Анализ финансовых результатов и рентабельности ЗАО «Маяк»

Относительный показатель – уровень рентабельности. Рентабельность представляет собой доходность, или прибыльность производственно-торгового процесса. Ее величина измеряется уровнем рентабельности. Уровень рентабельности хозяйствующих субъектов, связанных с производством продукции.

В процессе анализа изучают  динамику изменения объема чистой прибыли, уровня рентабельности, их определяющие.

Финансово устойчивым считается  такое предприятие, которое за счет собственных средств покрывает  средства, вложенные в активы ( основные фонды, НМА, оборотные средства), не допускает неоправданной дебиторской  и кредиторской задолженности и расплачивается в срок по своим обязательствам. Главным в финансовой деятельности, считает И.Т. Балабанов, являются правильная организация и использование оборотных средств. Поэтому в процессе анализа финансового состояния вопросам рационального использования оборотных средств уделяет основное внимание.

Характеристика  финансовой устойчивости включает в себя анализ:

• состав и размещение активов хозяйствующего субъекта;
• динамика и структуры источников финансовых ресурсов;
• наличия собственных оборотных средств;
• кредиторской задолженности;
• наличия и структуры оборотных средств;
• дебиторской задолженности;
• платежеспособности.

Следующий источник по рассматриваемой  проблеме это учебник под редакцией  Е.С. Стояновой «Финансовый менеджмент: теория и практика». Данный автор особое внимание уделяет специфическим методом анализа: это расчеты эффекта финансового рычага и операционного рычага, а также расчету финансовых коэффициентов.

Важнейшими коэффициентами отчетности, использующимися в финансовом управлении по Е.С. Стояновой, являются:

• коэффициенты ликвидности (коэффициент текущей ликвидности, срочной ликвидности и чистый оборотный капитал);
• коэффициенты деловой активности  или эффективности использования ресурсов (оборачиваемость активов, оборачиваемость дебиторской задолженности, оборачиваемость материально – производственных запасов и длительность операционного цикла);
• коэффициенты рентабельности (рентабельность всех активов предприятия, рентабельность реализации, рентабельность собственного капитала);
• коэффициенты структуры капитала (коэффициент собственности, коэффициент финансовой зависимости, коэффициент защищенности кредиторов);
• коэффициенты рыночной активности (прибыль на одну акцию, балансовая стоимость одной акции, соотношение рыночной цены одной акции и ее балансовой стоимости, доходность акции и доля выплаченных дивидендов).

Все перечисленные выше методики имеют свои достоинства  и недостатки.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

2. Природно-экономическая  характеристика ЗАО «Маяк».

Закрытое акционерное общество «Маяк» расположено на территории Соль – Илецкого района, 25 километров от районного центра города Соль- Илецка , в 55 километрах от областного центра города Оренбурга.

Анализируемая нами организация была создана в 1985 году. Основной вид деятельности производство, переработка и реализация сельскохозяйственной продукции. Ранее она являлась ОАО в виду того, что уставной капитал превышал 100000 рублей. К началу 1999 года данная  схема перестала работать т.к. комплекс претерпел изменение структуры управления и в силу финансово-экономических трудностей был вынужден отказаться от существующих норм. Произошел разрыв хозяйственных связей, и организация потеряла основного своего заказчика. По этой причине пришлось переориентировать свою производственно-хозяйственную деятельность.

Сейчас же, организация  является самостоятельным ЗАО с  правом юридического лица, имеет самостоятельный  баланс и расчетный счет. Уставной капитал так же поделен на акции  и не превышает 64000 руб. Акции распределяются Толька среди учредителей установленного круга лиц. Открытая подписка на акции не допускается.

Сейчас же полное фирменное  наименование общества – Закрытое акционерное общество «Маяк» (в дальнейшем ЗАО «Маяк») утверждено в соответствии с указом Президента Российской Федерации «О неотложных мерах по осуществлению земельной реформы в РСФСР» №323 от 27.12.1991года, Постановлением правительства РФ «О порядке приватизации и реорганизации предприятий и организаций агропромышленного комплекса» №708 от 04.09.1992 года.

ЗАО «Маяк» осуществляет свою деятельность в соответствии с Федеральным законом №208-ФЗ «Об акционерных обществах» и иными актами, регулирующими отношения в сфере деятельности общества, уставом.

ЗАО «Маяк» является юридическим  лицом и имеет в собственности  обособленное имущество, учитываемое на самостоятельном балансе, может от своего имени приобретать и осуществлять имущественные права, нести обязанности, быть истцом и ответчиком в суде.

Общество имеет печать со своим наименованием, расчетные  и иные счета в учреждениях  банков на территории Российской Федерации.

Основными видами деятельности общества являются:

• производство, закупка, хранение, переработка и реализация сельскохозяйственной продукции;
• розничная, оптовая торговля;
• торгово-закупочная деятельность; с открытием магазинов и торговых точек любого типа;
• ремонт и техническое обслуживание автомобильной, тракторной, мототехники;
• бытовые услуги и т.д.

Основной целью ЗАО  «Маяк» является получение прибыли  от предпринимательской деятельности.

Организационную структуру  ЗАО «Маяк» в общем виде можно представить в виде схемы.

Таблица 1 – Организационная  структура ЗАО «Маяк»

 

 

 

Главный  бухгалтер

Заместитель директора

Главный механик

       

бухгалтерия

руководитель

 

 

Главный зоотехник

Главный агроном

Охрана

 

Руководство текущей  деятельности организации осуществляется руководителем организации. К его  компетенции относятся все вопросы  ведения текущей деятельности организации.

Для организации и  ведения бухгалтерского учета в  ЗАО «Маяк» создана бухгалтерия, которая ведет учет, составляет отчетность и ведет контроль соблюдения финансовой дисциплины. Бухгалтерию возглавляет главный бухгалтер.

Бухгалтерия работает в  тесной связи со всеми отделами, получая от них необходимые данные и снабжая их информацией.

ЗАО «Маяк» ведет бухгалтерскую отчетность в порядке установленном законодательством Российской Федерации.

Организация обеспечивает гарантированный законом минимальный  размер оплаты труда и меры социальной защиты работников. Размеры оплаты труда работников установлены согласно штатному расписанию.

 

3. Анализ финансового  состояния предприятия.

3.1 Анализ бухгалтерского  баланса ЗАО «Маяк»

результаты финансово-хозяйственной  деятельности сельскохозяйственных предприятий  и их производственных подразделений  зависит от природных и экономических условий. В отличии от промышленного производства сельское хозяйство в значительной мере подвержено влиянию температурного режима, физического и химического состава почв, влажности воздуха и почвы.

Анализ начинают с  оценки земельных площадей и их структуры за отчетный период (Таблица 2). Говоря об использовании земли, подразумевается ее функционирование в сфере общественного производства. В сельском хозяйстве земля является главным средством производства, функционирующим одновременно как предмет труда и как средство туда.

 

 

Таблица 2 – Состав и  структура земельных угодий ЗАО  «Маяк»

 

Виды земельных угодий	2006г.		2007г.		2008г.
	Площадь, га	%	Площадь, га	%	Площадь, га	%
Общая земельная площадь	29388	100	30065	100	30065	100
Сельскохозяйственные угодья из них: пашня сенокосы пастбища насаждения прочие угодья	28628 21485 334 6794 15 -	97,4 73,1 1,1 23,1 0,05	29305 22061 334 6895 15	97,4 73,4 1,1 22,9 0,05	29305 22061 334 6895 15	97,4 73,4 1,1 22,9 0,05
Площадь леса	-	-	-	-	-	-
Пруды и водоемы	103	0,4	103	0,4	103	0,4
Приусадебные участки, коллективные сады и огороды работников хозяйства	-	-	12	0,04	12	0,04
Прочие	21	0,07	21	0,07	21	0,07

 

 

По данным Таблицы  2 – Состав и структура земельных  угодий ЗАО «Маяк» можно сделать  вывод, что виды и площадь земельных угодий за последние три года существенно не изменились. Пашня является основным видом сельскохозяйственных угодий и ее использование определяет результаты хозяйственной деятельности сельскохозяйственных предприятий.

Однако, сейчас она используется на 73% из-за отсутствия необходимой техники и материальных средств (топлива, семян, удобрений и т.д.)

Затем следует оценить  обеспеченность предприятия  основными  средствами, выделив основные производственные фонды и их долю в общей стоимости. (Таблица 3).

 

 

Таблица 3 – Состав и  структура основных средств.

 

Виды основных фондов	2006 г.		2007 г.		2008 г.		2008 в % к 2006
	стои- мость, тыс. руб.	в % к итогу	стои- мость, тыс. руб.	в % к итогу	стои- мость, тыс. руб.	в % к итогу
Здания	25123	39,4	25123	38	25363	37,7	101
Сооружения	7328	11,5	7328	11	7328	10,8	100
Машины и оборудование	20567	32,3	20745	31,4	21229	31,5	103
Транспортные средства	2452	3,8	2452	3,7	2522	3,7	103
Рабочий скот	150	0,2	166	0,3	166	0,3	110
Продуктивный скот	7741	12,1	9917	15	10361	15,4	134
Многолетние насаждения	392	0,6	392	0,6	392	0,6	100
Итого	63753	100	66123	100	37361	100	105