Анализ финансовой деятельности и управления

     Нормативные модели позволяют сравнить фактические результаты деятельности предприятия с ожидаемыми, рассчитанными по бюджету. Эти модели используются во внутреннем финансовом анализе. Их сущность сводится к установлению нормативов по каждой статье расходов и к анализу отклонений фактических данных от их нормативов.

 

2. Анализ бухгалтерской финансовой отчетности ЗАО ВНГП

2.1 Краткая характеристика ЗАО ВНГП

 

     Объектом  выпускной квалификационной работы мною была выбрана компания ЗАО "ВНИИСТ - Проектирование объектов нефтяной и газовой промышленности" (далее по тексту - Общество). Общество учреждено в соответствии с решением учредительного собрания 14 ноября 2002 года, зарегистрировано в соответствии с действующим законодательством РФ, внесено в Единый государственный реестр юридических лиц 16 декабря 2002 года.

     Сокращенное наименование - ЗАО "ВНИИСТ - Нефтегазпроект" или ЗАО ВНГП.

     ЗАО ВНГП выполняет комплекс научно-исследовательских  и инжиниринговых работ на объектах топливно-энергетического комплекса, в частности:

     Разработка  типовой проектной документации;

     Разработка  ТЭО (проектов) по инвестиционным проектам;

     Разработка  документации по программам ТПРиКР;

     Экспертиза 100% Технических заданий на разработку инвестиционных проектов и проектов по программе ТПРиКР;

     Проведение 100% экспертизы проектной документации, разработанной как собственными силами, так и с привлечением субподрядных организаций, а также проведение экспертизы выборочных проектов, выполненных  другими проектными институтами;

     Выполнение  НИОКР;

     Создание  и ведение банка данных типовой  проектной документации, оказание абонентских  услуг для проектных организаций;

     Перспективное развитие системы магистрального трубопроводного  транспорта ОАО "АК "Транснефть";

     Внедрение и методологическое ведение отраслевых классификаторов системы магистрального трубопроводного транспорта ОАО "АК "Транснефть". 

     2.2 Анализ бухгалтерской отчетности ЗАО ВНГП 

     Отчетным  формам бухгалтерской отчетности присуща  логическая и информационная взаимосвязь. Сущность логической связи состоит во взаимодополнении отчетных форм, их разделов и статей. Отдельные наиболее важные статьи баланса детализируются в сопутствующих формах.

     Знание  этих контрольных соотношений поможет  лучше разобраться в структуре  отчетности, проверить правильность ее составления.

     Кратко  рассмотрим взаимосвязи между отчетными  формами.

     Связь 1. Нераспределенная (чистая) прибыль приводится в бухгалтерском балансе (раздел III), отчете о прибылях и убытках и отчете об изменениях капитала (раздел I). Кроме того, в форме № 2 показываются факторы, в результате которых сложился данный финансовый результат.

     Связь 2. Незавершенное строительство и долгосрочные финансовые вложения приводятся общей суммой на начало и конец отчетного периода бухгалтерского баланса (раздел I) и по их видам в форме № 5 (раздел 4).

     Связь 3. Долгосрочные и краткосрочные финансовые вложения по отдельным направлениям использования средств показываются в бухгалтерском балансе (разделы I и II) и в форме № 5 (раздел 5). В справочном разделе формы № 5 акции и облигации отражаются по рыночной стоимости.

     Связь 4. Дебиторская задолженность по ее отдельным статьям на начало и конец отчетного периода отражается в бухгалтерском балансе (раздел II), а подробная расшифровка ее статей дается в форме № 5 (раздел 2). В этой форме приводится просроченная дебиторская задолженность длительностью свыше трех месяцев, а также перечень организаций-дебиторов, имеющих наибольшую задолженность.

     Связь 5. Кредиторская задолженность по ее отдельным элементам на начало и конец отчетного периода приводится в бухгалтерском балансе (раздел V), а подробная расшифровка ее статей отражается в форме № 5 (раздел 2). В данной форме показывается кредиторская задолженность со сроками погашения более трех месяцев, а также перечень организаций-кредиторов, имеющих наибольшую задолженность перед предприятием.

     Связь 6. Капитал и резервы по их видам находят отражение в бухгалтерском балансе (раздел III), а их движение за отчетный период - в Отчете об изменениях капитала (форма № 3, раздел I). В этом отчете (раздел IV) показывается увеличение капитала за счет:

     переоценки  активов;

     дополнительного выпуска акций;

     реорганизации юридического лица (слияние, присоединение);

     прироста  имущества;

     доходов, которые в соответствии с правилами  бухгалтерского учета относятся  непосредственно на увеличение капитала (например, эмиссионный доход).

     Факторы, понижающие капитал, следующие:

     снижение  номинальной стоимости акций;

     уменьшение  количества акций, находящихся в  обращении, если такая возможность  предусмотрена уставом общества;

     реорганизация общества (разделение, выделение);

     расходы, которые в соответствии с правилами  бухгалтерского учета непосредственно  относятся на увеличение капитала (непокрытые убытки прошлых лет и отчетного года).

     Решение о снижении уставного капитала общества путем уменьшения номинальной стоимости  акций или путем приобретения части акций в целях сокращения их общего количества и о внесении соответствующих изменений в  его устав принимается общим  собранием акционеров. Минимальный уставный капитал открытого акционерного общества должен составлять не менее тысячекратной суммы минимального месячного размера оплаты труда, установленного федеральным законодательством, а закрытого общества - не менее стократной суммы минимального месячного размера оплаты труда.

     Не  позднее 30 дней с даты принятия решения  о понижении уставного капитала общество в письменной форме уведомляет об этом своих кредиторов, которые  вправе потребовать от общества прекращения  или досрочного исполнения его обязательств и возмещения связанных с этим убытков.

     Связь 7. Долгосрочные и краткосрочные обязательства на начало и конец отчетного периода показываются общей суммой в бухгалтерском балансе (разделы IV-V), а их расшифровка дается в форме № 5 (раздел I).

     Связь 8. Согласно нормативным документам по бухгалтерскому учету нераспределенная прибыль отчетного года в течение года, следующего за отчетным, присоединяется к нераспределенной прибыли прошлых лет. Такая операция устанавливает информационную связь между отчетностью двух смежных периодов: сумма в разделе I формы № 3 отчетного года совпадает с суммой раздела III пассива баланса предыдущего года.

     На  практике существуют и другие взаимосвязи  между показателями форм бухгалтерской  отчетности, имеющие более частный  характер.

     Зная  содержание и взаимосвязи между  показателями отчетности, можно переходить к ее углубленному финансовому анализу.

2.2.1 Анализ бухгалтерской отчетности предприятия за 2009 год.

 

     В качестве отчетных документов исследовались сводный  бухгалтерский баланс предприятии  за 2009 г. (приложение 1), отчет о прибылях и убытках за 2009 г. (приложение 1).

     1. Анализ баланса предприятия:

     Проанализируем  структуру имущества организации  и источников его формирования в 2009 г.

     Структура имущества организации и источников его формирования представлены в  таблице 2.1: 

     Таблица 2.1 - Структура имущества организации и источников его формирования в 2009 г.

 

     Соотношение основных качественных групп активов  организации на последний день анализируемого периода (31.12.2009 г) характеризуется большой долей (97,3%) текущих активов и незначительным процентом иммобилизованных средств. Активы организации за 2009 г. значительно увеличились (на 119,9%). Отмечая значительное увеличение активов, необходимо учесть, что собственный капитал увеличился в меньшей степени - на 9,9%. Отстающее увеличение собственного капитала относительно общего изменения активов является негативным показателем.

     Рост  величины активов организации связан, в основном, с ростом следующих  позиций актива баланса (в скобках указана доля изменения данной статьи в общей сумме всех положительно изменившихся статей):

     Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты) - 836810 тыс. руб. (84%)

     Краткосрочные финансовые вложения - 100000 тыс. руб. (10%)

     Одновременно, в пассиве баланса наибольший прирост наблюдается по строкам:

     Кредиторская  задолженность: поставщики и подрядчики - 766258 тыс. руб. (90,3%)

     Нераспределенная  прибыль (непокрытый убыток) - 56440 тыс. руб. (6,6%)

     Среди отрицательно изменившихся статей баланса  можно выделить "Денежные средства" в активе и "Отложенные налоговые обязательства" в пассиве (-148114 тыс. руб. и - 2635 тыс. руб. соответственно).

     Определим неудовлетворительную структуру баланса. Определение неудовлетворительной структуры баланса представлено в таблице 2.2

     Поскольку один из первых двух коэффициентов (коэффициент текущей ликвидности), исходя из таблицы 2.2, на последний день анализируемого периода оказался меньше нормативно установленного значения, в качестве третьего показателя рассчитан коэффициент восстановления платежеспособности. Данный коэффициент служит для оценки перспективы восстановления организацией нормальной структуры баланса (платежеспособности) в течение полугода при сохранении имевшей место в анализируемом периоде тенденции изменения текущей ликвидности и обеспеченности собственными средствами. Значение коэффициента восстановления платежеспособности (-0,11) указывает на отсутствие в ближайшее время реальной возможности восстановить нормальную платежеспособность. При этом необходимо отметить, что данные показатели неудовлетворительной структуры баланса являются достаточно строгими, поэтому выводы на их основе следует делать лишь в совокупности с другими показателями финансового положения организации.