Анализ финансового положения предприятия

Рисунок 1 - Структура актива баланса ОАО «Скидельский сахарный комбинат» за период

Проанализируем более  подробно состав и динамику внеоборотных активов – таблица 4.

Таблица 4

 Состав и динамика  внеоборотных активов ОАО «Скидельский сахарный комбинат»

Средства предприятия	На начало года		На конец года		Изменение
	млн. руб.	уд.вес, %	млн. руб.	уд.вес, %	млн. руб.	%
1	2	3	4	5	6	7
Основные средства (остаточная стоимость)	160787	85,69	226545	90,82	65758	5,13
Продолжение таблицы 4
1	2	3	4	5	6	7
Нематериальные активы (остаточная стоимость)	11	0,006	7	0,003	-4	-0,003
Доходные вложения в  материальные ценности (остаточная стоимость)	-	-	-	-	-	-
Вложения во внеоборотные активы	26830	14,30	22882	9,17	-3948	-5,13
Прочие внеоборотные активы	-	-	-	-	-	-
Внеоборотные активы	187628	100,00	249434	100,00	89073	-

Примечание. Собственная  разработка на основании баланса  предприятия (Ф№1) за 2011 год (приложение 2)

 

Таким образом, за анализируемый  период сумма основных средств увеличилась на 65758 млн. руб. или на 40,9%. Причем доля основных средств на начало года составила 85,69% и на конец года она увеличилась на 5,13%. В то же время в структуре внеоборотных активов сократилась доля вложений во внеоборотные активы. Абсолютная сумма вложений во внеоборотные активы на конец года также уменьшилась и составила 22882 млн. руб. или 9,17% от всех внеобротных активов.

Отобразим структуру  внеоборотных активов на начало и  конец отчетного периода на основании данных таблицы 2 – рисунок 2.

 

Рисунок 2 - Структура внеоборотных активов на начало и конец отчетного периода

 

Особенно тщательно  необходимо проанализировать изменения  состава и динамики оборотных  активов как наиболее мобильной части капитала, от состояния которых в значительной степени зависит финансовое состояние предприятия.

Оборотный капитал может  находиться в сфере производства (запасы, незавершенное производство, расходы будущих периодов) и в сфере обращения (готовая продукция на складах и отгруженная покупателям, средства в расчетах, краткосрочные финансовые вложения, денежная наличность в кассе и на счетах в банках, товары и др.).

Анализ динамики и  состава оборотных активов представлена в таблице 5.

Таблица 5

Анализ динамики и состава оборотных активов ОАО «Скидельский сахарный комбинат»

N  п/п	Статьи актива	Показатели
		На начало периода		На конец периода		отклонение
		млн.руб.	уд. вес (%)	млн.руб.	уд. вес (%)	млн.руб.	уд. вес (%)
1	2	3	4	5	6	7	8
2.1	Запасы и затраты	139959	84,20	114477	81,24	-25482	-2,96
	В том числе:
2.1.1	сырье, материалы и другие аналогич-ные активы	20891	12,57	17447	12,38	-3444	-0,19
2.1.2	животные на выра-щивании и откорме	-	-	-	-	-	-
Продолжение таблицы 5
1	2	3	4	5	6	7	8
2.1.3	затраты в незавер-шенном производ-стве и полуфабри-каты	1015	0,61	753	0,53	-262	-0,08
2.1.4	расходы на реализацию	4487	2,70	3511	2,49	-976	-0,21
2.1.5	готовая продукция и товары для  реализации	82614	49,70	69129	49,06	-13485	-0,64
2.1.6	товары отгруженные	28688	17,26	21773	15,45	-6915	-1,81
2.1.7	выполненные этапы по незавершенным  работам	-	-	-	-	-	-
2.1.8	расходы будущих периодов	2264	1,36	1864	1,32	-400	-0,04
2.1.9	прочие запасы и затраты	-	-	-	-	-	-
2.2	Налоги по приобре-тенным товарам, работам, услугам	8962	5,39	4850	3,44	-4112	-1,95
2.3	Дебиторская задолженность (платежи  по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты)	16465	9,91	19579	13,89	3114	3,99
	В том числе:
2.3.1	покупателей и заказчиков	8307	5,00	8607	6,11	300	1,11
2.3.2	поставщиков и подрядчиков	1173	0,71	867	0,62	-306	-0,09
2.3.3	по налогам и сборам	2924	1,76	6061	4,30	3137	2,54
2.3.4	по расчетам с персоналом	10	0,01	1	0,00	-9	-0,01
2.3.5	разных дебиторов	4051	2,44	4043	2,87	-8	0,43
2.4	Денежные средства	621	0,37	1800	1,28	1179	0,90
2.5.	Финансовые вложения	211	0,13	202	0,14	-9	0,02
2.6	Прочие оборотные активы	11	0,01	11	0,01	0	0,00
2	Оборотные активы, всего	166229	100,00	140919	100,00	-28714	-

Примечание. Собственная  разработка на основании баланса предприятия (Ф№1) за 2011 год (приложение 2)

 

Таким образом, в составе  оборотных активов наибольший удельный вес занимают запасы и затраты  – 84,2% в общем сумме оборотных  активов, но по сравнению с началом  периода их удельный вес уменьшился до 81,24%, при этом значение абсолютного показателя также уменьшилось на конец года на 25482 млн. рублей.

Следует отметить и тот  факт, что на конец года увеличилась  доля дебиторской задолженности  на 3,99%. Это произошло в основном за счет роста дебиторской задолженности по налогам и сборам (2,54%). Кроме этого, на конец периода произошло незначительное увеличение доли денежных средств (на 0,90%) и уменьшение доли налогов по приобретенным товарам, работам, услугам (на 1,95%).

Отобразим структуру  оборотных активов ОАО «Скидельский сахарный комбинат» на начало и конец отчетного периода на основании данных таблицы 3 – рисунок 3.

Рисунок 3 - Структура оборотных активов на начало и конец отчетного периода

 

Так как в структуре оборотных активов наибольший удельный вес занимают запасы и затраты, то проанализируем за счет каких элементов произошло изменение их доли. Так в структуре запасов и затрат наибольший удельный вес принадлежит статье «готовая продукция и товары для реализации»- 49,06% в общей сумме оборотных активов, но доля данной статьи на конец года уменьшилась на 0,64%% при уменьшении абсолютного значения показателя на 13485 млн. руб.

Однако сокращение удельного  веса запасов и затрат в структуре  оборотных активов произошло главным образом за счет уменьшения доли товаров отгруженных на 1,81%.

 

 

 

2.2. Анализ структуры источников формирования капитала ОАО «Скидельский сахарный комбинат» по пассиву баланса

 

 

 

Кроме информации об активах, руководство предприятия должно иметь четкое представление, за счет каких источников ресурсов оно будет осуществлять свою деятельность. Забота об обеспечении бизнеса необходимыми финансовыми ресурсами является ключевым моментом в деятельности любого предприятия. Поэтому анализ наличия источников формирования и размещения капитала имеет большое значение.

Состав и структура  пассивов ОАО «Скидельский сахарный комбинат» представлены в таблице 6.

Таким образом, в структуре  пассивов баланса ОАО «Скидельский сахарный комбинат» собственный капитал занимает на 01.01.2012 года чуть более 1/3 (36,26%), а заемный капитал соответственно 2/3. Следует отметить значительный рост собственного капитала как в абсолютной величине, так и в относительной в сравнении с его уровнем на 01.01.2010 года. Так величина собственного капитала увеличилась на 111700 млн. руб. или на 27,22%. В тоже время величина заемного капитала уменьшилась как в относительном, так и в абсолютном выражении. Так величина долгосрочных обязательств уменьшилась на 16107 млн. руб. и их доля уменьшилась на 9,87%, а величина краткосрочных обязательств соответственно на 35234 млн. руб. и на 17,35%.

Таблица 6

Анализ динамики и  структуры источников капитала ОАО  «Скидельский сахарный комбинат»

Средства предприя-тия	На 01.01.2010		На 01.01.2011		На 01.01.2012		Изменение
	млн. руб.	уд.вес, %	млн. руб.	уд.вес, %	млн. руб.	уд.вес, %	млн. руб.	%
Капитал и резервы	29824	9,04	44279	12,51	141524	36,26	111700	27,22
Долгосрочные обяза-тельства	122606	37,15	102357	28,93	106499	27,28	-16107	-9,87
Краткосрочные обя-зательства	177564	53,81	207221	58,56	142330	36,46	-35234	-17,35
Итого	329994	100,00	353857	100,00	390353	100,00	60359	0,00

Примечание. Собственная  разработка на основании баланса  предприятия (Ф№1) за 2009-2011 годы (приложение 2)

 

Отобразим изменения  структуры пассива баланса за ряд лет на основании данных таблицы 4 – рисунок 4.

Рисунок 4 - Структура пассива баланса ОАО «Скидельский сахарный комбинат» за период

Далее необходимо более  детально изучить динамику и структуру  собственного и заемного капитала, выяснить причины изменения отдельных  его слагаемых и дать оценку этих изменений за отчетный период.

Анализ динамики структуры  собственного капитала ОАО «Скидельский сахарный комбинат» представлен  в таблице 7.

Таблица 7

Динамика структуры  собственного капитала  ОАО «Скидельский сахарный комбинат»

N  п/п	Статьи пассива	Показатели
		На начало периода		На конец периода		отклонение
		млн.руб.	уд. вес (%)	млн.руб.	уд. вес (%)	млн.руб.	уд. вес (%)
1.1	Уставный фонд	24812	56,04	122543	86,59	97731	30,55
1.2	Резервный фонд	-	-	-	-	-	-
1.3	Добавочный фонд	26638	60,16	44273	31,28	17635	-28,88
1.4	Чистая прибыль (убыток) отчетного периода	-	-	-	-	-	-
1.5	Нераспределенная прибыль (убыток)	-20445	-46,17	-29119	-20,58	-8674	25,60
1.6	Целевое финансирование	13274	29,98	3827	2,70	-9447	-27,27
1.7	Доходы будущих периодов	-	-	-	-	-	-
1	Капитал и резервы	44279	100	141524	100	97245	0,00

Примечание. Собственная  разработка на основании баланса  предприятия (Ф№1) за 2011 год (приложение 2)

 

Таким образом, увеличение статьи баланса «капитал и резервы» произошло за счет значительного  увеличения уставного фонда: в абсолютной сумме размер уставного фонда  увеличился на конец периода на 97731 млн. руб., а его доля на 30,55%. На конец года уставный фонд занимает наибольший удельный вес в данной статье пассива баланса и составил 86,59%.

В тоже время значительно  сократилось целевое финансирование как в абсолютной величине, так  и в относительной: целевое финансирование на конец периода было уменьшено на 9447 млн. руб., а доля сократилась на 27,27%.

Величина добавочного  фонда увеличилась на конец года на 17635 млн. руб., однако его доля уменьшилась  на 28,88%.

Следует отметить, что  величина непокрытого убытка на конец  года увеличилась на 8674 млн. руб., но в следствии значительного увеличения уставного фонда доля непокрытого убытка сократилась на 25,6%.

Большое влияние на финансовое состояние предприятия оказывают  состав и структура заемных средств, т.е. соотношение долгосрочных и краткосрочных финансовых обязательств.

Анализ структуры заемного капитала представлен в таблице 8.

Таблица 8

Динамика структуры  заемного капитала  ОАО «Скидельский сахарный комбинат»

N  п/п	Статьи пассива	Показатели
		На начало периода		На конец периода		отклонение
		млн.руб.	уд. вес (%)	млн.руб.	уд. вес (%)	млн.руб.	уд. вес (%)
1	2	3	4	5	6	7	8
2	Долгосрочные обязательства	102357	33,06	106499	42,80	4142	9,74
2.1	Долгосрочные кредиты  и займы	102357	33,06	106499	42,80	4142	9,74
2.2	Прочие долгосроч-ные обязательства	-	-	-	-	-	-
3	Краткосрочные обязательства	207221	66,94	142330	57,20	-64891	-9,74
3.1	Краткосрочные кредиты  и займы	178352	57,61	122214	49,12	-56138	-8,50
3.2	Кредиторская задолженность	28664	9,26	20116	8,08	-8548	-1,17
	В том числе:
3.2.1	перед поставщика-ми и подрядчиками	22465	7,26	10741	4,32	-11724	-2,94
3.2.2	перед покупателя-ми и заказчиками	898	0,29	3044	1,22	2146	0,93
Продолжение таблицы 8
1	2	3	4	5	6	7	8
3.2.3	по расчетам с пер-соналом по оплате труда	1095	0,35	1081	0,43	-14	0,08
3.2.4	по прочим расчетам с  персоналом	1	0,00	5	0,00	4	0,00
3.2.5	по налогам и сборам	884	0,29	671	0,27	-213	-0,02
3.2.6	по социальному страхованию  и обеспечению	383	0,12	400	0,16	17	0,04
3.2.7	перед прочими кредиторами	2938	0,95	4174	1,68	1236	0,73
3.2.8	задолженность перед  участниками (учредителями)	205	0,07	0	0,00	-205	-0,07
3.3	Резервы предстоя-щих расходов	-	-	-	-	-	-
3.4	Прочие краткосроч-ные обязательства	-	-	-	-	-	-
	Итого обязательств	309578	100,00	248829	100,00	-60749	0,00