Анализ финансовой деятельности предприятия

Нормативный метод, прост в использовании и подразумевает определение планируемой прибыли на основе единого процента рентабельности на всю реализуемую продукцию. Но иногда для достижения большей эффективности предприятиям приходится устанавливать на одни виды продукции высокий процент рентабельности, а другие производить себе в убыток для поддержания ассортимента.

Факторный метод наиболее перспективен. Принципиальные установки этого метода: прогнозный анализ финансовых результатов; применение достаточно гибких показателей с определенной степенью отклонений от избранного значения; полный учет инфляционных изменений; использование базовых показателей за предыдущий период; определение наиболее значимых факторов, влияющих на планируемые показатели; выбор оптимального значения показателя из ряда вариантов, в результате чего прибыль получает значения исходных, целевых показателей, на основе которых разворачивается планирование. Вместе с тем факторный метод планирования прибыли имеет некоторые недостатки: большая трудоемкость; не полный учет зависимости прибыли от влияния всех основных и второстепенных факторов; использование информации только за отчетный период, равный плановому (для учета изменения требуется более значительный временной период).

Метод прогнозирования, основанный на анализе одиночных временных рядов, более гибок по отношению к динамике рынка, так как он учитывает изменение факторов, образующих прибыль.

Таким образом, операционный анализ хозяйственной  деятельности предприятия и прогнозирование  прибыли позволяет не только точно  оценить текущее состояние предприятия, но и с определенной долей точности предсказать перспективы его развития [4].

Также представляется необходимым внести предложения  по улучшению финансовых результатов деятельности ЗАО «ДС-Контролз», которые возможно применить как в краткосрочном и среднесрочном, так и в долгосрочном периодах:

• выделить в составе структурных подразделений и структурных единиц предприятия центры затрат и центры ответственности;
• внедрить системы управленческого учета затрат в разрезе центров ответственности, центров затрат и отдельных групп товарной продукции;
• разработать эффективную и гибкую ценовую политику, дифференцированную по отношению к отдельным категориям покупателей;
• осуществлять систематический контроль за работой оборудования и производить своевременную его наладку с целью недопущения снижения качества и выпуска продукции;
• при вводе в эксплуатацию нового оборудования уделять достаточно внимания обучению и подготовке кадров, повышению их квалификации для эффективного использования оборудования и недопущения его поломки из-за низкой квалификации обслуживающего персонала;
• осуществлять повышение квалификации работников, сопровождающееся ростом производительности труда;
• разработать и ввести эффективную систему материального стимулирования персонала, тесно увязанную с основными результатами хозяйственной деятельности предприятия и экономией ресурсов;
• использовать системы депремирования работников при нарушении или трудовой или технологической дисциплины;
• разработать эффективную инвестиционную политику;
• сократить стоимость оборотных фондов;
• увеличить свои внереализационные доходы за счет сдачи имущества в аренду.

Выразим количественно  эффект от сдачи складских помещений  ЗАО «ДС-Контролз» в аренду.

Производственные  площади предприятия составляют 2800 м². Предположим, на территории предприятия есть неиспользуемые складские помещения, которые можно сдать в аренду и тем самым увеличить внереализационные доходы. Площадь неиспользуемых помещений 240 м². Т.к. территория предприятия находится в черте города, охраняется и имеются все бытовые условия (электричество, отопление), то средней по городу величиной арендной платы, исходя из этих характеристик, будет 30000 руб. в месяц. Таким образом, внереализационные доходы ЗАО «ДС-Контролз» увеличатся на 360000 руб.

Отразим экономический  эффект от инвестиционной деятельности ЗАО «ДС-Контролз». Предположим, руководство  и финансовый отдел, проанализировав экономическую ситуацию в стране и мире, финансовое состояние предприятия и  исследовав рынки, решили вложить денежные средства в акции ОАО «Газпром».

Например, если бы 11 января 2011 года ЗАО «ДС-Контролз» приобрело бы 1000 обыкновенных акций ОАО «Газпром», стоимость одной акции была равна 165,50 руб. Затем 5 декабря 2011 года руководство решило бы продать эти акции по цене 184,50 руб. за одну акцию.

Доходность  этой операции равнялась бы 11,5 %, а годовая доходность составила бы 49,5% годовых. Кроме того, дивиденды акций ОАО «Газпром» в 2011 году были равны 8,97 руб. на каждую акцию.

Разработка  инвестиционной политики предприятия  является важным этапом в получении  прибыли, поэтому должна разрабатываться  специалистами, хорошо знакомыми с фондовым рынком.

Все выше перечисленные  мероприятия позволят увеличить финансовые результаты деятельности ЗАО «ДС-Контролз».

 

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

 

Проведенное теоретическое исследование и практический анализ формирования и использования прибыли предприятия, позволили нам сделать следующие выводы.

Прибыль – основная цель предпринимательской деятельности и ее конечный финансовый результат. Она является интегральным (обобщающим) критерием конкретной производственно-торговой деятельности.

Общим для  всех показателей прибыли является превышение доходов над расходами. Если же доходы оказываются меньше расходов, имеет место убыток. При  анализе формирования прибыли необходимо вскрыть все причины и факторы, вызвавшие убыток. Прибыль предприятие получает в том случае, если доходами покрываются расходы.

Главной целью  управления прибылью является обеспечение  максимизации благосостояния собственников предприятия в текущем и перспективном периоде. Эта главная цель призвана обеспечивать одновременно гармонизацию интересов собственников с интересами государства и персонала предприятия.

Вертикально-горизонтальный анализ финансовых результатов и  анализ динамики прибыли, проведенные в 3 главе, позволяют сделать вывод о  том, что ЗАО «ДС-Контролз» является стабильно развивающимся предприятием, со стабильным финансовым состоянием, высоким уровнем финансовых результатов деятельности.

Коэффициент обеспеченности собственными средствами характеризует достаточность у предприятия собственных оборотных средств, необходимых для финансовой устойчивости. Наличие у предприятия достаточного объема собственных оборотных средств является одним из главных условий его финансовой устойчивости.

Коэффициент автономии, соответствующий норме, делает ЗАО «ДС-Контролз» привлекательным с точки зрения инвесторов и кредиторов. Значения коэффициента увеличились в период с 2009г. по 2011г.

Все виды прибыли в отчетном 2011 году по сравнению с 2010 выросли (валовая  прибыль – на 44,4%, прибыль от продаж – на 49,1%, прибыль до налогообложения – на 47,5%, чистая прибыль – 47,3%). Темпы роста всех видов прибылей практически одинаковы, что свидетельствует о рациональной экономической политике предприятия. Прибыль от продаж растет быстрее, чем выручка,  что свидетельствует об относительном снижении затрат на производство и реализацию продукции. Темпы роста расходов по обычным видам деятельности выше темпов роста выручки от продаж, что отрицательно сказывается на себестоимости единицы продукции и способствует ее повышению.

В пункте 3 главы 3, мы выяснили, что  рентабельность собственного капитала, увеличившаяся в 2011г. на 30,8%, показывает эффективность использования собственного капитала организации или величину чистой прибыли, приходящейся на рубль ее собственных средств. По усредненным статистическим данным рентабельность собственного капитала составляем примерно 10-12% (в США и Великобритании). Для инфляционных экономик, таких как российская, показатель должен быть выше. У ЗАО «ДС-Контролз» мы можем видеть достаточно высокий уровень рентабельности собственного капитала, что говорит об эффективности использования вложенного в предприятие капитала.

Также мы можем наблюдать увеличение объемов произведенной и реализованной продукции, что обуславливается крупными контрактами, которые предприятие заключило в последний год:

- ООО «Газпром добыча шельфа»;

- ОАО «Акрон» (расширение действующего  производства карбамида);

- ОАО «Танеко» (строительство высокого  давления для трех котлов);

- ООО «Лукойл-Пермнефтеоргсинтез» (установка замедленного коксования);

- ОАО «Газпромнефть - ОНПЗ» (строительство  установки гидроочистки бензинов) и др.

В 4 пункте 3 главы мы выявили, что резервом увеличения прибыли, может быть, прибыль, полученная от реализации основных фондов и иного имущества предприятия. Если раньше операции, связанные с выбытием основных фондов, не оказывали заметного влияния на финансовые результаты, то теперь, когда предприятия вправе распоряжаться своим имуществом, имеет смысл освободиться от излишнего и не установленного оборудования, предварительно взвесив, что выгоднее – продать его или сдать в аренду.

Сокращение  расходов по амортизации основных производственных фондов можно достичь путем лучшего  использования этих фондов, максимальной их загрузки.

В 4 главе  мы внесли внести предложения по улучшению финансовых результатов деятельности ЗАО «ДС-Контролз», которые возможно применить как в краткосрочном и среднесрочном, так и в долгосрочном периодах:

• выделить в составе структурных подразделений и структурных единиц предприятия центры затрат и центры ответственности;
• внедрить системы управленческого учета затрат в разрезе центров ответственности, центров затрат и отдельных групп товарной продукции;
• разработать эффективную и гибкую ценовую политику, дифференцированную по отношению к отдельным категориям покупателей;
• осуществлять систематический контроль за работой оборудования и производить своевременную его наладку с целью недопущения снижения качества и выпуска продукции;
• при вводе в эксплуатацию нового оборудования уделять достаточно внимания обучению и подготовке кадров, повышению их квалификации для эффективного использования оборудования и недопущения его поломки из-за низкой квалификации обслуживающего персонала;
• осуществлять повышение квалификации работников, сопровождающееся ростом производительности труда;
• разработка эффективной инвестиционной политик;
• сокращение стоимости оборотных фондов;
• осуществлять сдачу в аренду имущества или основных средств, которые не используются в производстве в данный момент.

Все выше перечисленные  мероприятия позволят увеличить  финансовые результаты деятельности ЗАО «ДС-Контролз».

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННЫХ ИСТОЧНИКОВ

 

1. Положение по бухгалтерскому учету «Доходы организации» (ПБУ 9/99), утвержденное Приказом Минфина России от 08.11.2010 г. № 144н.

2. Положение по бухгалтерскому учету «Бухгалтерская отчетность организации» (ПБУ 4/99), утвержденное приказом Министерства финансов РФ от 06.07.1999 № 43н (ред. от 08.11.2010).

3. Бурмистрова Л.М. Финансы организаций (предприятий): учеб. пособие / Л. М. Бурмистрова. – М.: Инфра-М, 2009. – 240 с.

4. Воронова Е.Ю. Анализ соотношения «затраты – объем – прибыль»: количественный и стоимостный подходы //Аудитор. – 2008.– №10.– С. 46–52.

5. Гаврилова  А.Н. Финансы организаций (предприятий): учеб. / А.Н. Гаврилова, А.А. Попов. – 3 изд., перераб. и доп. – М.: Кнорус, 2007. – 608 с.

6. Герасимов  Б.И. Экономический анализ: учеб. пособие / Б.И. Герасимов, Т.М. Коновалова, С.П. Спиридонов. – Тамбов: Изд-во Тамбовского государственного технического университета, 2008. – 84 с.

7. Ермолович  Л.Л. Анализ хозяйственной деятельности  предприятия: учеб. пособие / Л.Л.  Ермолович. – Мн.: Соверменная школа, 2009. – 915 с.

8. Журавлев В.В. Анализ хозяйственно-финансовой деятельности предприятия: учеб. пособие / Журавлев В.В., Н.Т. Савруков. – Спб.: Политехника, 2011. – 79 с.

9. Ковалев  В.В. Финансы организаций (предприятий): учеб. / В.В. Ковалев. – М.: ТК Велби, Изд-во Проспект, 2006. – 352 с.

10. Крылов  Э.И. Анализ финансовых результатов  предприятия: учеб. пособие. / Э.И.  Крылов, В.М. Власова. – Спб, 2006. – 256 с.

11. Лапуста М.Г. Финансы организаций (предприятий): учеб. / М. Г. Лапуста. Т.Ю. Мазурина, Л.Г. Скамай. – М.: Иифра-М, 2009. – 575 с.

12. Литовченко В.П. Финансы: учебник/Под ред. В.П. Литовченко. – М.: Издательский дом Дашков и К, 2007. – 587 с.

13. Лысенко Д.В. Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности. – М.: ИНФРА-М, 2008.

14. Микроэкономическая  статистика: учеб. / под ред. С.  Д. Ильенковой. – М.: Финансы и  статистика, 2004. – 544 с.

15. Николаева Т.П. Финансы предприятий: учебно-методический комплекс / Т.П. Николаева. – М.: Изд. Центр ЕАОИ, 2008. – 311 с.

16. Пестрякова Т. П. Механизм управления безубыточностью производства на предприятии // Экономический анализ: теория и практика. – 2008. – № 4. – С. 52 – 56.

17. Пястолов С.М. Анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия: учеб./С.М. Пястолов. – 3-е изд., стер. – М.: Издательский центр Академия, 2004. – 336 с.

18. Савицкая Г.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия: учеб. / Г.В. Савицкая. – 5-е изд., перераб. и доп. – М.: Инфра-М, 2010. - 536 с.

19. Скамай Л.Г., Трубочкина М.И. Экономический анализ деятельности предприятий. – М.: ИНФРА-М, 2006. – 296 с.