Анализ финансового состояния производственного предприятия

 

Заключение

 

Итак, мы провели исследование по проблеме финансового состояния предприятия и методов его анализа. В первой части работы мы раскрыли теоретические стороны проблемы - сущность финансового состояния предприятия и методов его анализа. В результате рассмотрения и обобщения мнений различных авторов по изучаемой проблеме представлены основные теоретические подходы к разработке анализа и оценке эффективности хозяйственной деятельности предприятия. А именно:

- Непосредственные  задачи и цели анализа и  оценка эффективности хозяйственной  деятельности предприятия;

- Применяемые виды показателей в анализе (относительные и абсолютные; количественные и качественные и т.д.);

- Принципы  анализа хозяйственной деятельности;

- Виды анализа  (предварительный и последующий,  оперативный и итоговый и т.д.).

Во втором разделе была представлена краткая характеристика и описание предприятия МЧП «Фаросс», принципы его деятельности, права и обязанности. Подробный анализ результатов хозяйственной деятельности осуществлялся на основе экономической информации, собранной в изучаемом предприятии.

Согласно методике исследований, данный раздел начинается с экспресс-анализа финансового состояния предприятия. Оценку прогрессивности имевших место качественных изменений в структуре средств и их источников, а также динамики этих изменений мы получили с помощью вертикального и горизонтального анализа отчетности.

Следующий подраздел  расчетной главы был посвящен анализу финансовых результатов. Результативность и экономическая целесообразность функционирования предприятия измеряются рядом абсолютных и относительных показателей. Оценка динамики абсолютных показателей за 2003-2004гг. включает такие показатели как выручка от реализации продукции (работ, услуг), прибыли от реализации, результат от прочей реализации, балансовую и чистую прибыль.

Для оценки динамики относительных показателей (коэффициентов рентабельности) предварительно выполняется их расчет по формулам, которые дополняются их краткой характеристикой.

«Одним из важных аспектов при анализе эффективности хозяйственной деятельности предприятия является анализ оборачиваемости активов». [24; с.56] Показатели оборачиваемости позволяют проанализировать насколько эффективно предприятие взаимодействует с окружающей средой. Они имеют большое значение для оценки резервов улучшения финансового положения предприятия, поскольку скорость оборота средств, то есть скорость превращения их в денежную форму оказывает непосредственное влияние на платежеспособность предприятия.

Показатели  оборачиваемости рассчитываются в  виде коэффициентов по формулам и  дополняются их краткой характеристикой.

В этом же, расчетном  разделе выполнен анализ ликвидности. Он представлен анализом ликвидности  баланса за 2004г. и ликвидности  различных групп активов.

Техническая сторона анализа ликвидности  баланса заключается в сопоставлении  средств по активу с обязательствами по пассиву. При этом активы сгруппированы по степени их ликвидности, а обязательства – по срокам их погашения и расположены в порядке возрастания сроков уплаты.

Коэффициенты  и показатели ликвидности позволяют  определить способность предприятия оплатить свои краткосрочные обязательства в течение отчетного периода. Характеристика, порядок расчета и нормативные значения наиболее важных показателей представлены в одном из подразделов.

Далее следует  анализ показателей структуры капитала. Показатели структуры капитала характеризуют степень защищенности интересов кредиторов и инвесторов, имеющих долгосрочные вложения в предприятие.

Коэффициенты  этой группы называются также коэффициентами платежеспособности. Был представлен их расчет, нормативные значения и краткая характеристика.

Анализ и оценка хозяйственной  деятельности МЧП «Фаросс» с точки зрения его прибыльности показывает, что в целом деятельность предприятия неэффективна.

Это подтверждается следующими факторами:

1. Отсутствие прибыли.

Анализ динамики уровня прибыли за последние годы показал, что, несмотря на рост выручки от реализации, на предприятии в отчетном году появился балансовый убыток. Полученной предприятием прибыли от реализации оказалось недостаточно, чтобы покрыть внереализационные расходы.

2. Крайне низкие коэффициенты рентабельности.

Возможной причиной этому могло  послужить затоваривание готовой  продукцией; падение спроса на продукцию  на внутреннем рынке из-за низкой платежеспособности населения. Коэффициенты рентабельности основных средств и рентабельности собственного капитала почти одинаковы и увеличиваются одинаковыми темпами. Это объясняется тем, что большая часть основных средств сформирована за счет собственного капитала.

3. Наблюдается тенденция к замедлению оборачиваемости средств.

Число оборотов запасов и затрат предприятия снижается с каждым годом, что, по всей видимости, связано  с низким спросом. Данное предположение  подтверждает рассчитанный коэффициент  оборачиваемости готовой продукции.

Размер дебиторской задолженности  предприятия намного ниже кредиторской. Положительно оценивается снижение среднего срока погашения дебиторской задолженности.

Скорость оборота собственного капитала предприятия снижается. Очевидно, часть средств предприятия находится  в бездействии.

4. Баланс предприятия неликвиден, и показатели ликвидности различных групп активов намного ниже нормы.

Построчное сопоставление значений отдельных составляющих актива и пассива показало, что сумма наиболее срочных обязательств (кредиторская задолженность) превышает сумму наиболее ликвидных активов (денежных средств), что говорит о низкой платежеспособности предприятия, невозможности вовремя расплачиваться с долгами.

Состояние баланса на конец анализируемого периода усугубилось превышением  суммы труднореализуемых активов  (основные средства НЗП) над величиной постоянных пассивов (капитал, фонды и резервы предприятия).

Коэффициент платежеспособности предприятия  не соответствует нормативному значению.

Положительным моментом в определении  ликвидности можно считать наличие  у предприятия чистого оборотного капитала.

Для «Фаросса» характерен высокий уровень коэффициента автономии. Соотношение заемных и собственных средств говорит о том, что зависимость предприятия от привлеченного капитала в течение года невысока.

В то же время предприятие испытывает очень большую нехватку средств и почти не способно покрыть материальные затраты за счет собственных источников.

В целом ситуация на предприятии  складывается неблагоприятная. Предприятие  остро нуждается в инвестициях, денежных поступлениях извне. Нельзя сказать, что «Фаросс» не пытается своими силами найти выход из сложившегося положения: избавляется от простаивающих и неприбыльных фондов, сдает часть имущества в аренду; задолженности по заработной плате выплачивает производимой продукцией и т.п.

Для стабилизации финансового положения  внутри предприятия предлагается использовать следующие меры:

• совершенствование организации расчетов с покупателями (следует иметь в виду, что в условиях инфляции, как правило, выгоднее продавать продукцию быстрее и дешевле, чем ожидать выгодных условий ее реализации);
• проведение инвентаризации состояния имущества с целью выявления активов «низкого» качества (изношенного оборудования, залежалых запасов материалов и т.п.) и списания их с баланса в установленном порядке и т.п.

Предприятию можно порекомендовать  использовать кредиты банка. Однако на современном этапе развития экономики  эта мера зачастую невыгодна для  предприятия по причине высоких  процентных ставок за кредиты. В данной ситуации объединению было бы удобно получить беспроцентный кредит.

 

Список использованной литературы

 

1. Методические рекомендации о порядке формирования показателей бухгалтерской отчетности организации: Утверждено Приказом Минфина РФ от 28 июля 2003г. № 60 // Экономика и жизнь. – 2003. – № 31.
2. О формах бухгалтерской отчетности организаций: Приказ Минфина РФ от 13 января 2003г. № 4н // Нормативные акты для бухгалтера. – 2003.
3. Положение по бухгалтерскому учету «Бухгалтерская отчетность предприятия» ПБУ 4/99: Утв. Приказом Минфина РФ от 6 июля 1999г. № 43н // Финансовая газета. – 1999
4. Положение по бухгалтерскому учету «Расходы организации» ПБУ 10/99: Утв. Приказом Минфина РФ от 6 июня 1999г. № 33н // Финансовая газета.–1999.
5. Положение по бухгалтерскому учету «Условные факты хозяйственной деятельности» ПБУ 8/98: Утв. Приказом Минфина РФ от 25 декабря 1998г. № 57н // Российская газета. – 1999.
6. Положение по бухгалтерскому учету «Учетная политика организации» ПБУ 1/98: Утв. Приказом Минфина РФ от 9 декабря 1998г. № 60н // Экономика и жизнь. – 1999.
7. Положение по ведению бухгалтерского учета и бухгалтерской отчетности в РФ: Утв. Приказом Минфина РФ от 29 июля 1998г. № 34н // Российская газета. – 1998.
8. Абрютина М.С. Экономический анализ торговой деятельности: Учебное пособие. – М.: Изд-во «Дело и Сервис», 2003, с.7.
9. Абрютина М.С., Грачев А.В. Анализ финансово-экономической деятельности предприятия: Учеб.-практ. пособие. – М.: Дело и сервис, 1998, c.89.
10. Балабанов И.Т. Анализ и планирование финансов хозяйствующего субъекта. – М.: Финансы и статистика, 2003, с.39.
11. Богатко А.Н. Основы экономического анализа хозяйствующего субъекта.- М.: Финансы и статистика, 1999, с.43.
12. Донцова Л.В., Никифорова Н.А. Анализ бухгалтерской отчетности. – М.: Изд-во «ДИС», 1998, с.33.
13. Ефимова О.В. Финансовый анализ. 2-е изд., перераб. и доп. – М.: Изд-во «Бухгалтерский учет», 1998, с.61.
14. Карлин Т.Р., Макмин А.Р. Анализ финансовых отчетов (на основе СААР): Учебник. – М.: ИНФРА-М., 1999, с.50.
15. Ковалев А.Н., Привалов В.П. Анализ финансового состояния предприятия. 3-е изд., перераб. и доп. – М.: Центр экономики и маркетинга, 1999. с.29.
16. Кравченко Л.И. Экономический анализ деятельности предприятий торговли и общественного питания. 3-е изд., перераб. и доп. – Минск: Высшая школа, 1995; с.89
17. Крейнина Н.Н. Финансовое состояние предприятия: Методы оценки. – М.: Финансы и статистика, 1998, с.54.
18. Новикова М.В. Финансовая отчетность в условиях гиперинфляции // Бухгалтерский учет. – 2003, с.22.
19. Пятов М.Л. Относительность оценки показателей бухгалтерской отчетности // Бухгалтерский учет. – 2003.
20. Синягин А. Специфика финансового анализа российских компаний: развитие темы на примере конкретного предприятия // Рынок ценных бумаг.– 1999, с. 21.
21. Соколова Г.Н. Анализ оборачиваемости средств и капитала предприятия // Аудиторские ведомости. – 1999, с.33.
22. Суверов С. Фундаментальный анализ на российском рынке. Обобщение опыта. // Рынок ценных бумаг. – 1999.
23. Трофимова Л. Экономическая диагностика эффективности деятельности торговых организаций // Финансовая газета. – 1999.
24. Шеремет А.Д., Сайфулин Р.С., Негашев Е.В. Теория финансового анализа.– М.:ИНФРА-М, 2003, с.56.