. выявить направления повышения финансовой устойчивости предприятия,
5. оценить вероятность банкротства ОАО «Скидельский сахарный комбинат».

Объект исследования – ОАО «Скидельский сахарный комбинат».

Предмет исследования  –  финансовое состояние ОАО «Скидельский сахарный комбинат».

Методы исследования: приемы традиционного и факторного анализа: прием сравнения, относительных  величин, прием цепных подстановок, синтез.

В процессе исследования в качестве методологических основ  использовался труды отечественных ученых и экономистов, научная и учебная литература,  данные предприятия.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

1. ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ АНАЛИЗА ФИНАНСОВОГО ПОЛОЖЕНИЯ ПРЕДПРИЯТИЯ ПО БАЛАНСУ

 

 

Финансовое положение предприятия выражается в образовании, размещении и использовании финансовых ресурсов: денежных средств, поступающих за реализованную продукцию (товары, работы, услуги), кредитов банка и займов, временно привлеченных средств, задолженности поставщикам и другим кредиторам, временно свободных средств специальных фондов. С переходом предприятий на рыночные условия работы остро встал вопрос об устойчивости его финансового состояния и изыскании путей его оздоровления. Актуальность этих вопросов предопределяется необходимостью создания нормальных условий работы, как отдельных предприятий, так и отрасли в целом [20, с. 77].

Чтобы выжить в условиях рыночной экономики и не допустить  банкротства предприятия, нужно  хорошо знать, как управлять финансами, какой должна быть структура капитала по составу и источникам образования, какую долю должны занимать собственные средства, а какую - заемные. Следует знать и такие понятия рыночной экономики, как деловая активность, ликвидность, платежеспособность, кредитоспособность предприятия, порог рентабельности, запас финансовой устойчивости (зона безопасности), степень риска, эффект финансового рычага и другие, а также методику их анализа. Следует различать понятия «финансовый анализ» и «анализ финансового состояния». Финансовый анализ - более широкое понятие, так как он включает наряду с анализом финансового состояния еще и анализ формирования и распределения прибыли, себестоимости продукции, реализации и другие вопросы. Методика финансового анализа включает три взаимосвязанных блока:

• анализ финансовых результатов деятельности предприятия;
• анализ финансового состояния предприятия;
• анализ эффективности финансово-хозяйственной деятельности предприятия [6, с. 547].

Основной целью финансового  анализа является получение небольшого числа ключевых (наиболее информативных) параметров, дающих объективную и точную картину финансового состояния предприятия, его прибылей и убытков, изменений в структуре активов и пассивов, в расчетах с дебиторами и кредиторами.

Таким образом, анализ финансового  положения - это часть финансового анализа. Способность предприятия своевременно производить платежи свидетельствует о его хорошем финансовом состоянии. Финансовое состояния предприятия зависит от результатов его производственной, коммерческой и финансовой деятельности. Бесперебойный выпуск и реализация высококачественной продукции положительно влияет на финансовое состояние предприятия. Сбои в производственном процессе, ухудшение качества продукции, затруднения с ее реализацией ведут к уменьшению поступления средств на счета предприятия, в результате чего ухудшается его платежеспособность. Имеется и обратная связь, так как отсутствие денежных средств может привести к перебоям в обеспеченности материальными ресурсами, а, следовательно, и в производственном процессе [10, с. 428].

В практике работы предприятий нередки случаи, когда и хорошо работающие предприятия испытывают финансовые затруднения, связанные с недостаточно рациональным размещением и использованием имеющихся финансовых ресурсов. Поэтому финансовая деятельность должна быть направление на обеспечение систематического поступления и эффективного использования финансовых ресурсов, соблюдение расчетной и кредитной дисциплины, достижение рационального соотношения собственных и заемных средств, финансовой устойчивости с целью эффективного функционирования предприятия.

Следовательно, финансовое состояние  предприятия является результатом  взаимодействия не только совокупности производственно-экономических факторов, но и всех элементов его финансовых отношений. Существенная роль в достижении стабильного финансового состояния принадлежит анализу.

Субъектами анализа выступают  как непосредственно, так и опосредованно  заинтересованные в деятельности предприятий  пользователи информации.

К первой группе пользователей  относятся собственники средств  предприятия, заимодавцы (банки и пр.), поставщики, клиенты (покупатели), налоговые органы, персонал предприятия и руководство. Каждый субъект анализа изучает информацию, исходя из своих интересов. Так, собственникам необходимо определить увеличение или уменьшение доли собственного капитала и оценить эффективность использования ресурсов администрацией предприятия; кредиторам и поставщикам - целесообразность продления кредита; потенциальным собственникам и кредиторам - выгодность помещения в предприятие своих капиталов и т.д. [13, с. 7].

Вторая группа пользователей - это субъекты анализа, которые хотя непосредственно и не заинтересованы в деятельности предприятия, но должны по договору защитить интересы первой группы пользователей. Это - аудиторские  фирмы, консультанты, биржи, юристы, пресса, профсоюзы.

Основным (а в ряде случаев и единственным) источником информации о финансовой деятельности предприятия является бухгалтерская  отчетность. Отчетность предприятия  в рыночной экономике базируется на обобщении данных финансового учета и является информационным звеном, связывающим предприятие с обществом и деловыми партнерами - пользователями информации о деятельности предприятия.

В определенных случаях  для реализации целей финансового  анализа бывает недостаточно использовать лишь финансовую отчетность. Отдельные группы пользователей, например, руководство и аудиторы, имеют возможность привлекать дополнительные источники (данные производственного и финансового учета). Тем не менее, чаще всего годовая и квартальная отчетность является единственным источником анализа финансового состояния предприятия.

Основными задачами анализа финансового положения являются:

• общая оценка финансового состояния и факторов его изменения;
• изучение соответствия между средствами и источниками, рациональности их размещения и эффективности использования;
• соблюдение финансовой, расчетной и кредитной дисциплины;
• определение ликвидности и финансовой устойчивости предприятия;
• долгосрочное и краткосрочное прогнозирование устойчивости финансового состояния [17, с. 236].

Для решения этих задач  изучаются:

- наличие, состав и  структура средств предприятия;  причины и последствия их изменений;

- наличие, состав и  структура источников средств  предприятия причины и последствия  их изменения;

- состояние, структура  и изменение долгосрочных активов;

- наличие, структура  текущих активов в сфере производства  и обращения, причины и последствия  их изменения;

- наличие, состав и  структура источников средств,  причины и последствия их изменений;

- платежеспособность  и финансовая гибкость;

- эффективность использования  активов и окупаемость инвестиций.

 Основными функциями анализа уровня финансового состояния являются:

• объективная оценка финансового состояния объекта анализа;
• выявление факторов и причин достигнутого состояния;
• подготовка и обоснование принимаемых управленческих решений в области финансов;
• выявление и мобилизация резервов улучшения финансового состояния и повышения эффективности всей хозяйственной деятельности [18, с. 179].

Результаты анализа  способствуют росту информативности администрации предприятия и других пользователей экономической информации объекта анализа о состоянии интересующих объектов.

Анализ финансового  состояния делится на внутренний и внешний. Они существенно различаются по своим целям и содержанию.

Внутренний анализ осуществляется для нужд управления предприятием. Его результаты используются также для планирования, контроля и прогноза финансового состояния.

Внешний анализ производится всеми субъектами анализа, использующими  публикуемую информацию. Содержание этого анализа определяется интересами собственников финансовых ресурсов и контролирующих органов.

Анализ финансового  состояния включает определенные блоки, взаимосвязь которых представлена на рисунке 1 (приложение 1).

Анализ финансового  состояния начинают с изучения формирования и размещения капитала предприятия и оценки качества управления его активами и пассивами.

Затем необходимо проанализировать эффективность и интенсивность  использования капитала и оценить  деловую активность предприятия.

Следующий этап анализа – изучение финансового равновесия между отдельными разделами и подразделами актива и пассива баланса по функциональному признаку и оценка степени финансовой устойчивости предприятия. После этого изучаются ликвидность баланса (равновесие активов и пассивов по объемам и срокам использования), сбалансированность денежных потоков и платежеспособность предприятия.

В заключение дается обобщающая оценка финансовой устойчивости предприятия  и его платежеспособности, делается прогноз на будущее и оценивается вероятность банкротства.

Такая последовательность анализа позволяет обеспечить системный  подход [7, с.376].

По мнению большинства  авторов, анализ финансового состояния  организации включает следующие блоки показателей:

1. Показатели ликвидности и платежеспособности;
2. Показатели для анализа финансовой устойчивости организации;
3. Показатели деловой активности;
4. Показатели эффективности функционирования организации. [19, с.24].