Анализ финансовой деятельности предприятия

Рентабельность  реализованной продукции определяется делением величины прибыли от реализации продукции на себестоимость продукции, выражается в процентах и рассчитывается по формуле

 

= ,

(3)

где – рентабельность реализованной продукции.

Рентабельность  продукции рассчитывают как по отдельным  видам, так и по всей реализованной  продукции в целом.

Рентабельность  реализованной продукции зависит  от себестоимости единицы продукции, цен реализации и сдвигов в  ассортименте продукции. Динамика рентабельности реализованной продукции также  определяется действием этих факторов.

Рентабельность  продаж — это коэффициент рентабельности, который показывает долю прибыли в каждом заработанном рубле. Обычно рассчитывается как отношение чистой прибыли (прибыли после налогообложения) за определённый период к выраженному в денежных средствах объему продаж за тот же период.

Рентабельность  продаж является индикатором ценовой  политики компании и её способности контролировать издержки. Различия в конкурентных стратегиях и продуктовых линейках вызывают значительное разнообразие значений рентабельности продаж в различных компаниях [18].

 

 

1.2 Экономическое содержание прибыли

 

Экономическая сущность прибыли – это одна из сложных и дискуссионных проблем в экономической теории. В мировой науке до сих пор существуют разные подходы к трактовке ее происхождения и сущности.

Многочисленные  исследования, относящиеся к проблеме соответствия прибыли, исчисленной в бухгалтерском учете, ее экономическому содержанию, привели к разграничению таких понятий, как «бухгалтерская прибыль» и «экономическая прибыль».

Под бухгалтерской  прибылью обычно понимается прибыль, исчисленная в соответствии с действующими правилами бухгалтерского учета и указываемая в отчете о прибылях и убытках как разница между доходами расходами, признаваемыми в отчетном периоде. Понятие бухгалтерской прибыль (ранее она называлась балансовой) введено в Российской Федерации с 01.01.1999 г. Положением по ведению бухгалтерского учета и бухгалтерской отчетности в Российской Федерации, утвержденным приказом Минфина Росси от 29.07.1998г. №34, п.79. Согласно ему бухгалтерская прибыль – это конечный финансовый результат, выявленный за отчетный период на основании бухгалтерского учета всех хозяйственных операций и оценки статей бухгалтерского баланса.

Определение бухгалтерской прибыли традиционно  базируется на двух концепциях:

- поддержания  благосостояния или сохранения  капитала;

- эффективности,  или наращения капитала.

Согласно первой концепции, бухгалтерская прибыль есть прирост в течение отчетного периода собственного капитала (средств, вложенных собственниками) и является результатом улучшения благосостояния фирмы. Данную концепцию иногда называют концепцией прибыли, основанной на изменениях в активах и пассивах.

Согласно  второй концепции прибыль есть разница  между доходами и расходами предприятия  и мера определения эффективности  деятельности предприятия и его  руководства. В соответствии с не прибыль является результатом корректного разнесения выручки и расходов по соответствующим отчетным периодам, а большинство неденежных активов и пассивов являются результатом такого разнесения.  На таком подходе, по существу, основана концепция двойной записи в бухгалтерском учете, посредством которой выявляется двойной финансовый результат: как наращение собственного капитала (статистическая модель баланса) и как разница между доходами и расходами (финансовая модель баланса).

Но у этого  показателя есть недостатки:

– из-за допущения бухгалтерскими стандартами разных стран возможности использования различных подходов при определении тех или иных доходов и расходов показатели прибыли, рассчитанные разными предприятиями, могут быть несопоставимы;

– изменение общего уровня цен ограничивает сопоставимость данных по прибыли, рассчитанной за разные отчетные периоды;

– величина прибыли, отражаемая в бухгалтерской отчетности, не позволяет оценить, был ли приумножен или растрачен капитал предприятия за отчетный период, т.к. в бухгалтерской отчетности непосредственно не признается фактор альтернативной стоимости.

С экономической  точки зрения капитал предприятия  приумножается, когда выгоды, полученные предприятием от использования долгосрочных ресурсов, превышают экономические  затраты на их привлечение. Стремление к оценке эффективности использования капитала привело к активному использованию в зарубежной практике показателя экономической прибыли.

Под экономической  прибылью обычно понимается прирост  экономической стоимости предприятия. Экономическая прибыль обычно определяется  как разность между рентабельностью вложенного капитала и средневзвешенной стоимостью капитала, умноженной на величину вложенного капитала. Экономическая прибыль отличается от бухгалтерской тем, что при ее расчете учитывается стоимость использования всех долгосрочных и иных процентных обязательств, а не только расходов по уплате процентов по заемным средствам, как это имеет место при расчете бухгалтерской прибыли. Иными словами, бухгалтерская прибыль превышает экономическую на величину альтернативных затрат, или затрат отвергнутых возможностей. Именно экономическая прибыль служит критерием эффективности использования ресурсов. Положительное ее значение означает, что компания заработала больше, чем требуется для покрытия стоимости используемых ресурсов.

Однако, количественная оценка прибыли при таком подходе  весьма условна. Это касается как субъективности определения исходной базы для расчета, так и того, какие изменения собственного капитала можно считать элементами прибыли. Кроме всего прочего, экономическая прибыль весьма трудоемка в расчете.

Существование понятий «бухгалтерская прибыль» и  «экономическая прибыль» вовсе не означает возможность прямого сопоставления  их содержания, поскольку у каждого показателя может быть своя сфера применения. Кроме всего прочего, их можно использовать и как взаимодополняющие показатели.

   Исследуя трактовки прибыли различных научных школ М. Г. Лапуста формулирует следующее ее определение. Прибыль – это экономическая категория, которая отражает чистый доход предприятия, созданный в процессе предпринимательской деятельности, являющейся основным источником самофинансирования его дальнейшего развития. Экономическое содержание прибыли проявляется в выполняемых ею функциях, среди которых можно выделить следующие:

– прибыль является мерой эффективности общественного производства, т.е. по прибыли определяется рентабельность использования собственных и заемных средств, основных фондов, всего авансированного капитала, каждой акции и т.п.;

– стимулирующая функция, т.е. прибыль выступает основным внутренним источником формирования финансовых ресурсов организации, обеспечивающим ее развитие, а также источником выплаты дивидендов е акционерам и владельцам и в этом смысле служит главной мотивацией развития их предпринимательской инициативы;

– общественно-социальная функция, т.е. прибыль выступает источником формирования средств бюджетов различных уровней, попадая в них в виде налогов, и наряду с другими доходными поступлениями используется для финансирования общественных потребностей, обеспечения выполнения государством своих функций, для реализации государственных инвестиционных, производственных научно-технических и других программ. Кроме этого, прибыль служит источником материального стимулирования работников предприятий, так как именно за ее счет предприятием может производиться  премирование персонала, оплата дополнительных отпусков, выплата надбавок к пенсиям, предоставление бесплатного питания, оплата жилья сотрудников.

Прибыль есть конечная цель осуществления бизнеса. Поддержание необходимого уровня прибыльности – объективная закономерность нормального функционирования организации в рыночной экономике. Систематическая нехватка прибыли и ее неудовлетворительная динамика свидетельствуют о неэффективности бизнеса.

Главная цель управления прибылью – максимизация благосостояния собственников в  текущем периоде и перспективе. Это означает:

– получения  максимальной прибыли, соответствующей  ресурсам организации и рыночной конъюнктуре;

– обеспечение  оптимальной пропорции между  уровнем формируемой прибыли  и допустимым уровнем риска;

– обеспечение  выплаты дохода на инвестированный  собственниками капитал;

– получение  достаточного объема инвестиционных ресурсов, сформированных за счет прибыли, в соответствии с задачами развития бизнеса;

– обеспечение роста рыночной стоимости организации и эффективности программ участия персонала в распределении прибыли [11].

 

 

 

 

 

 

2 Организационно-экономическая характеристика

ЗАО “ДС-Контролз”

 

2.1 Организационная характеристика 

 

Закрытое  Акционерное Общество «ДС Контролз» (далее – ЗАО «ДС Контролз») основано в июне 1998 г. как Закрытое Акционерное Общество с иностранным  капиталом. Учредителями на паритетной основе являются «А1» (Москва, Россия) и корпорация «GE» (США).

Суммарный процент  Российского акционерного капитала (принадлежащего как юридическим, так и физическим лицам) – 50%.

ЗАО «ДС Контролз» имеет статус юридически независимого лица, действует на основании Устава общества и законодательства Российской Федерации. Представительства «ДС Контролз» расположены на территории России (республика Татарстан и Башкортостан, Самарская, Иркутская, Новосибирская, Ленинградская, Вологодская, Нижегородская, Волгоградская, Саратовская, Омская, Тюменская, Тульская, Свердловская области; Красноярский, Ставропольский и Пермский край; Дальневосточный Федеральный Округ) и в странах СНГ (Украина, Беларусь, Узбекистан, Туркменистан).

Возглавляет ЗАО «ДС Контролз» генеральный  директор.

Место расположения ЗАО «ДС Контролз»: г. Великий  Новгород, ул. Нехинская, 61.

Основные  виды деятельности:

– комплексные инженерные решения по применению трубопроводной арматуры;

– изготовление по лицензии «Dresser»: регулирующих и отсечных клапанов с пневмоприводом или электроприводом, цифровых буйковых датчиков уровня, предохранительных клапанов;

– комплексные поставки оборудования;

– послепродажное обслуживание: шефмонтаж, обучение персонала заказчика, диагностика, услуги по периодическому обслуживанию, поставка запчастей, ремонт на специализированном предприятии или у заказчика квалифицированным персоналом.

Заказчиками «ДС Контролз» являются нефтегазоперерабатывающие  предприятия, нефтегазодобывающие  управления, нефтяные платформы и  отгрузочные терминалы, тепловые электростанции, химические и нефтехимические комбинаты, металлургические заводы, целлюлозно-бумажные комбинаты, предприятия пищевой промышленности. Имеется опыт поставок на морские платформы, в районы Крайнего Севера, в пустыни.

Подробная информация о каждом из видов продукции находится на сайте ЗАО «ДС Контролз» http://www.dscontrols.ru/ .

На ЗАО «ДС Контролз»  действует смешанная система  управления, в которой сочетается линейная и функциональная системы. В этом случае решения, подготовленные функциональными подразделениями, рассматриваются и утверждаются линейным руководителем, который передает их подчиненным подразделениям. При очень большом объеме разнообразных вопросов такая схема чрезвычайно усложняет работу линейного руководителя. Для ее упрощения по определенным вопросам функциональные подразделения нередко непосредственно руководят нижестоящими подразделениями.

Основным производственным звеном ЗАО «ДС Контролз», является участок (т.е. цех). При цеховой структуре  управления руководителю организации подчиняются начальники цехов. Начальнику цеха подчиняются старшие мастера. Старшему мастеру подчиняются мастера.

Структурная схема ЗАО «ДС Контролз» представлена в приложении А.

Численность – 147 человек.

Основными функциональными подразделениями  являются:

– Отдел маркетинга и продаж Masoneilan

– Отдел маркетинга и продаж Grove

– Отдел таможенного оформления и отгрузок (ОТО и О)

– Отдел снабжения и комплектации (ОС и К)

– Бюро подготовки производства (БПП)

– Механосборочное производство;

– Бюро качества, лицензирования и сертификации (БКЛС)

– Бухгалтерия

 

 

2.2 Экономическая  характеристика

 

Проанализируем  основные экономические показатели ЗАО «ДС-Контролз» за три года. Данные представлены в таблице 1.

Источником  данных послужила финансовая (бухгалтерская) отчетность предприятия за 2009 – 2011 гг.

Как видно из приведенных показателей в таблице 1 на протяжении ряда последних лет, предприятием сокращается численность работников. По сравнению с 2009 годом численность персонала ЗАО «ДС-Контролз» в 2011 году уменьшилась на 9,2%. При этом, предприятие постоянно испытывает дефицит кадров. Такая ситуация объясняется тем, что происходит  процесс автоматизации производства, для работы с современным оборудованием необходимы работники с соответствующей квалификацией. Не все работники могут приспособиться к работе с новым оборудованием в связи, с чем происходит их увольнение. Но найм квалифицированных рабочих затруднителен из-за причин связанных с условиями труда и конкуренцией. В 2010 году  предприятие было вынуждено сократить число работников из-за последствий экономического кризиса. Несмотря на уменьшение численности персонала, производительность труда растет, это происходит за счет приобретения современного, более мощного оборудования и модернизации уже используемого оборудования.