Анализ финансового состояния ООО "ИКЕА"

 

Как видно  из таблицы 1.3 стоимость имущества  анализируемого предприятия (ООО «IKEA-ДОМ») возросла на 176153тыс. руб. или 5,31% в 2011г., в том числе за счет увеличения объема внеоборотных активов на 11061тыс. руб. или 1,04% и прироста оборотных средств на 165092 тыс. руб. или 7,34%. Увеличение общей стоимости имущества, т. е. рост активов, является положительной тенденцией в работе организации.

Имущество увеличивается, прежде всего, за счет оборотных активов, доля же внеоборотных активов в составе имущества сокращается с 32,20% в 2010г. до 30,89% в 2011г., что считается негативным моментом. Общее количество внеоборотных активов увеличивается незначительно (темп роста 1,04% в 2011 г.).

Внеоборотные активы представлены, прежде всего, основными средствами, доля которых в составе имущества предприятия сокращается с 28,63% в 2010г. до 27,33% в 2011г. Однако за рассматриваемые периоды наблюдается прирост основных средств, хотя и незначительный (0,53% в 2011г.).

Оборотные активы по сравнению с внеоборотными увеличиваются более значительными темпами (темп роста –7,34% в 2011 г.)

Наибольшую  долю в оборотных активах составляют запасы (47,62% в 2010 г., 48,01% в 2011 г.), дебиторская задолженность (3,31%) в 2010г. и (3,39%) в 2011г. Количество запасов увеличивается (темп роста –6,17% в 2011г.), что является неблагоприятной тенденцией для предприятия, поскольку увеличение запасов неизбежно ведет к оттоку денежных средств вследствие:

- увеличения  затрат, связанных с владением  запасами (содержание, перемещение  и прочие работы);

- увеличения  затрат, связанных с риском потерь  из-за устаревания, порчи, хищений,  бесконтрольного их использования);

- увеличения  сумм уплачиваемых налогов.

В 2011 г. увеличивается  дебиторская задолженность (118 267 тыс. руб.), удельный вес которой в структуре  активов предприятия составляет 3,39%. Необходимо пересмотреть политику работы с дебиторами, проводить более  тщательно ее анализ.

Кроме того, предприятие имеет не достаточно много в распоряжении свободных денежных средств (219 238тыс. руб. и 234940 тыс. руб. соответственно 2010 г. и 2011 г.) и при необходимости не сможет своевременно расплатиться по своим обязательствам. Однако доля денежных средств в составе оборотных активов увеличивается.

Источники образования  средств предприятия отражаются в пассиве баланса. Пассивы организации состоят из собственного капитала и резервов, долгосрочных заемных средств, краткосрочных заемных средств и кредиторской задолженности.

В процессе анализа капитала первоочередное внимание уделяется изменению в его  составе и структуре (таблица 1.3).

Анализ состава  и структуры пассива баланса  ООО «ИКЕА –ДОМ» проведен в таблице 1.2

Таблица 1.2 - Структура пассивов ООО «ИКЕА-ДОМ»

Пассив баланса	2010 год		2011 год		Абсолютное отклонение, тыс. руб.	Изменениие , %
	Тыс. руб.	Процент к итогу	Тыс. руб.	Процент к итогу
1	2	3	4	5	6	7
III. КАПИТАЛ И РЕЗЕРВЫ
Уставный капитал	8 400	0,25%	8 400	0,24%	-	-
Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)	1 490 876	-44,94%	1 581 384	-45,26%	90508	6,07%
Итого по разделу III	1 499 276	45,19%	1 589 784	45,50%	90508	6,04%
IV. ДОЛГОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА
Займы и кредиты	1044652	31,49%	1108861	31,74%	64209	6,15%
Отложенные налоговые обязательства	32 450	0,98%	46 320	1,33%	13870	42,74%
Итого по разделу IV	1 077 102	32,47%	1 155 181	33,06%	78079	7,25%
V. КРАТКОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА
Займы и кредиты	18 829	0,57%	26 900	0,77%	8071	42,86%
Кредиторская задолженность	607 431	18,31%	589 869	16,88%	17562	2,89%
в том числе: поставщики и подрядчики	383 520	11,56%	373 805	10,69%	9715	2,53%
задолженность перед государственными внебюджетными фондами	78	0,002%	126	0,003%	48	61,54%
задолженность по налогам и сборам	28 387	0,86%	19 110	0,55%	-9277	-32,68%
прочие кредиторы	86460	2,61%	112746	3,23%	26286	30,40%
Итого по разделу V	741185	22,34%	748751	21,43%	7566	1,02%
БАЛАНС	3317563	100%	3493716	100%	176153	5,31%

 

Анализ пассива  позволил сделать следующие выводы:

- приток  средств в 2011 году в сумме  176153 тыс. руб. был связан с  увеличением собственного капитала  на 90508 тыс. руб. или 6,04% и ростом  краткосрочных пассивов на 7566тыс.  руб. или 1,02%.

- благоприятной  тенденцией для предприятия является  рост собственного капитала (темп  роста –6,04% в 2011г.);

- растет  величина заемного капитала, как  за счет долгосрочных обязательств (7,25%), так и за счет краткосрочных  обязательств (1,02%). Это объясняется  тем, что в 2011 г. предприятие  взяло кредит в размере 26900 тыс. руб.;

- величина  дебиторской задолженности возросла. Нарушено основное правило платежеспособности: кредитовать своих партнеров  на тех же условиях, на которых  получает кредиты само предприятие.

Данные изменения  свидетельствуют о нестабильности финансового положения организации  и возможности его ухудшения  в будущем (рисунок 1.2).

Актив баланса  позволяет дать общую оценку имущества, находящегося в распоряжении предприятия (рисунок 1.3).

Сделаем вывод  об изменении имущественного положения  организации за рассматриваемый  период.

Анализируя  в динамике показатели, можно отметить, что общая стоимость имущества  предприятия увеличилась (темп роста  – 5,31% 2011 г.).

Имущество представлено, прежде всего, оборотными активами. Доля их увеличивается с 67,79% до 69,1% в 2011 г. Доля же внеоборотных активов снижается – с 32,2% до 30,89%, что свидетельствует о том, что износ средств предприятия превышает их прирост.

Внеоборотные активы представлены, прежде всего, основными средствами (более 90%). Доля наиболее мобильных денежных средств увеличилась с 219238тыс. руб. до 234940тыс. руб. в 2011 г.

В то же время  менее ликвидные средства - дебиторская  задолженность составила на конец 2011 г. 3,39 % оборотных средств, на ООО «IKEA» данная задолженность является краткосрочной (платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты), что уменьшает риск не возврата долгов.

Росла величина запасов с 1579917 до 1677414 в 2011 г.

С финансовой точки зрения структура оборотных  средств ухудшилась в 2011 г., т.к. доля дебиторской задолженности существенно  увеличилась.

Основным  признаком ликвидности служит формальное превышение (в стоимостной оценке) оборотных активов над краткосрочными пассивами. Чем больше это превышение, тем благополучнее финансовое состояние  предприятия с позиции ликвидности.

На конец 2011г. величина собственных оборотных средств ООО «IKEA» растет, что свидетельствует о ликвидном положении организации.

Главная задача оценки ликвидности – определить величину покрытия обязательств предприятия его активами, срок превращения которых в денежную форму (ликвидность) соответствует сроку погашения обязательств (срочности возврата).

Для качественной оценки платежеспособности и ликвидности  предприятия рассчитаем показатели ликвидности активов (таблица 1.3).

 

Таблица 1.3 - Расчет коэффициентов ликвидности и платежеспособности

Наименование коэффициента	2009 г.	2010 г.	2011 г.
Коэффициент абсолютной ликвидности	0,48	0,54	0,54
Коэффициент промежуточной (быстрой) ликвидности	0,63	0,71	0,70
Коэффициент текущей ликвидности	3,03	3,28	3,22
Коэффициент покрытия оборотных средств  собственными источниками формирования	0,67	0,70	0,69
Коэффициент восстановления (утраты) платежеспособности	-	3,31	3,22

 

Коэффициент абсолютной ликвидности и на начало и на конец анализируемого периода (2010 г.-2011 г.) находится выше нормативного значения (0,2), это говорит о том, что предприятие в полной мере обеспечено средствами для своевременного погашения наиболее срочных обязательств за счет наиболее ликвидных активов. На начало анализируемого периода - 2010 г. значение показателя абсолютной ликвидности составило 0,48. На конец анализируемого периода значение показателя возросло, и составило 0,54. Следует заметить, что на конец анализируемого периода значение показателя находится выше нормативного уровня (0,5), что конечно же не угрожает финансовой устойчивости предприятия, однако может говорить об избытке собственных средств предприятия и необходимости направления их на развитие.

Коэффициент промежуточной (быстрой) ликвидности  показывает, какая часть краткосрочной  задолженности может быть погашена за счет наиболее ликвидных и быстро реализуемых активов. Нормативное  значение показателя - 0,6-0,8, означающее, что текущие обязательства должны покрываться на 60-80% за счет быстрореализуемых  активов. На начало анализируемого периода - 2010 г. значение показателя быстрой (промежуточной) ликвидности составило 0,63. На конец 2011 г. значение показателя возросло, что можно рассматривать как положительную тенденцию и составило 0,70.

Коэффициент текущей ликвидности и на начало и на конец анализируемого периода (2010 г.-2011 г.) находится выше нормативного значения (2), что говорит о том, что предприятие в полной мере обеспечено собственными средствами для ведения хозяйственной деятельности и своевременного погашения срочных обязательств. На начало анализируемого периода - 2010 г. значение показателя текущей ликвидности составило 3,03. На конец анализируемого периода значение показателя возросло, и составило 3,22.

Показатель  утраты платежеспособности говорит  о том, сможет ли в ближайшие шесть  месяцев предприятие утратить свою платежеспособность при существующей динамике изменения показателя текущей  ликвидности. На конец периода значение показателя установилось на уровне 1,64, это говорит о том, что предприятие  не утратит свою платежеспособность, так как показатель больше единицы.

На практике применяют разные методики анализа  финансовой устойчивости. Наиболее распространенной методикой анализа финансовой устойчивости предприятия является анализ устойчивости по относительным показателям (таблица 1. 4).

Таблица 1.4 - Анализ финансовой устойчивости ООО «IKEA – ДОМ»

Наименование финансового коэффициента	2009 г.	2010 г.	2011 г.
Коэффициент автономии	0,45	0,45	0,46
Коэффициент отношения заемных и  собственных средств (финансовый рычаг)	1,21	1,21	1,20
Коэффициент соотношения мобильных  и иммобилизованных средств.	2,11	2,18	2,24
Коэффициент отношения собственных  и заемных средств	0,82	0,83	0,83
Коэффициент маневренности	0,17	0,18	0,19
Коэффициент обеспеченности запасов  и затрат собственными средствами	0,85	0,89	0,88
Коэффициент имущества производственного  назначения	0,86	0,85	0,85
Коэффициент долгосрочно привлеченных заемных средств	0,42	0,43	0,42
Коэффициент краткосрочной задолженности	0,65%	1,12%	1,41%
Коэффициент кредиторской задолженности	40,11%	37,12%	37,91%