Анализ финансовой деятельности предприятия

Коэффициент обеспеченности собственными средствами характеризует достаточность у предприятия собственных оборотных средств, необходимых для финансовой устойчивости. Наличие у предприятия достаточного объема собственных оборотных средств является одним из главных условий его финансовой устойчивости. Значение этого коэффициента в ЗАО «ДС-Контролз» является положительным (норма 0,1). Также нужно отметить увеличение значения коэффициента в 2011г. по сравнению с 2009г. 

 

Таблица 1 – Основные экономические показатели предприятия

Показатель	2009 г.	2010 г.	2011 г.	2011 г. к 2009 г.
				+, –	%
Среднесписочная численность работников, чел.	159	153	147	–12	92
Себестоимость продукции, тыс. руб.	702539	949474	1060068	357529	151
Прибыль от продаж, тыс. руб.	364634	295322	440261	75627	149
Чистая прибыль, тыс. руб.	297981	239580	352870	54889	118
Внеоборотные активы, тыс. руб.	45030	39559	31463	–13567	70
Оборотные активы, тыс. руб.	1003824	906859	1184465	180641	118
Коэффициент обеспеченности  собственными  оборотными  средствами	0,68	0,77	0,75	0,07	110
Коэффициент текущей ликвидности	3,2	4,4	4,1	0,9	128
Коэффициент автономии	0,71	0,78	0,76	0,05	107

Коэффициент текущей ликвидности характеризует способность компании погашать текущие (краткосрочные) обязательства за счёт оборотных активов. Это один из важнейших финансовых коэффициентов. Чем выше показатель, тем лучше платежеспособность предприятия. Коэффициент ликвидности показывает, что оборотные активы могут в полной мере быть конвертированы в наличные деньги и обеспечить уплату по краткосрочным обязательствам. На данном предприятии коэффициент текущей ликвидности соответствует нормативному коэффициенту.  Здесь также можно отметить увеличение величины коэффициента за три года.

Коэффициент автономии показывает долю активов предприятия, которые обеспечиваются собственными средствами. Чем выше значение коэффициента, тем более предприятие финансово устойчиво и тем менее зависимо от сторонних кредитов. С точки зрения инвесторов и кредиторов чем выше значение коэффициента, тем меньше риск потери инвестиций вложенных в предприятие и предоставленных ему кредитов. Нормативное значение для этого показателя более или равно 0,5. Значения коэффициента на предприятии соответствуют норме и увеличиваются с 2009г. по 2011г.

Прибыль от продаж и чистая прибыль увеличились  в 2011 году по сравнению с 2009г., себестоимость производимой продукции возросла, но это увеличение обуславливается влиянием внешних факторов, таких как инфляция. Коэффициенты, характеризующие финансовую устойчивость предприятия, соответствуют нормативным значениям. Анализируя приведенные выше данные, можно сделать вывод об устойчивом финансовом положении ЗАО «ДС-Контролз».

 

 

 

 

 

 

3 Анализ финансовых результатов  деятельности 

ЗАО «ДС-Контролз»

 

3.1 Анализ уровня и  динамики финансовых результатов

 

Показатели финансовых результатов  характеризуют эффективность хозяйствования предприятия в абсолютной оценке. Они укрепляют основу экономического развития предприятия и способствуют укреплению его финансовых отношений со всеми участниками коммерческой деятельности. В связи с этим анализ каждого элемента прибыли имеет важное значение, как для самого предприятия, так и для разных групп лиц, заинтересованных в деятельности предприятия [17].

Исходя из анализа, проведенного в  таблице 2, в динамике финансовых результатов  ЗАО «ДС-Контролз» можно отметить следующие положительные изменения.

 

Таблица 2 – Вертикально-горизонтальный анализ отчета о прибылях и

убытках ЗАО «ДС-Контролз»

Показатель	2010		2011		2011 г. к 2010 г.
	Сумма	в % к выручке	Сумма	в % к выручке	+,–	%
1	2	3	4	5	6	7
Выручка от продаж	1400276	100,0	1711123	100,0	310847	122,2
Себестоимость продаж	949474	67,8	1060068	61,9	110294	111,6
Валовая прибыль	450802	32,2	651055	38,0	200253	144,4
Коммерческие расходы	23750	1,7	52209	3,1	28459	219,8
Управленческие расходы	131750	9,4	158585	9,3	26835	120,4
Прибыль от продаж	295322	21,1	440261	25,7	144939	149,1
Прочие доходы	28093	2,1	39622	2,3	11529	141,0
Прочие расходы	22112	1,6	35564	2,1	13452	160,8

Продолжение таблицы 2

1	2	3	4	5	6	7
Прибыль до налогообложения	301303	21,5	444319	26,0	141016	147,5
Отложенные  налоговые активы			–26	0,1	–26	-
Отложенные налоговые обязательства			–145	0,1	–145	-
Текущий налог на прибыль	61802	4,4	91262	5,3	29460	147,7
Чистая прибыль отчетного периода	239579	17,1	352870	20,6	113291	147,3

 

Выручка от продаж увеличилась на 22,2%. Это могло стать результатом изменения уровня цен на рынке, с увеличением производства, использованием производственных мощностей и др. Все виды прибыли в отчетном 2011 году по сравнению с 2010 выросли (валовая прибыль – на 44,4%, прибыль от продаж – на 49,1%, прибыль до налогообложения – на 47,5%, чистая прибыль – 47,3%). Темпы роста всех видов прибылей практически одинаковы, что свидетельствует о рациональной экономической политике предприятия. Увеличение прибыли от продаж, вызвано, скорее всего, увеличением цен, т.к. значение среднереализационных цен и величина прибыли от продаж находятся в прямопропорциональной зависимости. Прибыль от продаж растет быстрее, чем выручка,  что свидетельствует об относительном снижении затрат на производство и реализацию продукции. Темпы роста расходов по обычным видам деятельности выше темпов роста выручки от продаж, что отрицательно сказывается на себестоимости единицы продукции и способствует ее повышению. Изменение показателя прибыли до налогообложения может обусловлено изменением коммерческих и управленческих расходов, прочих доходов и расходов. Изменение величины чистой прибыли зависит от величины прибыли до налогообложения и величины взимаемых налоговых сборов.

 Проследим динамику соотношения доходов и расходов организации по данным таблицы 3, составленной на основании отчета о прибылях и убытках (Форма №2 бухгалтерской отчетности).

Из данных таблицы 3 следует, что  в структуре доходов и расходов организации основную часть (более 90%) составляют доходы  и расходы по обычным видам деятельности. Что же касается прочих доходов/расходов, то они составляют незначительный удельный вес в общей сумме. Также мы можем наблюдать, что темп роста доходов от обычных видов деятельности выше (что вызвано увеличением всех видов прибылей), чем расходов (проведение грамотной политики, позволяющей снизить темпы роста расходов, изменение маркетинговой политики). Темп роста прочих доходов намного ниже темпа роста прочих расходов, что вызвано отсутствием инвестиционной деятельности, способной принести доход, также ЗАО «ДС-Контролз» не использует дополнительные возможности извлечение доходов как предоставление во временное пользование своих активов и имущества.

 

Таблица 3 – Вертикально-горизонтальный анализ доходов и расходов

ЗАО «ДС-Контролз»

Показатель	2010		2011		2011г.  к 2010г.
	Сумма	в % к общей сумме	Сумма	в % к  общей сумме	+,–	%
Доходы по обычным видам деятельности	1400276	98,1	1711123	97,7	310847	22,3
Прочие доходы	28093	1,9	39622	2,3	11529	41,1
Всего доходов	1428369	100	1750745	100	322376	22,6
Расходы по обычным видам деятельности	1104974	98,0	1270862	97,3	165888	15,0
Прочие расходы	22112	2,0	35564	2,7	13452	60,8
Всего расходов	1127086	100	1306426	100	179340	15,9

 

Изменения в динамике и структуре  прибыли проанализируем с помощью методов вертикального и горизонтального анализов в таблице 4.

К положительным изменениям в динамике прибыли можно отнести факт увеличения общей суммы бухгалтерской прибыли  на 143 016 тыс. руб. (на 47,5% в сравнении с 2010г.), а также ее составляющих в виде валовой прибыли от продаж, чистой прибыли.

Таблица 4 – Вертикально-горизонтальный анализ прибыли

ЗАО «ДС-Контролз»

Показатель	2010г.	Уд. вес, %	2011г.	Уд. вес, %	2011г.  к 2010г.
					+,–	%.
Прибыль до налогообложения	301303	100	444319	100	143016	-
В том числе:
Валовая прибыль	450802	149,6	651055	146,5	200253	- 3,1
Прибыль от продаж	295322	98,0	440261	99,1	144939	1,1
Отложенные   налоговые  активы	-	-	(26)	0,1	(26)	0,1
Отложенные  налоговые обязательства	-	-	(145)	0,1	(145)	0,1
Текущий налог на прибыль	61802	20,5	91262	20,5	29460	-
Чистая   прибыль	239579	79,5	352870	79,4	113291	- 0,1

 

Вместе  с тем если исходить из оценки качества структурных изменений прибыли, то здесь преобладают отрицательные тенденции, которые выражаются в уменьшении удельного веса валовой прибыли и чистой прибыли в общей сумме бухгалтерской прибыли. Это свидетельствует о неоптимальной величине уплачиваемых налогов и необходимости совершенствования финансовой политики.

 

 

3.2 Факторный анализ прибыли  от реализации продукции

 

Для более детального анализа финансовых результатов необходим факторный  анализ. Рассмотрим его на примере анализа прибыли от реализации продукции, поскольку, как мы выяснили в предыдущем разделе, она является важнейшим составляющим элементом бухгалтерской прибыли. Как видно из таблицы 5, в отчетном 2011г. по сравнению с предыдущим годом прибыль от продаж возросла на 144 939 тыс. руб., что составило 49,1%.

На  формирование финансового результата по обычным видам деятельности в отчетном году оказали влияние фактор увеличения выручки от продаж и фактор привлечения дополнительных затрат на производство.

 

Таблица 5 – Факторы, влияющие на формирование прибыли от реализации

продукции

Показатель	2010г.	2011г.	Изменения
	Сумма, тыс. руб	Сумма, тыс. руб.	+,–	%
Выручка (нетто) от продаж	1400276	1711123	310847	122,2
Себестоимость проданных  товаров, работ, услуг	949474	1060068	110294	111,6
Коммерческие расходы	23750	52209	28459	219,8
Управленческие расходы	131730	158585	26835	120,4
Прибыль от продаж	295322	440261	144939	149,1

 

Определим влияние каждого из факторов на сумму  прибыли от продаж, используя следующие формулы [18].

1. Влияние изменения выручки от продажи продукции на прибыль от реализации продукции:

Ппр = Ппб (Ир – 1),

(4)

где  П_пр – прирост (уменьшение) прибыли от продаж за счет изменения выручки от продажи продукции, тыс. руб.;

П_пб – прибыль от продаж базисного (предыдущего) периода, тыс. руб.;

И_р – индекс изменения выручки от продаж, определяемый отношением выручки от продажи-нетто отчетного периода (В₀) к выручке от продаж предыдущего периода (Вб) по формуле: