Анализ финансового состояния организации

МИНИСТЕРСТВО ОБРАЗОВАНИЯ И  НАУКИ РОССИЙСКОЙ ФЕДЕРАЦИИ

ФЕДЕРАЛЬНОЕ ГОСУДАРСТВЕННОЕ БЮДЖЕТНОЕ

ОБРАЗОВАТЕЛЬНОЕ УЧРЕЖДЕНИЕ

ВЫСШЕГО ПРОФЕССИОНАЛЬНОГО  ОБРАЗОВАНИЯ 

ТЮМЕНСКИЙ ГОСУДАРСТВЕННЫЙ  УНИВЕРСИТЕТ 

ИНСТИТУТ ПРАВА, ЭКОНОМИКИ И  УПРАВЛЕНИЯ

Кафедра учета, анализа и аудита

 

 

 

 

 

КУРСОВАЯ  РАБОТА

ПО  ПРЕДМЕТУ «КОМПЛЕКСНЫЙ ЭКОНОМИЧЕСКИЙ АНАЛИЗ ХОЗЯЙСТВЕННОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ»

НА ТЕМУ:

АНАЛИЗ ФИНАНСОВОГО  СОСТОЯНИЯ ОРГАНИЗАЦИИ

 

 

                                                                       Научный руководитель:

к.э.н., доцент    

Иванов  И.И.

Автор работы:

_______________

О.А. Резник

Тюмень – 20__

 

Содержание

 

Введение 3

1. Анализ имущества предприятия и источников его образования 5

2. Анализ финансовой устойчивости 17

3. Анализ платежеспособности предприятия 28

4. Анализ ликвидности баланса 31

5. Анализ оборачиваемости оборотных средств 37

6. Анализ финансовой и расчетной дисциплины 39

7.Обобщающая оценка финансового состояния 40

8.Оценка вероятности банкротства 43

Заключение 48

Список использованной литературы 51

Приложения 53

 

Введение

 

Актуальность выбранной темы исследования обусловлена тем, что результаты в любой сфере бизнеса зависят  от наличия и эффективности использования финансовых ресурсов, которые приравниваются к «кровеносной системе», обеспечивающей жизнедеятельность предприятия. Поэтому забота о финансах является отправным моментом и конечным результатом деятельности любого субъекта хозяйствования. В условиях рыночной экономики эти вопросы имеют первостепенное значение.

Выдвижение на первый план финансовых аспектов деятельности субъектов хозяйствования, возрастание роли финансов является характерной чертой и тенденцией во всем мире.

Профессиональное управление финансами  неизбежно требует глубокого анализа, позволяющего более точно оценить неопределенность ситуации с помощью современных количественных методов исследования. В связи с этим существенно возрастают приоритетность и роль финансового анализа, основным содержанием которого служит комплексное системное изучение финансового состояния предприятия и факторов его формирования с целью оценки степени финансовых рисков и прогнозирования уровня доходности капитала.

Цель работы – провести анализ финансового состояния предприятия и выработать рекомендации по его улучшению.

Объект: Предприятие по управлению аэропортами.

Предмет: анализ финансового состояния  предприятия.

Для достижения поставленной цели необходимо решить следующие задачи:

1. Теоретические основы анализа финансового состояния в деятельности предприятия;

2. Рассмотрение и выбор методов проведения анализа финансового состояния;

3. Проведение финансового  анализа  предприятия.

Информационную базу  работы составляют научные исследования в области  финансового менеджмента Бланка И.А., Богачевой Г.Н., Денисова Б.А., Ермолаева  С.Н. и Шийч О.И., а также методики проведения финансового анализа  Б.Л. Орлова, В.В. Осипова , Г.В. Савицкой, А.Д. Шеремета и Р.С. Сайфулиной и  др.

Курсовая работа состоит из семи разделов, в которых приведен порядок анализа финансового состояния на основе бухгалтерского баланса. В заключение сформулирована значимость рассмотренной проблемы и сделаны выводы.

 

 1. Анализ имущества предприятия и источников его образования

 

Финансовый  анализ начинается с предварительного ознакомления с бухгалтерской отчетностью  и, прежде всего, с баланса, бухгалтерский  баланс за последние два года представлен в приложениях 1,2.

Необходимым предварительным этапом, предшествующим оценке имущественного положения и  его динамики, является преобразование отчетного бухгалтерского баланса, т.е. представление его в такой форме, которая, с одной стороны, обеспечивает объективный анализ и, с другой - удобна для проведения аналитических расчетов. С учетом этого представим баланс в агрегированном виде в форме счета (табл. 1.1) [4,c.160].

Таблица 1.1

Бухгалтерский баланс (в  агрегированном виде) в форме счета

АКТИВ		ПАССИВ
Агрегированные величины баланса	Условные обозначения	Агрегированные величины баланса	Условные обозначения
1 Иммобилизованные средства	F	1  Собственные средства	Q
2. Мобильные средства	М	2. Заемные средства	S
2. 1 . Материальные оборотные средства	Z	2.1. Долгосрочные кредиты и заемные  средства	Кт
2.2. Денежные сред-ста, расчеты и  прочие оборотные активы	Ra	2.2. Краткосрочные кредиты и заемные  средства	Kt
		2.3. Кредиторская задолженность расчеты  и прочие краткосрочные обязательства	Rp
БАЛАНС	В	БАЛАНС	В

Агрегированные  величины связаны с разделами  и статьями баланса следующим  образом:

иммобилизованные  средства (F) - итог I раздела баланса;

мобильные средства (М) - итог II раздела баланса;

материальные  оборотные средства (Z) - сумма строк 210 и 220 II раздела баланса;

денежные  средства, расчеты и прочие оборотные  активы (Ra) - II раздел баланса за минусом строк 210 и 220;

собственные средства (Q) - итог III раздела баланса;

заемные средства (S) - итог IV + V разделов баланса;

долгосрочные  кредиты и заемные средства (Кт) - итог IV раздела баланса;

краткосрочные кредиты и заемные средства (Kt) - строка 610 V раздела баланса;

кредиторская  задолженность, расчеты и прочие краткосрочные обязательства (Rp) - итог V раздела баланса за минусом строки 610.

Для проведения анализа используем сравнительный  аналитический баланс в форме отчета. Сравнительный аналитический баланс сводит воедино и систематизирует расчеты, проводимые в процессе общей оценки финансового состояния и его изменений за отчетный период. Схемой сравнительного баланса охватываются показатели статики и динамики финансового состояния. Сравнительный баланс фактически включает в себя показатели горизонтального и вертикального анализа, активно используемые в аналитической практике [4,c.162].

В ходе горизонтального  анализа определяются абсолютные и  относительные изменения агрегированных величин актива и пассива баланса  за отчетный период, а задачей вертикального  анализа является вычисление удельного  веса отдельных агрегированных величин актива и пассива в итоге баланса.

Все показатели сравнительного аналитического баланса  разделяются на три группы: показатели структуры баланса; показатели динамики баланса; показатели структурной динамики баланса [4,c.162].

Сравнительный аналитический баланс приведен в  приложении 4 и 5.

Между статьями актива и пассива баланса существует неразрывная взаимосвязь. Каждая статья актива баланса имеет свои источники финансирования в пассиве. Источником финансирования долгосрочных активов, как правило, является собственный капитал и долгосрочные заемные средства.

Текущие активы образуются как за счет собственного капитала, так и за счет краткосрочных  заемных средств. Желательно, чтобы  они наполовину были сформированы за счет собственного, а наполовину - за счет заемного капитала. Тогда обеспечивается гарантия; погашения заемных средств.

Собственный капитал в балансе отражается общей суммой. Чтобы определить, сколько его используется в обороте, необходимо от  общей суммы собственного капитала (раздел III баланса) исключить сумму долгосрочных (внеоборотных) активов (раздел I баланса). Полученная сумма наличия собственных оборотных средств увеличивается на суммы доходов будущих периодов, фонда потребления и средств предстоящих расходов и платежей, отражаемых в V разделе баланса, т.к. они фактически используются в обороте предприятия и приравниваются к собственным средствам.

Внутренние  взаимосвязи необходимо проверить  в первую очередь. Сумма итогов пассива  баланса характеризует средства предприятия по источникам образования, а сумма итогов актива баланса  по составу и размещению средств, поэтому сумма разделов актива баланса  должна быть равна сумме итогов раздела  пассива баланса. Так как данное равенство соблюдается, то баланс составлен верно.

Традиционный  подход к  определению удовлетворению в строке баланса предполагает, что  часть оборотных активов должна формироваться, за счет собственных  источников средств.

В сравнительном  аналитическом балансе отражены в столб. 2 и 3 (абсолютные значения агрегированных величин актива и пассива баланса на начало и конец отчетного периода) и в столб. 4 и 5 (удельные веса агрегированных величин в итоге баланса на начало и конец отчетного периода).

Столбец 2. ai (ti) – абсолютное значение I-й агрегированной величины актива или пассива баланса на начало отчетного периода.

Столбец 3. ai (tz) – абсолютное значение I-й агрегированной величины актива или пассива баланса на конец отчетного периода.

Столбец 4. [ai (ti) : В (ti)] x 100, где В (ti) – итог баланса на начало отчетного периода.

Столбец 5. [ai (t2) : В (t2)] x 100, где В (t2) – итог баланса на конец отчетного периода.

В сравнительном  аналитическом балансе отражены в столб. 6 (изменения абсолютных значений агрегированных величин за отчетный период) и в столб. 8 (изменения абсолютных значений агрегированных величин за отчетный период в процентах к их абсолютным значениям на начало периода).

Столбец 6. Δаi = ai (t2) - ai (t1).

Столбец 8. [Δai : ai (t1)] x 100[4,c.165].

Показатели  структурной динамики баланса. В  сравнительном аналитическом балансе отражены в столб. 7 (изменения удельных весов агрегированных величин за отчетный период) и столб. 9 (изменения абсолютных значений агрегированных величин в процентах к изменению итога баланса).

Столбец 7. [ai (12): В (t2) - ai (ti): В (ti)] x 100.

Столбец 9. Δai : [В (t2) - В (ti)] x 100. [4,c.166]

Анализ начинается с анализа пассивов баланса. Сведения, которые приводятся в пассиве баланса, позволяют определить, какие изменения произошли в структуре собственного и заемного капитала, сколько привлечено в оборот предприятия долгосрочных и краткосрочных заемных; средств, т. е. пассив показывает, откуда взялись средства, кому обязано за них предприятие.

Финансовое  состояние предприятия во многом зависит от того, какие средства оно имеет в своем распоряжении и куда они вложены. По степени  принадлежности используемый капитал подразделяется на собственный (раздел III пассива) и заемный (разделы IV и V пассива). По продолжительности использования различают капитал долгосрочный постоянный (перманентный) (Ш и IV разделы пассива) и краткосрочный (V раздел пассива).

Необходимость в собственном капитале обусловлена  требованиями самофинансирования предприятий. Он является основой самостоятельности  и независимости предприятий. Однако нужно учитывать, что финансирование деятельности предприятия только за счет собственных средств не всегда выгодно для него, особенно в случаях  сезонного характера производства. Тогда в отдельные периоды  будут накапливаться большие  средства на счетах в банке, а в  другие периоды их будет недоставать. Кроме того, следует иметь в  виду, что если цены на финансовые ресурсы  невысокие, а предприятие может  обеспечить более высокий уровень отдачи на вложенный капитал, чем платит за кредитные ресурсы, то, привлекая заемные средства, оно может повысить рентабельность собственного (акционерного) капитала.

В то же время, если средства предприятия созданы  в основном за  счет краткосрочных обязательств, то его финансовое положение будет неустойчивым из-за необходимости быстрого возврата и краткосрочности использования заемных средств.

Следовательно, от того, насколько оптимально соотношение  собственного и заемного капитала, во многом зависит финансовое положение  предприятия. Выработка правильной финансовой стратегии поможет многим предприятиям повысить эффективность своей деятельности.

Анализ структуры  пассива баланса можно провести на основе следующих данных, приведены в таблице 1.2:

 

 

 

Таблица 1.2

Анализ  структуры источников средств предприятия  в предыдущем году

Тыс. руб.

Показатели	На начало предыдущ. периода	На начало отчетного  периода	Изменения
Всего источников средств имущества	163214,0	174305,0	11091,0
собственные	120189,0	139953,0	19764,0
заемные	43025,0	34352,0	-8673,0
из них:
долгосрочные  обязательства	4691,0	4120,0	-571,0
Краткосрочные  обязательства	38334,0	30232,0	-8102,0
кредиты и займы	0,0	0,0	0,0
кредиторская  задолженность	38334,0	30232,0	-8102,0