Автор работы: Пользователь скрыл имя, 05 Ноября 2011 в 23:42, курсовая работа
Целью данной работы является - исследование бухгалтерской (финансовой) отчётности предприятия ЗАО ВНГП, выявление основных проблем финансовой деятельности и возможные рекомендации по принятию управленческих решений.
Исходя из цели, в данной работе решаются задачи:
изучение теоретически-методологических аспектов анализа бухгалтерской (финансовой) отчетности;
анализ бухгалтерской (финансовой) отчетности организации;
разработка стратегических направлений для принятия управленческих решений с целью улучшения финансового состояния.
Таблица 2.2 - Определение неудовлетворительной структуры баланса
| Показатель* | Значение показателя | Изменение (гр.3-гр.2) | Нормативное значение | Соответствие фактического значения нормативному на конец периода | |
| на начало отчетного периода | на конец отчетного периода | ||||
| 1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 |
| 1. Коэффициент текущей ликвидности | 5,35 | 1,64 | -3,71 | не менее 2 | не соответствует |
| 2. Коэффициент обеспеченности собственными средствами | 0,8 | 0,39 | -0,41 | не менее 0,1 | соответствует |
| 3. Коэффициент восстановления платежеспособности | x | -0,11 | x | не менее 1 | не соответствует |
Проанализируем финансовую устойчивость организации. Анализ финансовой устойчивости по величине излишка (недостатка) собственных оборотных средств организации представлен в таблице 2.3:
Исходя из таблицы
2.3, по всем трем вариантам расчета наблюдается
покрытие собственными оборотными средствами
имеющихся у ЗАО "ВНИИСТ - Нефтегазпроект"
запасов и затрат, поэтому финансовое
положение организации можно характеризовать
как абсолютно устойчивое. Более того
все три показателя покрытия собственными
оборотными средствами запасов и затрат
в течение рассматриваемого периода (2007
г) улучшили свои значения.
Таблица 2.3 - Анализ финансовой устойчивости по величине излишка (недостатка) собственных оборотных средств
| Показатель собственных оборотных средств (СОС) | На начало отчетного периода | На конец отчетного периода | ||
| Значение показателя | Излишек (недостаток) * | Значение показателя | Излишек (недостаток) | |
| СОС1 (рассчитан без учета долгосрочных и краткосрочных пассивов) | +547175 | +490300 | +585029 | +493706 |
| СОС2 (рассчитан с учетом долгосрочных пассивов) | +554455 | +497580 | +589674 | +498351 |
| СОС3 (рассчитан с учетом и долгосрочных, и краткосрочных пассивов) | +681826 | +624951 | +1509439 | +1418116 |
Проведем анализ
ликвидности предприятия за 2009 г.
Анализ соотношения активов по степени
ликвидности и обязательств по сроку погашения
представлен в таблице 2.4:
Таблица 2.4 - Анализ соотношения активов по степени ликвидности и обязательств по сроку погашения
| Активы по степени ликвидности | На конец отчетного периода, тыс. руб. | Прирост с нач. года,% | Норм. соотношение | Пассивы по сроку погашения | На конец отчетного периода, тыс. руб. | Прирост c нач. года,% | Излишек/ недостаток
платеж.
средств тыс. руб., (гр.6 - гр.3) |
| 1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 | 7 | 8 |
| А1. Высоколиквидные активы (ден. ср-ва + краткосрочные фин. вложения) | 300665 | -13,8 | >= | П1. Наиболее срочные обязательства (привлеченные средства) (текущ. кред. задолж) | 919765 | +7,2 раза | -619100 |
| А2. Быстрореализуемые активы (краткосрочная деб. задолженность) | 1104490 | +4,1 раза | >= | П2. Среднесрочные обязательства (краткосроч. кредиты и займы) | 0 | - | +1104490 |
| А3. Медленнореализуемые активы (долгосроч. деб. задол. + прочие оборот. активы - РБП - НДС к зачету) | 65765 | +54,9 | >= | П3. Долгосрочные обязательства | 4645 | -36,2 | +61120 |
| А4. Труднореализуемые активы (внеоборотные активы) | 42541 | +77,6 | <= | П4. Постоянные пассивы (собственный капитал- РБП - НДС к зачету) | 589051 | +7,4 | -546510 |
Из четырех соотношений, характеризующих соотношение активов по степени ликвидности и обязательств по сроку погашения, выполняются все, кроме одного. Высоколиквидные активы покрывают наиболее срочные обязательства организации только на 33% в соответствии с принципами оптимальной структуры активов по степени ликвидности, краткосрочной дебиторской задолженности должно быть достаточно для покрытия среднесрочных обязательств (краткосрочных кредитов и займов). В данном случае краткосрочные кредиты и займы (среднесрочные обязательства) отсутствуют.
Проведем анализ
вероятности банкротства
В качестве одного из показателей вероятности банкротства организации ниже рассчитан Z-счет Альтмана:
Z-счет = 1,2К1 + 1,4К2 + 3,3К3 + 0,6К4 + К5, (2.1)
Основные коэффициентные показатели представлены вероятности банкротства в таблице 2.5:
Таблица 2.5 - Основные коэффициентные показатели вероятности банкротства
| Коэф-т | Расчет | Значение | Множитель | Произведение (гр.3 х гр.4) |
| 1 | 2 | 3 | 4 | 5 |
| К1 | Отношение оборотного капитала к величине всех активов | 0,96 | 1,2 | 1,15 |
| К2 | Отношение нераспределенной прибыли и фондов спец. назначения к величине всех активов | 0,4 | 1,4 | 0,57 |
| К3 | Отношение фин. результата от продаж к величине всех активов | 0,1 | 3,3 | 0,33 |
| К4 | Отношение собственного капитала к заемному | 0,68 | 0,6 | 0,41 |
| К5 | Отношение выручки от продаж к величине всех активов | 1,38 | 1 | 1,38 |
| Z-счет Альтмана: | 3,84 | |||
Предполагаемая
вероятность банкротства в
1,8 и менее - очень высокая;
от 1,81 до 2,7 - высокая;
от 2,71 до 2,9 - существует возможность;
от 3,0 и выше - очень низкая.
По результатам расчетов на базе данных отчетности ЗАО "ВНИИСТ - Нефтегазпроект" значение Z-счета на конец 2009 г. составило 3,84. Это говорит о низкой вероятности скорого банкротства ЗАО "ВНИИСТ - Нефтегазпроект". В тоже время, необходимо отметить серьезные недостатки применения Z-счета Альтмана в условиях российской экономики, не позволяющие безоговорочно доверять полученным на его основе выводам.
2. Анализ отчета о движении денежных средств:
Анализ движения денежных средств косвенным методом представлен в таблице 2.6:
Таблица 2.6 - Анализ движения денежных средств косвенным методом
| Показатель | Значение показателя, тыс. руб. |
| Остаток денежных средств на начало 2007 г. | 348779 |
| Изменение денежных средств за 2007 г. период, всего | -148114 |
| в том числе, за счет изменения сумм (стоимости): | |
| - нематериальных активов | -18482 |
| - незавершенного строительства | +310 |
| - финансовых вложений | -100000 |
| - сырья и материалов | +1237 |
| - затрат в незавершенном производстве, расходов будущих периодов | -35687 |
| - готовой продукции и товаров для перепродажи | +2 |
| - НДС по приобретенным ценностям | -4513 |
| - дебиторской задолженности | -836810 |
| - прочих оборотных активов | +44 |
| - задолженности перед поставщиками и подрядчиками | +766258 |
| - задолженности перед персоналом организации | +15 |
| - задолженности перед бюджетом (включая отложенной) и внебюджетными фондами | +9803 |
| - прочих обязательств | +13269 |
| - нераспределенной прибыли (непокрытого убытка) | +56440 |
| Остаток денежных средств на конец периода | 200665 |
В целом анализ показал значительное снижение в течение года денежных средств предприятия.
3. Анализ отчета о прибылях и убытках компании:
Проведем
анализ отчета о прибылях и убытках
компании (таблица 2.7):
Таблица 2.7 - Анализ отчета о прибыли
| Показатель | 2007 | 2006 | Абсол. изм. | Отн. изм. | |
| наименование | код | ||||
| 1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 |
| Доходы и расходы по обычным видам деятельности: | 10 | 2143354 | 809174 | 1334180 | 264,8 |
| Выручка (нетто) от продажи товаров, продукции, работ, услуг (за минусом налога на добавленную стоимость, акцизов и аналогичных обязательных платежей) | |||||
| Себестоимость проданных товаров, продукции, работ, услуг | 20 | 1814137 | 571274 | 1242863 | 317,5 |
| Валовая прибыль | 29 | 329217 | 237900 | 91317 | 138,4 |
| Управленческие расходы | 40 | 175359 | 81221 | 94138 | 216 |
| Прибыль (убыток) от продаж | 50 | 153858 | 156679 | -2821 | 98, 20 |
| Прочие доходы и расходы | |||||
| Прочие доходы | 90 | 10588 | 180568 | -169980 | 5,86 |
| Прочие расходы | 100 | -73752 | -207619 | 133867 | 35,52 |
| Прибыль (убыток) до налогообложения | 140 | 90694 | 129628 | -38934 | 69,96 |
| Отложенные налоговые активы | 141 | 414 | -984 | 1398 | -42,07 |
| Отложенные налоговые обязательства | 142 | 2635 | -509 | 3144 | -517,7 |
| Текущий налог на прибыль | 150 | -37303 | -37282 | -21 | 100,0 |
| Чистая прибыль (убыток) отчетного периода | 190 | 56440 | 90853 | -34413 | 62,12 |
| СПРАВОЧНО: | 200 | 12488 | 7664 | 4824 | 162,9 |
| Постоянные налоговые обязательства (активы) | |||||
Информация о работе Анализ финансовой деятельности и управления