Анализ финансовой деятельности и управления

     2. Анализ отчета о прибылях и убытках компании:

     Проведем  анализ отчета о прибылях и убытках  компании (таблица 2.14): 

     Таблица 2.14 - Анализ отчета о прибыли

 
 

     Выводы, которые можно сделать на основании  этих данных сводятся к следующему.

     В 209 году чистая прибыль предприятия резку упала на целых 121,2%.

     При этом основным фактором такого падения  явилось резкое снижение выручки  предприятия на 63,38%. К тому же выручка предприятия и себестоимость продукции в 209 году у предприятия практически равны. В связи с этим, и у предприятия с учетом прочих доходов и расходов прибыли нет. Соответственно нет и налога на прибыль.

     Прочие  расходы предприятия превышают  прочие доходы. Что также негативно сказалось на динамике прибыли предприятия.

     Таким образом, можно сказать, что в 2010 году предприятие не получило прибыли за свою продукцию, выручка предприятия резко упала, при этом издержки производства превышают доходы. Все это негативно характеризует экономическую деятельность предприятия в 2010 году.

 

3. Результат анализа финансовой  деятельности предприятия 

     Выводы  анализа финансового состояния  предприятия за 2009 год.

     По  результатам проведенного анализа  выделены и сгруппированы по качественному  признаку основные показатели финансового  положения (по состоянию на конец 2009 г) и результатов деятельности ЗАО "ВНИИСТ - Нефтегазпроект" за анализируемый период (2009 г), которые приведены ниже. При этом учтено не только текущее значение показателей, но и их динамика.

     Приведенные ниже 5 показателей финансового положения  организации имеют исключительно хорошие значения:

     чистые  активы превышают уставный капитал, при этом в течение рассматриваемого периода наблюдалось увеличение чистых активов;

     абсолютная  финансовая устойчивость по величине излишка собственных оборотных  средств;

     коэффициент обеспеченности материальных запасов  соответствует норме;

     коэффициент быстрой (промежуточной) ликвидности полностью соответствует нормальному значению;

     полностью соответствует нормативному значению коэффициент абсолютной ликвидности.

     Среди показателей, положительно характеризующих результаты деятельности ЗАО "ВНИИСТ - Нефтегазпроект", можно выделить следующие:

     за  отчетный период получена прибыль от продаж (153858 тыс. руб), однако наблюдалась ее отрицательная динамика по сравнению с прошлым периодом (-2821 тыс. руб);

     прибыль от финансово-хозяйственной деятельности составила 56440 тыс. руб.;

     существенная, по сравнению с общей стоимостью активов организации прибыль (5%).

     Следующие 2 показателя финансового положения  организации имеют нормальные или близкие к нормальным значения:

     коэффициент маневренности собственного капитала имеет удовлетворительное значение (0,93);

     не  в полной мере соблюдается нормальное соотношение активов по степени  ликвидности и обязательств по сроку  погашения.

     Следующие 6 показателей финансового положения  и результатов деятельности ЗАО "ВНИИСТ - Нефтегазпроект" имеют отрицательные значения:

     отстающее увеличение собственного капитала относительно общего изменения активов (сальдо баланса) организации;

     не  соответствующая норме структура  баланса с точки зрения платежеспособности (один из показателей, коэффициент текущей ликвидности, не уложился в норму);

     низкий  процент собственного капитала в  общем капитале ЗАО "ВНИИСТ - Нефтегазпроект" (40%);

     не  укладывается в нормативное значение коэффициент текущей (общей) ликвидности;

     значительное  падение прибыльности продаж (-12,2 процентных пункта от рентабельности за аналогичный период, равной 19,4%);

     значительная  отрицательная динамика прибыли  до налогообложения на рубль всех расходов ЗАО "ВНИИСТ - Нефтегазпроект" (-10,7 коп. с рубля расходов от данного показателя рентабельности за аналогичный период 2006 г).

     В ходе анализа был получен лишь один показатель, имеющий критическое значение - коэффициент покрытия инвестиций значительно ниже нормы (доля собственного капитала и долгосрочных обязательств в общей сумме капитала ЗАО "ВНИИСТ - Нефтегазпроект" составляет лишь 41% при критическом значении 75%).

     Выводы  анализа финансового состояния  предприятия за 2008 год.

     Ниже  по качественному признаку обобщены важнейшие показатели финансового  положения (по состоянию на конец 2010 г) и результаты деятельности ЗАО "ВНИИСТ - Нефтегазпроект" за рассматриваемый период. При этом учтено как текущее состояние показателей, так и их динамика.

     Анализ  выявил следующие показатели, имеющие  исключительно хорошие значения:

     нормальная  структура баланса с точки  зрения платежеспособности;

     абсолютная  финансовая устойчивость по величине излишка собственных оборотных  средств;

     коэффициент обеспеченности материальных запасов  соответствует норме;

     идеальное соотношение активов по степени  ликвидности и обязательств по сроку  погашения;

     коэффициент текущей (общей) ликвидности полностью соответствует нормальному значению;

     коэффициент быстрой (промежуточной) ликвидности вполне соответствует общепринятому значению;

     коэффициент абсолютной ликвидности вполне соответствует  общепринятому значению.

     В ходе анализа были получены следующие  показатели, положительно характеризующие  финансовое положение организации:

     положительная динамика изменения собственного капитала относительно общего изменения активов (сальдо баланса) организации;

     чистые  активы превышают уставный капитал, однако за 2008 г. наблюдалось снижение величины чистых активов.

     Показатели  финансового положения организации, имеющие нормальные или близкие  к нормальным значения:

     доля  собственного капитала неоправданно высока (78%);

     коэффициент маневренности собственного капитала имеет удовлетворительное значение (0,87).

     Негативно финансовое положение ЗАО "ВНИИСТ - Нефтегазпроект" характеризует следующий показатель - коэффициент покрытия инвестиций ниже нормы (доля собственного капитала и долгосрочных обязательств в общей сумме капитала ЗАО "ВНИИСТ - Нефтегазпроект" составляет только 78%).

     Среди показателей результатов деятельности организации, имеющих критические  значения, можно выделить следующие:

     за  отчетный период получен убыток от продаж (-130125 тыс. руб), более того наблюдалась отрицательная динамика по сравнению с прошлым периодом (-283983 тыс. руб.);

     убыток  от финансово-хозяйственной деятельности составил - 124849 тыс. руб.;

     отрицательная динамика рентабельности продаж (-23,8 процентных пункта от рентабельности 7,2% за аналогичный период 2009 г);

     отрицательная динамика финансового результата до налогообложения на рубль всех расходов ЗАО "ВНИИСТ - Нефтегазпроект" (-20,8 коп. с рубля расходов от данного показателя рентабельности за аналогичный период 2007 г);

     значительный, по сравнению с общей стоимостью активов организации убыток (11,4%).

     Таким образом, на конец 2010 года общее финансовое положение предприятие можно охарактеризовать как убыточное. Но, несмотря на это, вероятность банкротства предприятия низкая, предприятие финансово устойчиво.

3.1 Управленческие решения при хорошем финансовом состоянии организации

 

     Рассмотрим  реализацию управленческого решения  на примере применения элементов  моделирования с целью повышения  экономического эффекта от деятельности организации.

     Исходные  данные для моделирования

     объем реализации услуг предприятия - 3500 часов.

     затраты постоянные Зпост - 1500 тыс. руб.;

     затраты переменные Зпер - 4800 тыс. руб.;

     прибыль П - 700 тыс. руб.;

     объем реализации РП (без НДС) - 7000 тыс. руб.

     Цель  моделирования при хорошем финансовом состоянии предприятия - расчет ключевых показателей деятельности организации для принятия наиболее целесообразных управленческих решений по формированию направлений достижения поставленных целей как для предприятия в целом, так и для отдельных структурных подразделений в зависимости от предполагаемого изменения внешних и внутренних факторов.

     Ключевые  проблемы, требующие экономического расчета для принятия управленческих решений (т.е. прибыль предприятия от вхождения на новый ранок напрямую зависит от реализации той или иной меры):

     Как изменится прибыль при увеличении объема продаж на 10%?

     Как изменится прибыль при увеличении постоянных затрат на 10%?

     Как изменится прибыль, если сократить  переменные затраты на 10%?

     Какой объем продукции следует продать, чтобы достичь пороговой выручки?