Анализ финансовых результатов и рентабельности ЗАО «Маяк»

 

Анализируя данные, представленные в Таблице 8 – Основные экономические  показатели производственной и предпринимательской  деятельности ЗАО «Маяк», можно сделать  вывод, что течение последних трех лет стоимость валовой продукции увеличилась на 53%, в том числе в расчете на 100 га сельскохозяйственных угодий произошло увеличение на 1,5 %; также произошло увеличение на 0,8% на  одного среднегодового работника, занятого в сельскохозяйственном производстве.

Также необходимо отметить, что выручка от реализации продукции (товаров, услуг) в 2008 году увеличилась  на 28686 тыс. руб. т.е. на 63% по сравнению  с 2006 годом. Это прежде всего, связано  с уменьшением себестоимости  продукции. Также следует отметить,  что прибыль от реализации продукции и прибыль отчетного года увеличилась на 8083 тыс. руб. и 14084 тыс. руб. соответственно.

Все это привело к  повышению уровня рентабельности производственно  – хозяйственной деятельности предприятия увеличился на 8,3% в 2008 году по сравнению с 2006 годом.

Финансовое состояние  предприятия характеризуется размещением  и использованием средств (активов) и источниками формирования (собственного капитала и обязательств). Для удобства проведения такого анализа целесообразно использовать так называемый уплотненный баланс – нетто (таблица 9).

 

Таблица 9 – Уплотненный  баланс ЗАО «Маяк», тыс. руб.

 

Показатели	Годы			Отклонения от баз. Года (+;-)
	2006 г.	2007 г.	2008 г.
Актив
1. Внеоборотные  активы
1.1 Основные средства	33767	35249	35491	105
1.2 Незавершенное строит-во	233	233	192	82
1.3 Долгосрочные финансовые вложения	190	195	208	109
Итого по разделу 1	34190	35677	35921	105
2. Оборотные активы
2.1 Запасы и затраты	38863	41635	33810	87
2.2 Денежные средства	389	1340	1113	286
2.3 Расчеты с дебиторами	12005	13442	16626	138
Итого по разделу 2	51257	56417	56549	110
БАЛАНС	85447	92094	92470	108
Пассивдинамике доля собственного оборотного капитала. Стоимость
1. Капитал и резервы	40665	41959	62132	152,8
2. Заемные средства	44782	50135	30338	67,7
2.1 Долгосрочные пассивы	6112	5749	3592	58,8
2.2 Краткосрочные пассивы	38670	44386	26746	69
В том числе расчеты с  кредиторами	26319	31118	26746	101
БАЛАНС	85447	92094	92470	108

 

При анализе баланса Таблица 9 – Уплотненный баланс ЗАО «Маяк», мы получили ряд важнейших характеристик финансового состояния предприятия. Мы определили, что общая стоимость имущества предприятия в 2008 году увеличилась на 8% по сравнению с 2006 годом.

Стоимость внеоборотных активов в 2008 году увеличилась на 5% по сравнению с 2006 годом. За счет увеличения стоимости основных средств на % и долговых финансовых вложений на 9%.

При стабильной финансовой устойчивости должна увеличиваться  в  динамике доля собственного оборотного капитала. Стоимость оборотных активов ЗАО «Маяк» в 2008 году по сравнению с 2006 годом увеличилась на 8%. Это прежде всего связано с увеличением расчетов с дебиторами на 10% и увеличением денежных средств на 38%.

Также следует отметить, капитал и резервы в ЗАО «Маяк» в 2008 году увеличились на 53%, уменьшились заемные средства на 32%. Произошло уменьшение долгосрочных пассивов на 70% и краткосрочных пассивов на 30%, увеличились расчеты с кредиторами на 1% по сравнению с 2006 годом.

 

Таблица 10 – Структура имущества ЗАО «Маяк»

 

Показатели	Сумма, тыс. руб.			Структура			Отклонен в структуре  % (+,-)
	2006г.	2007 г.	2008г.	2006 г.	2007г.	2008 г.
1.внеоборотные активы	34190	35677	35921	40	38,7	39	105
1.1 Основные средства	33767	35249	35491	39,5	38,3	38,4	105
1.2 Долгосрочные финансовые вложения	190	195	208	0,2	0,2	0,2	109
1.3 Незавершенное строительство	233	233	192	0,25	0,27	0,2	82
2. Оборотные активы	51257	56417	56549	60	61,3	61,2	108
2.1 Запасы +НДС	38863	41635	33810	45,5	45,2	36,6	87
2.2 Дебиторская  задолженность	12005	13442	16626	14	14,6	18	110
2.3 Краткосрочные финансовые вложения	38670	44386	26746	45,3	48	28,6	69
2.4 Денежные средства	389	1340	1113	0,4	1,5	1,2	138
2.5 Прочие внеоборотные активы	-	-	-	-	-	-	-
Всего имущества	85447	92094	92470	100	100	100	X

 

Анализ таблицы 10 позволяет  сделать ряд важнейших выводов. Увеличение валюты баланса может  быть связано с развитием хозяйственной  деятельности.

Рост оборотных активов  может свидетельствовать не только о расширении производства, но и  о замедлении их оборота.

 

 

 

Таблица 11 – Структура  источников средств ЗАО «Маяк»

 

Показатели	Годы						Сумма, тыс. руб.
	Сумма, тыс. руб.			Структура
	2006г.	2007 г.	2006г.	2007 г.	2006г.	2007 г.
1. Капитал и резервы всего	40665	41959	62132	47,6	45,6	67,2	153
В том числе
1.1 Собственные оборотные средства	6475	6282	26211	7,6	6,8	28,3	405
1.2 Прибыль	12416	13709	33853	14,5	15	36,6	273
2. Заемные средства – всего	44782	19017	30338	52,4	20,6	32,8	68
В том числе:
2.1 Долгосрочные пассивы	6112	5749	3592	7,1	6,2	3,9	59
2.2  Краткосрочные пассивы	38670	44386	26746	45,2	48,2	28,9	69
В том числе кредиторская задолженность	26319	31118	26746	30,8	33,8	28,9	101
2.3 Доходы будущих периодов	-	-	-	-	-	-
Всего имущества (итог баланса)	85447	92094	92470	100	100	100	Х

 

По данным таблицы 11 можно  сделать вывод, валюта баланса в  конце периода увеличилась по сравнению с началом. Произошло  увеличение собственного капитала на 53%, и темпы роста выше, чем заемного капитала. Темпы роста дебиторской  задолженности составляют 10%, кредиторской 1%. Доля собственных средств в оборотных активах в 2008г. составила 28%. Все это является признаками «хорошего» баланса.

 

 

3.2 Анализ платежеспособности  ЗАО «Маяк».

Обобщающим показателем  устойчивости финансового положения  предприятия является платежеспособность, которая характеризует степень готовности предприятия имеющимися на балансе легко реализуемыми средствами своевременно произвести все срочные расчеты.

С понятием платежеспособности неразрывно связано понятие ликвидности. Ликвидность – это способность предприятия быстро погашать свою задолженность.

Для определения ликвидности  баланса следует сопоставить  итоги приведенных групп по активу и пассиву. Для группировки используем таблицу 12 и таблицу 13.

 

Таблица 12 – Структура  активов по классу ликвидности.

 

Наименование статьи актива	Сумма, тыс. руб.			Структура, %
	2006 г.	2007 г.	2008 г.	2006 г.	2007 г.	2008 г.
1	2	3	4	5	6	7
Активы  первого класса
Денежные средства	389	1340	1113	0,5	1,5	1,2
Краткосрочные финансовые вложения	-	-	-	-	-	-
ИТОГО (А 1)	389	1340	1113	0,5	1,5	1,2
Активы второго класса ликвидности
Расчеты с дебиторами за товары, работы, услуги до 12 месяцев	12005	13442	16626	14	14,6	18
ИТОГО (А 2)	12005	13442	16626	14	14,6	18
Активы третьего класса ликвидности
Запасы и затраты	38863	41635	33810	45,5	45,2	36,6
Налог на добавленную стоимость	-	-	-	-	-	-
Расчеты с дебиторами свыше 12 месяцев	-	-	-	-	-	-
Прочие оборотные активы	-	-	-	-	-	-
ИТОГО (А 3)	38863	41635	33810	45,5	45,2	36,6
Активы четвертого класса ликвидности
Внеоборотные активы	34190	35677	35921	40	38,7	38,8
ИТОГО (А 4)	34190	35677	35921	40	38,7	38,8
Всего (итог баланса)	85447	92094	92470	100	100	100

 

 

Таблица 13 – Структура  пассивов по степени сложности платежей.

 

 

 

Наименование статьи пассива	Сумма, тыс. руб.			Структура, %
	2006 г.	2007 г.	2008 г.	2006 г.	2007 г.	2008 г.
1	2	3	4	5	6	7
Наиболее срочные обязательства
Кредиторская задолженность	26319	31118	26746	30,8	33,8	29
ИТОГО (П 1)	26319	31118	26746	30,8	33,8	29
Краткосрочные пассивы
Краткосрочные заемные средства	12351	13268	-	14,5	14,4	-
Задолженность участникам по выплате  доходов	-	-	-	-	-	-
Прочие краткосрочные пассивы	-	-	-	-	-	-
ИТОГО (П 2)	12351	13268	-	14,5	14,4	-
Долгосрочные пассивы
Долгосрочные пассивы и займы	-	-	-	-	-	-
Резервы предстоящих расходов и  платежей	6112	5749	3592	7	6,2	3,9
ИТОГО (П 3)	6112	5749	3592	7	6,2	3,9
Постоянные или устойчивые пассивы
Капитал и резервы	40665	41959	62132	47,6	45,6	67
ИТОГО (П 4)	40665	41959	62132	47,6	45,6	67
ВСЕГО (Итого баланса)	85447	92094	92470	100	100	100