Анализ финансово-хозяйственной деятельности

Для оценки финансового состояния организации и установления неудовлетворительности структуры баланса необходимо рассчитать некоторые показатели:

- коэффициент текущей ликвидности,

- коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами.

Эти показатели были ранее рассчитаны в таблицы, их значения не соответствуют ориентирам, тогда необходимо рассчитать коэффициент восстановления платежеспособности:

Кв =( 1 + 6/12(1 – 1,75))/2 = 0,3125

Вывод: В нашем случае коэффициент принимает значение меньше единицы, а значит, в ближайшие шесть месяцев нет возможности восстановления платежеспособности.

2.3. Анализ финансовой устойчивости организации

Определение характера финансовой устойчивости организации

Анализ наличия достаточности реального собственного капитала.

Расчет и оценка чистых активов

Чистые активы – стоимость имущества организации, приобретенного за счет собственных источников иностранного капитала, прибыли, оставшейся в распоряжении, фондов, образованных за счет прибыли и других фондов, созданных в соответствии с законодательством.

ЧА = (F + Ra) – (стр.590 + 610 + 620 + 630 + 650 + 660)

ЧАн = 821154 – 312490 = 508664

ЧАк = 1094412 – 293144 = 801268

Вывод: И  на начало, и на конец рассматриваемого периода чистые активы значительно превышают уставной капитал. Следовательно, рост собственного капитала превышает его отвлечение.

Уставный капитал Общества составляет 66463 рубля, за рассматриваемый период изменений не наблюдалось.

Второе условие финансовой устойчивости:

F + Z ≤ Ис + Кт + Кt

D + ra ≥ Rp

Вывод: Наблюдается отрицательная тенденция. На начало года неравенства соблюдаются, на конец отчетного года мы видим обратные неравенства, а значит, на конец года ОАО «Волгоградский Керамический Завод» не имеет в наличии достаточного количества реального собственного капитала.

Таблица 5. Анализ относительных показателей финансовой устойчивости

Вывод: Организация осуществляет свою деятельность в основном за счет заемных средств.

Таблица 6. Анализ достаточности ист-ков финансирования для формирования запасов

Зп = строка 210

Возможны следующие варианты:

1. Ис ≥ 0, Ит ≥ 0, ИΣ ≥ 0 или [1; 1; 1]

2. Ис < 0, Ит ≥ 0, ИΣ ≥ 0 или [0; 1; 1]

3. Ис < 0, Ит < 0, ИΣ ≥ 0 или [0; 0; 1]

4. Ис < 0, Ит < 0, ИΣ < 0 или [0; 0; 0]

Таблица 7. Анализ достаточности источников финансирования для формирования запасов ОАО «ВКЗ»

Вывод: На начало и конец рассматриваемого периода наблюдается неустойчивое финансовое состояние. Сопряжено с нарушением платежеспособности. Но при этом сохраняется возможность восстановить равновесие путем пополнения источников собственных средств за счет снижения дебиторской задолженности и ускорения оборачиваемости запасов.

2.4. Анализ формирования прибыли

Таблица 8. Анализ формирования прибыли ОАО «Волгоградский керамический завод» за 2004 и 2005 гг.

Выводы:

Себестоимость растет пропорционально объему выручки. Темп роста прибыли от продаж ниже упомянутых выше показателей.

Основной вид деятельности принес дополнительно 16914 тыс.руб. или 13%. Темп роста себестоимости опережает темп роста выручки на 1% и равен 21%.

Прочие расходы по сравнению с предыдущим годом увеличились на 37%, прочие доходы же снизились на 20%, при этом сальдо прочих доходов в обоих случаях отрицательное. Наблюдается опережающий рост расходов над доходами. Таким образом, финансовый результат от прочих видов деятельности отрицательный (убыток).

По всем видам деятельности финансовый результат за отчетный период составил 46989 тыс.руб. По сравнению с предыдущим годом наблюдается снижение на 0,23 пункта.

В результате уплаты налогов чистая прибыль в отчетном периоде составила 25873 тыс.руб. По сравнению с предыдущим годом мы видим снижение на 32%.

Чистая прибыль составляет лишь 55 % от размера налогооблагаемой прибыли, а значит  45% - потери, связанные с системой налогообложения. Однако прибыль от продаж более чем в 3 раза (в 3,17 раза) превышает налогооблагаемую прибыль, следовательно, снижение прибыли вызвано по большей части ростом прочих расходов и снижением прочих доходов.

При общем росте выручки наблюдается значительное снижение чистой прибыли, что является отрицательным показателем.

Коэффициент соотношения доходов и расходов = (выручка + проч.доходы + ОНА):(себестоимость + проч. расходы + ОНО + ТН) = (941031 + 5873 + 0):(792071 + 107847 + 2011 + 19102) = 946904:921031 = 1,028.

Таблица 9. Пофакторный анализ прибыли от продаж по данным бухгалтерской отчетности