Анализ финансового состояния предприятия

  •систематического контроля над расходованием материально -денежных средств ;

•изучения влияния отдельных факторов производства ;

•снижения себестоимости продукции;

  •объективной  оценки деятельности предприятия и  разработки мер по использованию резервов снижения себестоимости продукции .

  Другой  важный фактор ,влияющий на величину прибыли  цена реализации , уровень которой  обусловлен структурой продукции ,ее качеством  и конкурентоспособностью на рынке сбыта .Поэтому предприятию необходимо вести поиск наиболее выгодных каналов реализации продукции .организовать и улучшать работу маркетинговой службы предприятия разрабатывать мероприятия по улучшению качества продукции .

  При оценке финансового состояния предприятия  важны названные выше коэффициенты рентабельности .так как они характеризуют рентабельность основной деятельности в целом ,продаж продукции совокупного и собственного капитана .

  1. Чистая прибыль определяется  разницей- между балансовой прибылью  и платежами в бюджет :

П.ч=стр140.ф.N02-стр150.ф.N02.                                                          (1.27.)

  2. Коэффициент рентабельности основной деятельности определяется отношением прибыли от реализации продукции к затратам на производство и реализацию продукции :

Р.О.Д = стр 050 .ф. К02/СТр. 020 + + стр - 030.стр 040.ф. N02.        (1.28.)

  3. Коэффициент рентабельности продаж определяется отношением прибыли от реализации продукции к выручке от реализации продукции :

Р.п = стр 050 .ф. N02/ стр 010 .ф. N02.                (1.29.)

  4. Коэффициент рентабельности собственного капитала определяется соотношением чистой прибыли к средней величине собственного капитала :

Р.с.к. = (стр.140-стр.150 ф. Л° 2)/(стр.490-стр.465-стр.475-стр.252-244 ф. №1)

 

ГЛАВА 2. АНАЛИЗ ФИНАНСОВОГО  СОСТОЯНИЯ ПРЕДПРИЯТИЯ.

2.1. Основные  технико-экономические показатели  деятельности предприятия и их  анализ 

  Как видно из таблицы , в 2009 году выручка от продаж выросла на 220,24% (25980 тыс.руб.) и составила 47586 тыс.руб. Одновременно с этим произошло и увеличение численности работающих на 4 человека, но так как увеличение выручки опережало увеличение численности, в 2009 году возросла и выручка на одного работающего и составила 2379,30 тыс.руб./чел. по сравнению с 1350,37 тыс.руб./чел. в 2008 году.

  Себестоимость товарной продукции в 2009 году возросла по сравнению с 2008 годом на 20462 тыс. руб. или на 204,73%. Ее рост был выше роста

    товар 

    ой  продукции, поэтому затраты на 1 рубль  товарной продукции, хотя и составляли меньше одного рубля как в 2008 году (0,90), так и в 2009 (0,84), но в 2008 году были ниже, чем в 2009 на 0,06 копеек. Следствием понижения затрат на 1 рубль товарной продукции в 2009 году явилось увеличение прибыли от продаж, которая составила лишь 234,01% от суммы прибыли в 2008 году, а также рентабельности продаж, которая увеличилась с 0% в 2008 году до 3,73% в 2009 г. 

            2.2 Структурный анализ баланса за 2008 - 2009 г.г.

  Для оценки финансового состояния ОАО  «Нур» произведем структурный анализ активов и пассивов баланса.

Таблица 1

  Из  таблицы 1 видно, что большую часть валюты баланса составляют оборотные активы (100%)) по активу и капитал и резервы (10,67%) по пассиву. Можно сделать вывод, что большая часть денежных средств организации находится в движении.

  Общая стоимость имущества организации  за 2009 год увеличилась на 38,25% (7556 тыс.руб.). Это произошло за счет увеличения текущих (оборотных) активов (7556 тыс.руб.). которые, в свою очередь, возросли за счет повышения на 93,13%) (8708 тыс.руб.) дебиторской задолженности и за счет запасов в сумме 2074 тыс.руб.

  Материальные  оборотные средства увеличились  за счет увеличения расходов будущих  периодов на 42%. Величина собственных  источников средств организации возросла на 10.67%, а величина заемных источников формирования активов такова: долгосрочные обязательства отсутствуют, а краткосрочные уменьшились на 10.67%.

  На  основании структурного анализа  баланса можно сказать о неплохой финансовой устойчивости предприятия, так как:

• доля собственных источников средств увеличилась, причем нераспределенную прибыть можно рассматривать как источник пополнения активов:
• валюта баланса возросла на 38,25%. что превышает темпы инфляции и свидетельствует о неплохом финансовом состоянии организации;

2.3. Анализ ликвидности баланса

Для анализа  ликвидности необходимо произвести расчет показателей ликвидности. Методика этого расчета представлена в разделе 1.3. данной работы. А1=с.250^с.260=0+5419=5419 (0+2198=2198) А2=с.240=9350 (18058)

А3=с.210-с.220+с.230-с.270=4953+31+0-0=4984 (7027-26-0-0=7053)А4=с.190=0(0) П1=с.620=17151 (23147) П2=с.610=3765 (2855)

ПЗ=с.590-с.630-с.650+с.660=0-0-0-0=0 (0+0+0+0=0) П4=с.490=-1163 (1307) Данные расчетов сведем в таблицу 2.

Таблица 2 

 

Соотношения для анализируемого баланса:

2008 г.       2009 г. 

А1<П1 А1<П1 А2>П2 А2>П2 АЗ>ПЗ АЗ>ПЗ А4>П4     А4<П4

  В 2008 году наблюдался недостаток в погашении кредиторской задолженности (-11732 тыс.руб., но в 2009 году он увеличился до -20949 тыс.руб., что говорит о отрицательной тенденции в управлении денежными средствами предприятия. Отрицательное значение этого показателя не опасно для предприятия, поскольку существует платежный излишек, который образовался за счет разницы сумы краткосрочных финансовых вложений и суммы банковского кредита, подлежащего погашению в течении 12 месяцев и прочих краткосрочных пассивов. Этот излишек составил 5585 тыс.руб. в 2008 г.. и 15203 тыс.руб. в 2009 г.

  Положительным моментом является и превышение долгосрочных финансовых вложений и запасов над долгосрочными обязательствами и задолженностью участникам по выплате доходов. В 2008 году это превышение составило 4984 тыс.руб., а в 2009 г. возросло до 7053 тыс. руб.

  Превышение же труднореализуемых активов над постоянными пассивами говорит о неэффективности использования денежных средств в 2008 г. данный показатель составил 1163 тыс.руб.. а в 2009 г. данный показатель принял обратную сторону и составил -1307 тыс. руб. , таким образом, анализируемый баланс нельзя назвать абсолютно ликвидным.

  Рассчитаем  текущую и перспективную ликвидности, сопоставив ликвидные средства и  обязательства:

ТЛ=(А1+А2)-(П1+П2)=(5419+9350)-(17151+3765)=14769-20916=-6147

(2198+18058)-(23147+2855 )=20256-26002=-5746

ПЛ=АЗ-ПЗ=4984-0=4984 (7053-0=7053)

  Далее рассчитаем следующие финансовые коэффициенты для оценки платежеспособности предприятия:

Общий показатель ликвидности

  (L1)=(А1+0,5А2+0,ЗАЗ)/(П1+0,5П2+0,ЗПЗ)=К5419-И),5*9350+0,3*4984)/(17151-И),5*3765+0,3*0)==0,61 (аналогично для 2009 года L1 =0,54). Нормативное значение L1 >=1

Коэффициент абсолютной ликвидности:

(L2)=А1/(Ш+П2)=  5419/(17151+3765)=  0.26   (аналогично  для 2009  года L2=0,08). Нормативное значение L2>0.2 - 0,7 Коэффициент критической оценки:

  (LЗ)=(А1+А2)/(Ш+П2)= (5419+9350)7(17151+3765)=0,71 (аналогично для 2009 года L3=0,78). Нормативное значение LЗ >=1,5 гшп=0,8 , допустимое 07-08.

  Коэффициент текущей ликвидности (L4)=(А1+А2+А3)/(Ш+П2)= =(5419-г9350+4984)/(17151+3765)=0,94 (аналогично для 2009 года L4=1.05). Нормативное значение L4 >2 тт=1

  Коэффициент маневренности функционирующего капитала (L5)= =АЗ/((А1+А2+АЗНП1+П2))=4984/((5419+9350+4984)/(17151+3765)=4,28 (аналогично для 2009 года L5=5,39).

  Доля оборотных средств в активе (L6)=(А1+А2+А3)/Валюта баланса= =(5419+9350+4984)/19753=1 (аналогично для 2009 года L6=1).

  Коэффициент обеспеченности собственными источниками  формирования оборотных активов:

  (L7)=(П4-А4)/(А1+А2+АЗН-1163-0)/(5419+9350+4984)=-0.058     (аналогично для 2009 года L7= 0,047). Нормативное значение L7 >0,1 Данные расчетов сведем в таблицу 2.

Таблица 2 

  У организации существуют проблемы с  платежеспособностью, так как текущая ликвидность < 0, но перспективная ликвидность положительна на начало и конец года, следовательно, возможно восстановление платежеспособности за счет будущих поступлений и платежей.