Анализ финансового состояния ООО "ИКЕА"

 

Kбл    =	Краткосрочная дебиторская задолженность + Краткосрочные финансовые вложения + Денежные средства
	Текущие обязательства

Коэффициент текущей ликвидности - финансовый коэффициент, равный отношению текущих активов к краткосрочным обязательствам (текущим пассивам). Данными для его расчета служит бухгалтерский баланс компании. Показывает способность компании погашать текущие (краткосрочные) обязательства за счёт только оборотных активов. Чем значение коэффициента больше, тем лучше платежеспособность предприятия. Этот показатель учитывает, что не все активы можно реализовать в срочном порядке. Рекомендуемое значение коэффициента - 2,0-2,5.

Kтл   = =	Оборотные активы
	Текущие обязательства

Коэффициент покрытия оборотных средств собственными источниками формирования - показывает способность компании погашать текущие (краткосрочные) обязательства за счёт только оборотных активов. Рекомендуемое значение коэффициента - >0,1.

Определяется как отношение разности между суммой собственных средств и долгосрочных кредитов и займов и стоимостью внеоборотных активов к суммарным скорректированным оборотным средствам предприятия. 
Рекомендуемое значение коэффициента - >0,1. 
Формула расчета:

 

Коэффициент восстановления (утраты) платежеспособности

Коэффициент восстановления (утраты) платежеспособности характеризует наличие реальной возможности у предприятия восстановить либо утратить свою платежеспособность в течение определенного периода.

Указанный коэффициент определяется как отношение  расчетного коэффициента текущей ликвидности  к его установленному значению. Расчетный коэффициент текущей ликвидности  определяется как сумма фактического значения текущей ликвидности на конец отчетного периода и изменению значения этого коэффициента между концом и начало отчетного периода в пересчете на установленный период восстановления (утраты) платежеспособности (по общему правилу, принимается как 6 месяцев).

К1ф +6 /Т (К1ф - К1н)

К1норм

 

=

 

где: К1ф - фактическое значение (в конце  отчетного периода) коэффициента текущей ликвидности,

К1н - значение коэффициента текущей ликвидности  в начале отчетного периода;

К1норм - нормативное значение коэффициента текущей ликвидности,

К1норм = 2;

6 - период восстановления платежеспособности  в месяцах; 

Т - отчетный период  в месяцах.

Если  значение коэффициента составляет менее 1, это свидетельствует об отсутствии у предприятия реальной возможности  восстановить платежеспособность в  ближайшее время.

Анализ финансовой устойчивости предприятия

После определения  общей характеристики финансового  состояния и изменения за отчетный период следующей важной задачей  анализа финансового состояния  является исследование показателей  финансовой устойчивости предприятия.

Финансовая устойчивость- это определённое состояние счетов предприятия, гарантирующее его постоянную платежеспособность. В результате осуществления какой-либо хозяйственной операции финансовое состояние предприятия может остаться неизменным, либо улучшиться, либо ухудшиться.

Показатели  финансовой устойчивости:

Коэффициент автономии - рассчитывается как отношение собственного капитала к общей сумме капитала. Коэффициент должен быть > 50%, тогда заемный капитал может быть компенсирован собственностью предприятия. 
Формула расчета:   

Коэффициент отношения  заемных и собственных средств (финансовый рычаг) - чем больше коэффициент превышает 1, тем больше зависимость предприятия от заемных средств. Допустимый уровень часто определяется условиями работы каждого предприятия, в первую очередь, скоростью оборота оборотных средств. Поэтому дополнительно необходимо определить скорость оборота материальных оборотных средств и дебиторской задолженности за анализируемый период. Если дебиторская задолженность оборачивается быстрее оборотных средств, что означает довольно высокую интенсивность поступления на предприятие денежных средств, т.е. в итоге - увеличение собственных средств. Поэтому при высокой оборачиваемости материальных оборотных средств и еще более высокой оборачиваемости дебиторской задолженности коэффициент соотношения собственных и заемных средств может намного превышать 1. 
Формула расчета:

Коэффициент соотношения  мобильных и иммобилизованных средств - определяется как отношение мобильных средств (итог по второму разделу) и долгосрочной дебиторской задолженности) к иммобилизованным средствам (внеоборотные активам, скорректированным на дебиторскую задолженность долгосрочного характера). 
Нормативное значение специфично для каждой отдельной отрасли, но при прочих равных условиях увеличение коэффициента является положительной тенденцией. 
Формула расчета:

Коэффициент отношения  собственных и заемных средств - коэффициент, обратный коэффициенту соотношения заемных и собственных средств. 
Формула расчета:

Коэффициент маневренности - характеризует какая доля источников собственных средств находится в мобильной форме и равен отношению разности между суммой всех источников собственных средств и стоимостью внеоборотных активов к сумме всех источников собственных средств и долгосрочных кредитов и займов.  
Рекомендуемое значение - 0,5 и выше. 
Зависит от характера деятельности предприятия: в фондоемких производствах его нормальный уровень должен быть ниже, чем в материалоемких. 
Формула расчета:

Коэффициент обеспеченности запасов и затрат собственными средствами формирования равен отношению разности между суммой источников собственных оборотных средств, долгосрочных кредитов и займов и внеоборотных активов к величине запасов и затрат.  
Рекомендуемое значение 0,6-0,8. 
Формула расчета:

Коэффициент имущества  производственного назначения - характеризует структуру имущества предприятия и равен отношению суммы внеоборотных активов, запасов и затрат к валюте баланса. 
Рекомендуемое значение 0,6. 
Формула расчета:

Коэффициент долгосрочно  привлеченных заемных средств - определяется как отношение долгосрочных кредитов и заемных средств к сумме источников собственных средств и долгосрочных кредитов и займов. 
Формула расчета:

Коэффициент краткосрочной  задолженности - характеризует долю краткосрочных обязательств в общей сумме обязательств. 
Формула расчета:

Коэффициент кредиторской задолженности - характеризует долю кредиторской задолженности и прочих пассивов в общей сумме обязательств предприятия. 
Формула расчета:

Где, активы: внеоборотные активы (ВА), оборотные активы (ОА), запасы и затраты (ЗиЗ) , краткосрочная дебиторская задолженность (КДЗ), денежные средства и краткосрочные финансовые вложения (ДСиКФВ), прочие оборотные активы (ПрочОА), баланс (ВБ).

Пассивы: собственный капитал (СК), долгосрочные пассивы (ДП), займы и кредиты (к долгосрочным пассивам) (ДЗиК), прочие долгосрочные пассивы (ПрочДП), краткосрочные пассивы (КП) займы и кредиты (к краткосрочным пассивам) (КЗиК), кредиторская задолженность (КЗ), прочие краткосрочные пассивы (ПрочКП).

Анализ деловой активности.

Коэффициенты  деловой активности – это финансовые коэффициенты, используемые для оценки эффективности управления активами предприятия.

Коэффициенты  деловой активности позволяют сравнивать объем реализации предприятия с  различными группами активов для  оценки эффективности управления активами.

Во-первых, от скорости оборота зависит размер годового оборота.

Во-вторых, с размерами оборота, а следовательно и с оборачиваемостью связанна относительная величина условно-постоянных расходов: чем быстрее оборот, тем меньше на каждый оборот приходится этих расходов.

В-третьих, ускорение оборота на той или  иной стадии кругооборота средств влечет за собой ускорение оборота на других стадиях.

Финансовое  положение организации, ее платежеспособность зависит от того, насколько быстро средства, вложенные в активы, превращаются в реальные деньги.

Деловая активность оценивается натуральными и стоимостными показателями, выражающими  эффективность использования экономического потенциала (таблица 1.6). Оценка деловой активности на качественном уровне может быть получена в результате сравнения деятельности данного предприятия и родственных по сфере приложения капитала предприятий.

Показатели  деловой активности в днях:

Отдача активов, дней - определяется как отношение выручки к среднему значению всех скорректированных активов. 
Формула расчета: где

П – период; 
ВБ0 – валюта баланса на начало года; 
ВБ1 – валюта баланса на конец года; 
Выр - выручка (нетто) от продажи товаров, продукции, работ, услуг (за минусом налога на добавленную стоимость, акцизов и аналогичных обязательных платежей).

Отдача основных средств (фондоотдача), дней - определяется как отношение выручки к среднему значению суммы стоимости основных производственных фондов и нематериальных активов. 
Формула расчета: , где

П – период; 
ОС0 – основные средства на начало года; 
ОС1 – основные средства на конец года; 
НА0 – нематериальные активы на начало года; 
НА1 – нематериальные активы на конец года; 
Выр - выручка (нетто) от продажи товаров, продукции, работ, услуг (за минусом налога на добавленную стоимость, акцизов и аналогичных обязательных платежей).

Оборачиваемость оборотных активов, дней - определяется как отношение выручки к среднему значению стоимости оборотных активов. 
Формула расчета: где

П – период; 
ОА0 – оборотные активы на начало года; 
ОА1 – оборотные активы на конец года; 
Выр - выручка (нетто) от продажи товаров, продукции, работ, услуг (за минусом налога на добавленную стоимость, акцизов и аналогичных обязательных платежей).

Коэффициент оборачиваемости запасов  и затрат, дней - определяется как отношение среднего значения стоимости запасов и затрат к себестоимости продукции, умноженное на период. 
Формула расчета: где

З0 – запасы на начало года; 
З1 - запасы на конец года; 
НДБ0 - налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям на начало года; 
НДБ1 - налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям на конец года; 
СС - себестоимость проданных товаров, продукции, работ, услуг.

Коэффициент оборачиваемости текущих  активов, дней - определяется как отношение среднего значения стоимости всех активов к выручке, умноженное на период. 
Формула расчета: где

П – период; 
ОА0 – оборотные активы на начало года; 
ОА1 – оборотные активы на конец года; 
Выр - выручка (нетто) от продажи товаров, продукции, работ, услуг (за минусом налога на добавленную стоимость, акцизов и аналогичных обязательных платежей).

Коэффициент оборачиваемости дебиторской  задолженности, дней - определяется как отношение среднего значения дебиторской задолженности к выручке, умноженное на период. 
Формула расчета: где

П – период; 
КДЗ0 - краткосрочная дебиторская задолженность на начало года; 
КДЗ1 - краткосрочная дебиторская задолженность на конец года; 
Выр - выручка (нетто) от продажи товаров, продукции, работ, услуг (за минусом налога на добавленную стоимость, акцизов и аналогичных обязательных платежей).

Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности, дней - определяется как отношение среднего значения кредиторской задолженности к выручке, умноженное на период. 
Формула расчета: где

П – период; 
КЗ0 - кредиторская задолженность на начало года; 
КЗ1 - кредиторская задолженность на конец года; 
Выр - выручка (нетто) от продажи товаров, продукции, работ, услуг (за минусом налога на добавленную стоимость, акцизов и аналогичных обязательных платежей).

Отдача собственного капитала, дней - определяется как отношение выручки к среднему значению собственного капитала. 
Формула расчета: где

П – период; 
СК0 – собственный капитал на начало года; 
СК1 – собственный капитал на конец года; 
Выр - выручка (нетто) от продажи товаров, продукции, работ, услуг (за минусом налога на добавленную стоимость, акцизов и аналогичных обязательных платежей).

 

Анализ рентабельности предприятия.

Показатели  рентабельности характеризуют эффективность  работы хозяйствующего субъекта в целом, доходность по различным направлениям деятельности, окупаемость затрат и  т.д. Они более полно, чем прибыль, характеризуют окончательные результаты ведения хозяйственной деятельности, прежде всего, потому что выражаются в относительных величинах.

Общая рентабельность, % - определяется как отношение прибыли до налогообложения к выручке от реализации продукции. 
Формула расчета: где

П(У)оН - прибыль (убыток) от налогообложения; 
Выр - выручка (нетто) от продажи товаров, продукции, работ, услуг (за минусом налога на добавленную стоимость, акцизов и аналогичных обязательных платежей).

Рентабельность собственного капитала, % - определяется как отношение чистой прибыли к величине собственного капитала организации. 
Формула расчета: где