Анализ финансового состояния ООО "ИКЕА"

Введение:

В реальных условиях хозяйственной  деятельности любому предприятию целесообразно  периодически проводить всесторонний финансовый анализ своего состояния, в  целях выявления недостатков  в работе предприятия, причин их возникновения  и разработки конкретных рекомендаций по улучшению деятельности.

В практике для определения финансового  состояния предприятия используется несколько групп показателей: оценка показателей в динамике, абсолютные величины финансовых активов в разделах баланса и их удельные веса в общей  структуре баланса, фактические  показатели предприятия в сравнении  с их нормативными и среднеотраслевыми  значениями. Кроме того, могут быть применены специальные коэффициенты, рассчитываемые на основе соотношений  отдельных статей отчетного бухгалтерского баланса. С их помощью можно достаточно быстро оценить финансовое положение  предприятия.

Анализ финансового состояния  позволяет получить оценку надежности предприятия с точки зрения его  платежеспособности, определить тип  и величину его финансовой устойчивости. При более глубоком исследовании финансовой устойчивости предприятия  рассчитываются показатели ликвидности  баланса и платежеспособности предприятия, на основе которых устанавливается  его способность своевременно и  в полном объеме рассчитываться по своим обязательствам Уровень ликвидности  баланса определяется по степени  обеспеченности обязательств предприятия  собственными и общими активами, срок превращения которых в денежные средства соответствует сроку погашения обязательств.

Таким образом, анализ финансового  состояния предприятия и как  элемент анализ финансовой устойчивости является важным инструментом выявления  его места в рыночной среде, что  обусловило выбор данной темы работы.

Актуальностью темы является то, что совершенствование  финансового состояния предприятия  – это главное условие, необходимое  для выживания предприятия в  современных условиях.

Объектом исследования курсовой работы является деятельность общества с ограниченной ответственностью «ИКЕА-ДОМ».

Целью настоящей работы является комплексное  исследование финансового состояния  организации.

Для достижения поставленной цели решены следующие задачи:

- исследованы теоретические и  методические основы анализа  финансового состояния предприятия;

- проведен анализ финансового состояния ООО «ИКЕА-ДОМ».

- сделаны выводы и предложены  рекомендации.

При выполнении работы применены экономический, логический, расчетно-аналитический  методы исследования.

Период исследования 2010-2011 год.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Глава 1. Теоретические основы анализа финансового состояния предприятия.

1.1 Понятие, значение и задачи анализа финансового состояния предприятия и его финансовой устойчивости.

Выдвижение на первый план финансовых аспектов деятельности субъектов хозяйствования, возрастание роли финансов — характерная для всех стран тенденция.

Профессиональное управление финансами  неизбежно требует глубокого анализа, позволяющего более точно оценить неопределенность ситуации с помощью современных количественных методов исследования. В связи с этим существенно возрастает приоритетность и роль финансового анализа, т.е. комплексного системного изучения финансового состояния предприятия (ФСП) и факторов его формирования с целью оценки степени финансовых рисков и прогнозирования уровня доходности капитала.

ФСП характеризуется системой показателей, отражающих состояние капитала в процессе его кругооборота и способность субъекта хозяйствования финансировать свою деятельность на фиксированный момент времени.

В процессе снабженческой, производственной, сбытовой и финансовой деятельности происходит непрерывный кругооборот капитала, изменяются структура средств и источников их формирования, наличие и потребность в финансовых ресурсах и как следствие — финансовое состояние предприятия, внешним проявлением которого является платежеспособность.

Финансовое состояние может  быть устойчивым, неустойчивым (предкризисным) и кризисным. Способность предприятия успешно функционировать и развиваться, сохранять равновесие своих активов и пассивов в изменяющейся внутренней и внешней среде, постоянно поддерживать свою платежеспособность и инвестиционную привлекательность в границах допустимого уровня риска свидетельствует о его устойчивом финансовом состоянии, и наоборот.

Если платежеспособность — это внешнее проявление финансового состояния предприятия, то финансовая устойчивость — внутренняя его сторона, отражающая сбалансированность денежных и товарных потоков, доходов и расходов, средств и источников их формирования.

Для обеспечения финансовой устойчивости предприятие должно обладать гибкой структурой капитала и уметь организовать его движение таким образом, чтобы обеспечить постоянное превышение доходов над расходами с целью сохранения платежеспособности и создания условий для нормального функционирования.

ФСП, его  устойчивость и стабильность зависят  от результатов производственной, коммерческой и финансовой деятельности. Если производственный и финансовый планы успешно выполняются, то это положительно влияет на финансовое положение предприятия. Напротив, в результате спада производства и реализации продукции происходит повышение ее себестоимости, уменьшение выручки и суммы прибыли и как следствие - ухудшение финансового состояния предприятия и его платежеспособности. Следовательно, устойчивое финансовое состояние является не игрой случая, а итогом умелого управления всем комплексом факторов, определяющих результаты финансово-хозяйственной деятельности предприятия.

Устойчивое финансовое состояние, в свою очередь, положительно влияет на объемы основной деятельности, обеспечение нужд производства необходимыми ресурсами. Поэтому финансовая деятельность как составная часть хозяйственной деятельности должна быть направлена на обеспечение планомерного поступления и расходования денежных ресурсов, выполнение расчетной дисциплины, достижение рациональных пропорций собственного и заемного капитала и наиболее эффективное его использование.

 

1.2 Система показателей финансового состояния предприятия.

 При анализе финансового  состояния рассчитывается система  показателей, характеризующих имущественное положение предприятия, финансовую устойчивость, ликвидность и платежеспособность, деловую активность и рентабельность.

Система показателей	Показатели
Ликвидности и платежеспособности	– коэффициент абсолютной ликвидности; – коэффициент промежуточной (быстрой) ликвидности; – коэффициент текущей ликвидности. - коэффициент покрытия оборотных  средств собственными источниками  формирования - коэффициент восстановления (утраты) платежеспособности
Финансовой устойчивости	- коэффициент автономии; - коэффициент соотношения мобильных  и иммобилизованных средств. - коэффициент соотношения заемных  и собственных средств; - коэффициент маневренности - коэффициент обеспеченности запасов  и затрат собственными средствами; - коэффициент имущества производственного  назначения - коэффициент долгосрочно привлеченных  заемных средств - коэффициент краткосрочной задолженности - коэффициент кредиторской задолженности
Деловой активности	- отдача активов,  - отдача основных средств (фондоотдача), - коэффициент оборачиваемости  незавершенного производства, - оборачиваемость оборотных активов,  - коэффициент оборачиваемости  запасов и затрат, - коэффициент оборачиваемости  текущих активов,  - коэффициент оборачиваемости  дебиторской задолженности,  - коэффициент оборачиваемости  кредиторской задолженности,  - отдача собственного капитала.
Рентабельности  предприятия	-Общая рентабельность, % -Рентабельность собственного капитала, % -Рентабельность акционерного капитала, % -Рентабельность оборотных активов, % -Общая рентабельность производственных  фондов, % -Рентабельность всех активов, % -Рентабельность финансовых вложений, % -Рентабельность основной деятельности  -Рентабельность производства, %

 

Анализ состава и структуры  актива баланса

Общая оценка изменения всего имущества предприятия  производится на основе баланса, который  позволяет выделить оборотные (мобильные) и внеобротные (иммобилизованные) средства, изучить динамику структуры имущества.

Анализ  состава и структуры имущества  дает возможность установить размер абсолютного и относительного прироста или уменьшения всего имущества  предприятия и отдельных его  видов. Прирост (уменьшение) имущества  свидетельствует о расширении (суждении) деятельности предприятия. Анализ состава  и структуры размещения активов  приведены в таблице 1.1.

Анализ состава и структуры  пассива баланса

Причины увеличения или уменьшения имущества  предприятия устанавливаются в  ходе изучения происшедших изменений  в составе источников его образования. Поступление, приобретение, создание имущества  предприятия может осуществляться за счет собственных и заемных  средств (капитала). Для определения  финансовой устойчивости предприятия  и степени зависимости от заемных  средств необходимо проанализировать структуру баланса. Данные для анализа  приведены в таблице 1.3.

Оценка имущественного положения  организации

Имущественное положение характеризуется величиной, составом и состоянием активов (прежде всего долгосрочных) в балансе  организации.

Анализ ликвидности и платежеспособности

Анализ  ликвидности баланса проводят для  того, чтобы дать оценку кредитоспособности организации (способности своевременно и полностью рассчитываться по всем своим обязательствам). Ликвидность  баланса определяется как степень  покрытия обязательств организации  ее активами, срок превращения которых  в деньги соответствует сроку  погашения обязательств. Ликвидность  баланса отличается от ликвидности  активов, которая определяется как  величина, обратная времени, необходимому для превращения их в денежные средства. С уменьшением времени, необходимого для превращения активов в деньги которое потребуется, увеличивается их ликвидность.

Анализ ликвидности  баланса заключается в сравнении средств по активу, сгруппированных по степени убывающей ликвидности с краткосрочными обязательствами по пассиву, которые группируются по степени срочности их погашения.

Первая группа (А) включает в себя абсолютно ликвидные активы, такие, как денежная наличность и краткосрочные финансовые вложения.

Ко второй группе (А₂) относятся быстро реализуемые активы: товары отгруженные, дебиторская задолженность, налоги по приобретенным ценностям. Ликвидность этой группы оборотных активов зависит от своевременности отгрузки продукции, оформления банковских документов, скорости платежного документооборота в банках, от спроса на продукцию, ее конкурентоспособности, платежеспособности покупателей, форм расчетов и др.

Третья группа (А₃) — это медленно реализуемые активы (производственные запасы, незавершенное производство, готовая продукция). Значительно больший срок понадобится для превращения их в денежную наличность.

Четвертая группа () - это труднореализуемые активы, куда входят основные средства, нематериальные активы, долгосрочные финансовые вложения, незавершенное строительство, расходы будущих периодов, долгосрочная дебиторская задолженность с отсрочкой платежа на год и более.

Соответственно, на четыре группы разбиваются  и обязательства предприятия:

П— наиболее срочные обязательства, которые должны быть погашены в течение месяца (кредиторская задолженность и кредиты банка, сроки возврата которых наступили, просроченные платежи);

П₂ — среднесрочные обязательства со сроком погашения до одного года (краткосрочные кредиты банка);

П₃ — долгосрочные кредиты банка и займы;

П₄ — собственный (акционерный) капитал, находящийся постоянно в распоряжении предприятия.

Баланс считается абсолютно ликвидным, если:

А,>П,; А₂>П₂; А₃ > П₃; А, < П₄.

Изучение соотношений  этих групп активов и пассивов за несколько периодов позволит установить тенденции изменения в структуре баланса и его ликвидности.

Наряду с  абсолютными показателями для оценки ликвидности и платежеспособности предприятия рассчитывают относительные показатели: коэффициент абсолютной ликвидности, коэффициент быстрой ликвидности и коэффициент текущей ликвидности (табл.1.4)

Коэффициент абсолютной ликвидности - финансовый коэффициент, равный отношению денежных средств и краткосрочных финансовых вложений к краткосрочным обязательствам (текущим пассивам). Данными для его расчета служит бухгалтерский баланс компании. Показывает, какая доля краткосрочных долговых обязательств может быть покрыта за счет денежных средств и их эквивалентов в виде рыночных ценных бумаг и депозитов, т.е. практически абсолютно ликвидными активами. Рекомендуемое значение - 0,2-0,5.

Kал = =	Денежные средства + Краткосрочные  финансовые вложения
	Текущие обязательства

Коэффициент быстрой ликвидности - финансовый коэффициент, равный отношению высоколиквидных текущих активов к краткосрочным обязательствам (текущим пассивам). Данными для его расчета служит бухгалтерский баланс компании. В отличии от текущей ликвидности в составе активов не учитываются материально-производственные запасы, так как при их вынужденной реализации убытки могут быть максимальными среди всех оборотных средств. Показывает на сколько возможно будет погасить текущие обязательства, если положение станет действительно критическим, при этом исходят из предположения, что товарно-материальные запасы вообще не имеют никакой ликвидационной стоимости. Рекомендуемое значение - 0,5-1,0.