Анализ финансовой деятельности и управления

 
 

     Выводы, которые можно сделать на основании  этих данных сводятся к следующему.

     Выручка предприятия увеличилась на 264,8%, в то же время валовой доход  возрос только на 138,4%. Такое нежелательное для предприятия соотношение явилось следствием того, что более высокими темпами увеличивались затраты на себестоимость продукции аж на 317,5%

     Операционная  прибыль предприятия увеличилась  всего на 98,2%. Такое не значительное повышение операционной прибыли явилось следствием увеличение административных издержек - управленческих расходов на 216%.

     Несмотря  на отмеченные нежелательные темпы  роста издержек предприятия, чистая прибыль предприятия увеличилась  на 62% - неплохой показатель увеличения чистой прибыли. Это стало возможным за счет уменьшения величин налоговых активов и обязательств. Но за счет очень незначительного роста прочих доходов и более значительно - прочих расходов, чистая прибыль не смогла увеличиться сильнее.

2.2.2 Анализ бухгалтерской отчетности предприятия за 2008 год.

 

     Проанализируем  финансовое состояние предприятия  на 2010 год.

     В качестве отчетных документов исследовались  сводный бухгалтерский баланс предприятии  за 2010 г. (приложение 1), отчет о прибылях и убытках за 2010 г. (приложение 1),

     1. Анализ баланса предприятия:

     Проанализируем  структуру имущества организации  и источников его формирования в 2010 г.

     Структура имущества организации и источников его формирования представлены в  таблице 2.8 

     Таблица 2.8 - Структура имущества организации и источников его формирования в 2010 г.

 

     Соотношение основных качественных групп активов  организации на конец 2010 г. характеризуется большой долей (90%) текущих активов и незначительным процентом иммобилизованных средств. Активы организации за рассматриваемый период уменьшились на 905521 тыс. руб. (на 58,3%). Учитывая значительное уменьшение активов, необходимо отметить, что собственный капитал уменьшился в меньшей степени - на 19,9%. Отстающее снижение собственного капитала относительно общего изменения активов следует рассматривать как положительный фактор.

     Снижение  величины активов организации связано, в первую очередь, со снижением следующих  позиций актива баланса (в скобках указана доля изменения данной статьи в общей сумме всех отрицательно изменившихся статей):

     Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты) - 842482 тыс. руб. (81,3%)

     Денежные  средства - 139074 тыс. руб. (13,4%)

     Одновременно, в пассиве баланса наибольшее снижение наблюдается по строкам:

     Кредиторская  задолженность: поставщики и подрядчики - 788151 тыс. руб. (84,8%)

     Нераспределенная  прибыль (непокрытый убыток) - 124849 тыс. руб. (13,4%)

     Среди положительно изменившихся статей баланса  можно выделить "Краткосрочные финансовые вложения" в активе и "Кредиторская задолженность: задолженность по налогам и сборам" в пассиве (+100000 тыс. руб. и +23399 тыс. руб. соответственно).

     Определим неудовлетворительную структуру баланса. Определение неудовлетворительной структуры баланса представлено в таблице 2.9 

     Таблица 2.9 - Определение неудовлетворительной структуры баланса

 

     Так как, исходя из таблицы 2.9, оба коэффициента на конец 2008 г. оказались в пределах допустимых норм, в качестве третьего показателя рассчитан коэффициент утраты платежеспособности. Данный коэффициент служит для оценки перспективы утраты предприятием нормальной структуры баланса (платежеспособности) в течение трех месяцев при сохранении имевшей место в анализируемом периоде динамики первых двух коэффициентов. Значение коэффициента утраты платежеспособности (2,36) указывает на низкую вероятность значительного ухудшения показателей платежеспособности ЗАО "ВНИИСТ - Нефтегазпроект" в ближайшие три месяца.

     Проанализируем финансовую устойчивость организации. Анализ финансовой устойчивости по величине излишка (недостатка) собственных оборотных средств организации представлен в таблице 2.10. 

     Таблица 2.9 - Анализ финансовой устойчивости по величине излишка (недостатка) собственных оборотных средств

 

     Исходя  из таблицы 2.10, по всем трем вариантам расчета наблюдается покрытие собственными оборотными средствами имеющихся у ЗАО "ВНИИСТ - Нефтегазпроект" запасов и затрат, поэтому финансовое положение организации можно характеризовать как абсолютно устойчивое. Следует обратить внимание, что несмотря на хорошую финансовую устойчивость все три показателя покрытия собственными оборотными средствами запасов и затрат за 2008 г. ухудшили свои значения.

     Проведем  анализ ликвидности предприятия  за 2008 г. Анализ соотношения активов по степени ликвидности и обязательств по сроку погашения представлен в таблице 2.11: 

     Таблица 2.11 - Анализ соотношения активов по степени ликвидности и обязательств по сроку погашения

 

     Все четыре неравенства, приведенные в  таблице, выполняются, что свидетельствует  об идеальном соотношении активов  по степени ликвидности и обязательств по сроку погашения.

     Проведем  анализ вероятности банкротства  предприятия.

     Основные  коэффициентные показатели представлены вероятности банкротства в таблице 2.12. 

     Таблица 2.12 - Основные коэффициентные показатели вероятности банкротства

 

     Предполагаемая  вероятность банкротства в зависимости  от значения Z-счета Альтмана составляет:

     1,8 и менее - очень высокая;

     от 1,81 до 2,7 - высокая;

     от 2,71 до 2,9 - существует возможность;

     от 3,0 и выше - очень низкая.

     Для ЗАО "ВНИИСТ - Нефтегазпроект" значение Z-счета на конец 2008 г. составило 4,8. Это свидетельствует о низкой вероятности скорого банкротства ЗАО "ВНИИСТ - Нефтегазпроект".