Анализ финансового состояния ООО "ИКЕА"

 

Проводя анализ типа финансовой устойчивости предприятия  в динамике, заметно улучшение  финансовой устойчивости предприятия.

Как видно  из таблицы 1.4, и на конец 2010 г., и на конец 2011 г. финансовую устойчивость ООО «IKEA-ДОМ» по 3-х комплексному показателю финансовой устойчивости, можно охарактеризовать как «Кризисно неустойчивое состояние предприятия», так как у предприятия не хватает средств для формирования запасов и затрат для осуществления текущей деятельности.

Анализ финансовой устойчивости по относительным показателям, представленный в таблице 1.4 говорит о том, что, по представленным в таблице показателям, по сравнению с базовым периодом (2010 г.) ситуация на ООО «IKEA-ДОМ» в целом улучшилась.

Показатель  «Коэффициент автономии», за анализируемый  период увеличился на 0,00 и на конец 2011 г. составил 0,46. Это ниже нормативного значения (0,5) при котором заемный капитал может быть компенсирован собственностью предприятия.

Показатель  «Коэффициент отношения заемных  и собственных средств (финансовый рычаг)», за анализируемый период увеличился на -0,02 и на конец 2011 г. составил 1,20. Чем больше этот коэффициент превышает 1, тем больше зависимость предприятия от заемных средств. Допустимый уровень часто определяется условиями работы каждого предприятия, в первую очередь, скоростью оборота оборотных средств. Поэтому дополнительно необходимо определить скорость оборота материальных оборотных средств и дебиторской задолженности за анализируемый период. Если дебиторская задолженность оборачивается быстрее оборотных средств, что означает довольно высокую интенсивность поступления на предприятие денежных средств, т.е. в итоге - увеличение собственных средств. Поэтому при высокой оборачиваемости материальных оборотных средств и еще более высокой оборачиваемости дебиторской задолженности коэффициент соотношения собственных и заемных средств может намного превышать 1.

Показатель  «Коэффициент соотношения мобильных  и иммобилизованных средств», за анализируемый  период снизился на 0,13 и на конец 2011 г. составил 2,24. Коэффициент определяется как отношение мобильных средств (итог по второму разделу) и долгосрочной дебиторской задолженности) к иммобилизованным средствам (внеоборотные активам, скорректированным на дебиторскую задолженность долгосрочного характера). Нормативное значение специфично для каждой отдельной отрасли, но при прочих равных условиях увеличение коэффициента является положительной тенденцией.

Показатель  «Коэффициент отношения собственных  и заемных средств», за анализируемый  период увеличился на 0,01 и на конец 2011 г. составил 0,83. Это выше нормативного значения (0,5). Коэффициент маневренности характеризует какая доля источников собственных средств находится в мобильной форме. Нормативное значение показателя зависит от характера деятельности предприятия: в фондоемких производствах его нормальный уровень должен быть ниже, чем в материалоемких. На конец анализируемого периода ООО «IKEA-ДОМ» обладает легкой структурой активов. Доля основных средств в валюте баланса менее 40,0%. Таким образом, предприятие нельзя причислить к фондоемким производствам.

Показатель  «Коэффициент обеспеченности запасов  и затрат собственными средствами», за анализируемый период увеличился на 0,03 и на конец 2011 г. составил 0,88. Таким  образом, показатель находится на уровне нормативного значения (0,6-0,8). Коэффициент  равен отношению разности между  суммой источников собственных оборотных  средств, долгосрочных кредитов и займов и внеоборотных активов к величине запасов и затрат.

Для более  подробной оценки эффективности  использования ресурсов предприятия в таблице 1.5 рассчитаны различные показатели, характеризующие интенсивность использования всех ресурсов и их видов: основных, нематериальных и оборотных активов.

Таблица 1.5 - Система показателей деловой активности предприятия

Наименование показателя	2010 г.	2011 г.
Отдача активов, об	0,33	0,35
Отдача основных средств (фондоотдача), об	1,18	1,28
Коэффициент оборачиваемости незавершенного производства, об	0,00	0,00
Оборачиваемость оборотных активов, об	0,49	0,51
Коэффициент оборачиваемости запасов  и затрат, об	-0,49	-0,52
Коэффициент оборачиваемости текущих  активов, об	0,49	0,51
Коэффициент оборачиваемости дебиторской  задолженности, об	9,87	10,35
Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности, об	1,73	1,91
Отдача собственного капитала, об	0,74	0,78

 

- основные  фонды стали использоваться более  эффективно, так как если в  2010 году на каждый рубль основных средств и прочих внеоборотных активов было реализовано 1,18 руб. продукции, то в 2011 году - уже 1,28 руб.;

- анализ  коэффициента оборачиваемости оборотных  средств показал, что скорость  оборота материальны и денежных  средств предприятия очень мала, т.е. ресурсы используются неэффективно;

- оборачиваемость  кредиторской задолженности очень  низка. Это свидетельствует о  незначительном уменьшении кредиторской  задолженности;

Итак, можно  сказать, что уровень деловой  активности на ООО «IKEA-ДОМ» не достаточно высок. Конечно, существуют и благоприятные тенденции (увеличение выручки от реализации, фондоотдачи, производительности труда), однако большинство показателей низки и имеют отрицательную динамику. Это связано с недальновидной политикой руководства в вопросах формирования запасов, предоставления кредитов своим покупателям, неэффективностью использования предприятием собственных средств.

Таблица 1.6 - Финансовые коэффициенты, применяемые для оценки уровня рентабельности предприятия

Наименование показателя	2010г.	2011г.
Общая рентабельность, %	0,00%	21,23%
Рентабельность собственного капитала, %		13,23%
Рентабельность акционерного капитала, %	1987,11%	2464,65%
Рентабельность оборотных активов, %	7,42%	8,58%
Общая рентабельность производственных фондов, %		9,20%
Рентабельность всех активов, %	5,03%	5,93%
Рентабельность финансовых вложений, %	0,00%	0,00%
Рентабельность основной деятельности	0,00%	21,23%
Рентабельность производства, %	-23,08%	-26,95%

 

Рассматривая  показатели рентабельности, прежде всего, находясь в условиях рыночной экономики, следует отметить, что и на начало периода величина прибыли до налогообложения, деленная на выручку от реализации (показатель общей рентабельности) находится у ООО «IKEA-ДОМ» ниже среднеотраслевого значения, установившегося  на уровне 10,0%. На начало периода показатель общей рентабельности на предприятии  составлял 0,0%, но уже на конец анализируемого периода - на конец 2011 г. она возросла и установилась выше среднего по отрасли значения и составляет 21,2% (изменение в абсолютном выражении за период - (21,2%)). Эту тенденцию следует рассматривать как положительный момент.

Как видно  из таблицы 1.6 за анализируемый период значения большинства показателей рентабельности увеличились, что следует скорее рассматривать как положительную тенденцию.

Проведем  анализ вероятности банкротства ООО «IKEA-ДОМ» по 2010- 2011г.

 

Таким образом, на начало и на конец анализируемого периода, вероятность банкротства можно оценить как очень низкую.

 

2.3 Рекомендации по улучшению финансового состояния предприятия

Финансовое  оздоровление - процесс разработки и осуществления комплекса мероприятий, направленных на улучшение финансово-экономического состояния предприятия. После проведения анализа и определения причин неудовлетворительного финансового  состояния предприятия разрабатываются  меры по финансовому оздоровлению.

В ходе оценки финансового состояния ООО «ИКЕА-ДОМ» были выявлены негативные тенденции (предприятие  имеет не достаточно много в распоряжении свободных денежных средств, увеличивается  дебиторская задолженность)

Мероприятия:

-Увеличение  или снижение дебиторской и  кредиторской задолженности приводит  к изменению финансового положения  организации. Так, например, значительное  превышение дебиторской задолженности  над кредиторской может привести к так называемому техническому банкротству. Это связано со значительным отвлечением средств организации из оборота и невозможностью гасить вовремя задолженность перед кредиторами. В связи с этим необходимо проводить мониторинг и анализ состояния расчетов, Необходимо пересмотреть политику работы с дебиторами, немаловажную роль при этом играет правильная организация учета расчетных операций. Перед предприятием стоят 2 задачи:

1)сокращение  и ликвидация уже накопленной  задолженности.  
2) недопущение (минимизация) новых долгов.

-Каждое предприятие располагает  временно свободными денежными средствами, которые не связаны вложениями в другие активы. Существует несколько причин, по которым предприятия стремятся иметь временно свободные денежные средства, в том числе:

1) потребность в денежных средствах  для погашения текущих платежей (трансакционный мотив);

2) необходимость создания резерва  для погашения непредвиденных обязательств (предупредительный мотив);

3) возможность краткосрочного инвестирования  временно свободных денежных  средств в ценные бумаги в целях получения прибыли от ожидаемого изменения их доходности и рыночной стоимости (спекулятивный мотив).

Сделаны основные выводы и разработаны  рекомендации для улучшения

управления денежными потоками  на объекте исследования:

-     увеличить коэффициент  ликвидности до нормального значения;

-     сократить сроки  погашения дебиторской задолженности;

-     попытаться получить  больше прибыли от основной  деятельности;

-     направлять свободные  денежные средства на финансовую  деятельность;

-     попытаться снизить  расходы на содержание помещений  и других активов.

 

 

 

 

 

 

Заключение:

Сеть магазинов ИКЕА - имеет организационно правовую форму собственности - Общество с ограниченной ответственностью - ООО «Икеа» и осуществляет свою деятельность на основании Устава.

Предприятие имеет самостоятельный  баланс, отчет о прибылях и убытках  и др. документы бухгалтерской  отчетности.

В Группе компаний ИКЕА работает 31 дистрибьюторский центр в 16 странах. Эти подразделения  снабжают товарами магазины ИКЕА. В 31 стране действуют около 45 закупочных сервис-офисов. Это позволяет поддерживать тесные взаимоотношения со всеми 1 350 поставщиками в 50 странах мира.

Чтобы повысить эффективность своей  деятельности в социальной и экологической  сферах, ИКЕА строит партнерские отношения  с различными компаниями, профсоюзами, неправительственными и прочими  организациями.

В данной работе во второй главе был  проведен анализ финансовых показателей деятельности организации ООО «ИКЕА» по данным бухгалтерской отчетности.

В результате проведенного анализа можно сделать  следующие выводы:

- в общем, динамику изменения актива баланса можно назвать положительной, но следует обратить внимание на следующие моменты: (увеличение краткосрочной дебиторской задолженности, увеличение статьи «Готовая продукция и товары для перепродажи», увеличение статьи внеоборотных активов в общей структуре баланса);

- изменение  за анализируемый период структуры  пассивов следует признать в  подавляющей части негативным;

- рассматривая  динамику доходов и расходов  ООО «IKEA-ДОМ», в целом за анализируемый  период ее можно назвать положительной;

- за анализируемый  период значения большинства  показателей рентабельности увеличились,  что следует скорее рассматривать  как положительную тенденцию;

- анализ  типа финансовой устойчивости  предприятия в динамике, показывает  улучшение финансовой устойчивости  предприятия;