Анализ финансового состояния предприятия

• Коэффициент   оборачиваемости   денежных   средств  = Выручка/с.260   -=21606/5419=3.98 (в 2009 году -21.64)
• Коэффициент   оборачиваемости   средств   в   расчетах = Выручка/с.240   = 21606/9350=2.31 (в 2009 году - 2,64)

• Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности=Выручка/с.620= 21606/17151 = 1,26 (в 2009 году -2.06)

Данные  расчетов сведем в таблицу 17.

Таблица 17 

В 2009 году произошло, значительное, увеличение коэффициента оборачиваемости капитала. Это означает, что часть собственного капитала предприятия находится в движении.

Увеличился  коэффициент оборачиваемости материальных средств, что говорит об уменьшении производственных запасов, как уже говорилось выше. Коэффициент оборачиваемости денежных средств увеличился, что свидетельствует о притоке денежных средств, обеспечивающих покрытие текущих обязательств предприятия.

Так же в 2009 году был расширен коммерческий кредит, предоставляемый организацией. Это видно по росту коэффициента оборачиваемости средств в расчетах.

Вырос коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности, следовательно, увеличилась скорость оплаты задолженности предприятия. 

2.6. Оценка рентабельности (доходности) предприятия

- Чистая  прибыль = стр. 140 ф. № 2 - стр. 150 ф. № 2 = -1163-0=-1163 ( в 2009

году-1307)

Коэффициент рентабельности основной деятельности:

Р.о.д.= стр.050 ф. № 2/стр.020+стр.030+стр.040 ф. № 2 = -1108/19537+3177= -

0,048 (в  2009 году-0.032)

Коэффициент рентабельности продаж:

Р.п. = стр. 050 ф. № 2/ стр. 010 ф. № 2 = -1108/21606 = -0,051 ( в 2009 году -

0.031)

Коэффициент рентабельности собственного капитала:

Р.с.к. = (стр.140-стр.150 ф. № 2)/(стр.490-стр.465-стр.475-стр.252-244 ф. №1) = (-1163-0)/(-1163-0-0-0-0) = 1 (в 2009 году - 1)

Данные  расчетов сведем в таблицу 18.

Таблица 18 

Расчеты приведенных показателей показывают, что в 2009 г. по сравнению с 2008 г. все показатели значительно улучшились. Прибыль здесь возросла в 2 раза.

  Как показывает подробный анализ рентабельности хозяйственной деятельности предприятия в целом возросли цены реализации основных видов продукции ,кроме того ,имеет место расширение производства ,что и вызвало значительный рост чистой прибыли . 

2.6. Оценка рейтинга  финансовой устойчивости  предприятия

1. Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами

 К = (1 капитал и резервы +доходы будущих периодов +резервы предстоящих расходов - внеоборотные активы / оборотные активы = -1163+0+0-0/19753=-0.058 (в 2009 году 0.048)

Нормативное значение К1>0. 1

2. Коэффициент автономии

Кг  ⁼ (капитал и резервы +доходы будущих периодов -+резервы предстоящих расходов  (валюта баланса    =      -1163+0+0/19753=-0,05 8 (2009 г. - 0,048) Нормативное значение К2>0.5

3. Коэффициент текущей ликвидности

Кз = (оборотные  активы -расходы будущих периодов // краткосрочные обязательства   -доходы будущих периодов- резервы предстоящих расходов и платежей = (19753-0)7(20916-0-0) =0.94 (2009 г. - 1,05) Нормативное значение       К3>2

4. Коэффициент обшей платежеспособности

К₄   =активы предприятий /обязательства предприятий   = 19753/20916 =0,94 (2009 г.- 1,05)

Нормативное значение К₄ > 2.

5 . Коэффициент  финансирования

  К5 = (капитал и резервы +доходы будущих  периодов +резервы предстоящих расходов)) / долгосрочные обязательства+краткосрочные обязательства = (-1163+0+0)/ (0-20916) = -0.055 (2007 г. - 0,05)

Нормативное значение К₅ > 1.

На основе этих пяти показателей определяется рейтинговое число :

Я=2К1+0,4К2+0,1КЗ+0,1К4+0,2К5= 2*(0,058)+0,4*(0.058)+0.1*0.94^0Л*0.94⁴-0,2*(-0_?05)=-0,116-0.023-0,094+ 0,094-0.01 = 0.039 (2009 г. - 033)

Нормативное значение рейтинговой оценки 1 -

  Расчет  рейтинга по рассматриваемому предприятию  показал ,что финансовое состояние ОАО «Нур» можно считать неудовлетворительным .Так ,значение рейтинга в 2008 г. составил 0,039, а в 2009 г. увеличился и составил 0,33, но ниже нормативного значения .

 

  

Заключение

  Финансовый  анализ представляет собой процесс, основанный на изучении данных о финансовом состоянии предприятия и результатах его деятельности в прошлом с целью оценки будущих условий и результатов деятельности. Таким образом, главной задачей финансового анализа является снижение неопределенности, связанной с принятием экономических решений, ориентированных в будущее. Финансовый анализ может использоваться как инструмент обоснования краткосрочных и долгосрочных экономических решений, целесообразности инвестиций; как средство оценки мастерства и качества управления; как способ прогнозирования будущих финансовых результатов. Финансовое прогнозирование позволяет в значительной степени улучшить управление предприятием за счет координации всех факторов производства и реализации, взаимосвязи деятельности всех подразделений, и распределения ответственности.

  Основным  документом, необходимым для полноценного финансового анализа, является бухгалтерский баланс предприятия. Анализ изменений в структуре активов и пассивов баланса (вертикальный анализ) позволяет сделать выводы об управлении ресурсами предприятия, а горизонтальный анализ показывает положительные или отрицательные тенденции изменения этого управления.

  Для оценки деятельности предприятия очень  важное значение имеет оценка его  платежеспособности, то есть способности  полностью и своевременно выполнить свои денежные обязательства. Основным показателем платежеспособности является ликвидность. Для анализа этого показателя баланс подразделяют на группы: Актив - по степени ликвидности, Пассив - по степени устойчивости, и на основе сравнения сгруппированных статей актива и пассива, делают вывод о платежеспособности предприятия.

 

  

  Определяют  также финансовую устойчивость предприятия. Для этого используется трехкомпонентный вектор, финансовые коэффициенты и метод интегральной балльной оценки. С помощью перечисленных методик выявляются сильные и слабые стороны управления финансовыми ресурсами предприятия.

  Для определения динамичности развития предприятия используются показатели, характеризующие его деловую активность. Эти показатели (коэффициенты оборачиваемости) позволяют оценить, на сколько быстро средства, вложенные в активы, превращаются в реальные деньги.

Анализ  и оценка финансового состояния  выполнена на примере ОАО «Нур».

  «Нур» - это предприятие оптовой торговли, оказывающее свои услуги на рьшке с 2008 года. Предприятие активно развивается, о чем свидетельствуют основные технико-экономические показатели его деятельности: увеличение на 220,24% выручки от продаж, повышение на 176,19% выручки на 1 работающего, затраты на 1 рубль товарной продукции снизились с 0.90 в 2008 году до 0.84 в 2009 году, что повлекло увеличение прибыли на 2602 тыс. руб.

  На  основании анализа финансового  состояния ОАО «Нур» можно  сделать вывод о положительных  моментах в развитии предприятия, а  именно:

• рост общей стоимости имущества (на 7556 тыс .руб.);
• рост доли источников собственных средств;
• увеличение маневренности собственного капитала:

- большая  часть денежных средств предприятия  находится в движении; Несмотря   на  вышеперечисленные  положительные   тенденции  в  развитии предприятия, существует и ряд недостатков, таких как:

■ недостаток в погашении кредиторской задолженности;

• формирование запасов зависит от заемного капитала;
• медленная оборачиваемость капитала;
• увеличение вероятности банкротства
 

  Исходя  из соотношения положительных и отрицательных сторон работы предприятия, можно дать следующие рекомендации по улучшению его финансового состояния:

• восстановление платежеспособности возможно за счет будущих поступлений и платежей:
• снизить дебиторскую задолженность и ускорить оборачиваемость запасов. Этого можно достичь, расширяя клиентскую базу ОАО «Нур». При активной работе коммерческой службы, а соответственно увеличении числа клиентов возрастет оборачиваемость запасов:
• ускорить оборачиваемость капитала. В 2009 году коэффициент оборачиваемости капитала составлял 1.74. Оборачиваемость капитала можно увеличить за счет увеличения выручки. Оценивая структуру баланса, можно сделать вывод о том, что большую часть итога раздела 3 составляет нераспределенная прибыль. В 2009году ее величина увеличилась на 234 %. а выручка при этом возросла на 220,24%. Коэффициент оборачиваемости капитала составит 1,74, что говорит о значительных улучшениях в управлении ресурсами предприятия по сравнению с 2008 г. (1,093).

  Необходимо  провести мероприятия по усовершенствованию управления ресурсами предприятия. В настоящее время на предприятии ведется активная работа по усовершенствованию управления производством на всех уровнях, что позволит руководству предприятия наиболее эффективно управлять ресурсами предприятия, и. как следствие такого эффективного управления ресурсами, снизится дебиторская задолженность, ускорится оборачиваемость капитала, восстановится платежеспособность.

 

  

Список  литературы:

1. Анализ и управление финансовой устойчивостью предприятия. Грачев А.В.. М.: «ДИС» - 2002г.. 208 стр.
2. Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности предприятий: Учебник/Под ред.проф. В.Я. Позднякова.-М.:ИНФРА-М, 2008.-617 с.
3. Бердникова Т.Б.  Анализ и диагностика  финансово-хозяйственной деятельности предприятия: Учеб.пособие.-М.:ИНФРА-М,2007.-215с.
4. Бухгалтерский учет. Бородина В.В. М.: «Книжный мир» - 2001г., 208 стр.
5. Бюджетное управление. Серия статей журнала «Экономика и время» №9-10 за 1998г.. №9-12. 45-47 за 1999г._: №4. 8. 12. 18 за 2000г.
6. Ковалев В.В. Анализ финансово-хозяйственной деятельности: логика и содержание. Статья опубликована на сайте \www.buh.ги
7. Конфигурация «1С-Рарус: Финансовый анализ 1.1. Проф.»
8. Методика финансового анализа. Практическое пособие. Шеремет А.Д., Сай-фулин Р.С., Нечаев Е.В., М.: «Инфра-М» - 2001г., 208 стр.
9. Приказ Министерства Финансов РФ от 13 января 2000 г. №4н «О формах бухгалтерской отчетности организации»
10. Савчук В. П. Финансовый анатиз деятельности предприятия. Учебное пособие. Опубликовано на сайте www.cfin.ru
11. Савицкая Г.В. Анатиз хозяйственной деятельности предприятия: 2-е изд., перераб. и доп. - Мн.: ИП «Экоперспектива», 2005. - 498 с.
12. Финансовый аначиз и планирование хозяйствующего объекта. Бачабанов И.Т., М.: «Финансы и статистика» - 2001г., 208 стр.
13. Финансовый аначиз. Краткий курс. Бочаров В.В., С-Пб.: «Питер» - 2001г., 240 стр.
14. Материалы сайта www.consulting.гu
15. Материалы сайта \www.buisness.гu