Анализ хозяйственной деятельности автомобильного завода ОАО "КамАЗ"

     Увеличение внереализованных доходов так же можно связать с увеличением суммы (активов, полученных безвозмездно) к ним также можно относить и бюджетные средства, полученные в порядке оказания государственной помощи, которые могут признать увеличением экономической выгоды организации в результате поступления активов денежных средств).

     2004 году произошло увеличение операционных расходов, и то можно связать с выплатой взятых кредитов. В целом по результатам анализа можно сделать следующие выводы:

     - темп прироста доходов выше темпов прироста расходов, что говорит об эффективности деятельности предприятия.

     - расходы растут медленнее, чем доходы, что означает использование организаций интенсивных рычагов роста. 

Прогноз финансового состояния и вероятности банкротства 

     Данный метод используется для определения состояния предприятия, рассчитывается на основе баланса .

     Таблица 2.8

     Прогноз финансового состояния и диагностика банкротства

 

     Предприятия в 2005 году не будет банкротом. Этот вывод можно сделать на основе показателей: самофинансируемый доход, показатель финансового состояния и наступления банкротства.

     Учитывая многообразие показателей финансовой устойчивости различия в уровне их оценок и возникающие с связи с этим сложности в оценке рисков банкротства рекомендуется производить интегральную оценку финансовой устойчивости.

     По результатам оценки вероятности банкротства, можно сделать вывод, о том, что финансовое состояние устойчиво, вероятность банкротства отсутствует.

     Коэффициент платежеспособности

     Показатели платежеспособности характеризуют степень защищенности интереса кредиторов и инвесторов, имеющих долгосрочные вложения в предприятие.

     Коэффициент собственности (автономия) 

            СК

     Кс = П 

     П - итог пассива баланса;

     СК - собственный капитал.

     Коэффициент финансовой зависимости 

     2002 год

                       300000 

     Кс =    590831  = 0,5

     2003год

              300000 

     Кс =   846752  = 0,4

     2004 год 

             300000 

Кс =   860866  = 0,3 

Коэффициент финансовой зависимости

            ЗК

Кфз =  СК 

     ЗК - заемный капитал

     2002 год

                  162281 

     Кфз =300000  = 0,5

     2003год

                 251209 

     Кфз =300000  = 0,8

     2004 год

            251209 

Кфз =300000  = 0,8 

     Таблица 2.9

     Коэффициенты платежеспособности

       

     Автомобильный завод в периоды с 2002 по 2004 года финансово повысил, а кредиторы защищены от невыплаты процентов за предоставленный кредит.

     Наиболее простой моделью прогнозирования вероятности банкротства является двух факторная модель, построенная по результатам исследования различных финансовых коэффициентов. 

                                                                ЗК

     Z - 0,3877 - (- 1,0736) Ктл + 0,579 * П 

     Z > 0 вероятность банкротства велика

     Z < 0 вероятность банкротства незначительна отсутствует

     Z 2002 год = 0,243

     Z 2003 год = 0,239

     Z 2004 год = 0,241 

     По результатам оценка вероятности банкротства, можно сделать вывод, о том, что финансовое состояние устойчиво, вероятность банкротства отсутствует.

     В ходе анализа финансового состояния Автомобильного завода, можно выявить следующие проблемы:

     - медленный темп роста прибили, одной из причин которой является не качественная по ставка сырья на завод;

     - не удовлетворительное материальное техническое обеспечение;

     - не равномерное планирование расходов;

     - у персонала высокая неудовлетворенность по специальным производственными факторам.

 

      3. Рекомендации по повышению финансовой устойчивости автомобильного завода ОАО «КАМАЗ»

 

     Результаты проведенного анализа финансового состояния ОАО «КАМАЗ» выявили наиболее проблемные показатели, по которым необходима разработка совокупности управленческих решений, направленных на укрепление финансового положения и финансовой устойчивости организации.

     Все решения можно свести к четырем группам проблем: задачи, связанные с управлением финансовой деятельностью; средства - инструменты, позволяющие решить эти задачи; условия, в которых задачи могут решаться; методология диагностики.

     Для разработки управленческих решений по повышению финансовой устойчивости в ОАО «КАМАЗ» должна найти реализацию следующая общая схема принятия решения, которая включает следующие элементы:

     1) Цель - преодоление неустойчивого финансового состояния на основе повышения эффективности хозяйственных процессов, Баланс выступает общим целевым документом, оценивающим эффективность управления.

     2) Средства-ресурсы, которые позволяют решить проблему, т. е. перейти от существующей ситуации к желаемой;

     3) Вероятность при имеющихся средствах решить проблему, снять ее;

     4) Время, необходимое для снятия проблемы; чем больше это время, тем больше возможная ошибка решения;

     5) Выработка решения, включая уяснение ситуации, обработку данных (собственно бухгалтерская работа, относительно легко переносимая на машины), анализ управленческих альтернатив, выбор оптимального варианта и его реализация;

     6) Контроль исполнения - важнейший элемент успешного руководства;

     7) Оценка практически реализованного решения и выявление новых возможностей, связанных с возникновением новой хозяйственной ситуации.

     Задачи, связанные с управлением финансовой деятельностью могут быть сведены к одной общей стратегической задаче - увеличение активов предприятия. Чтобы этот прирост был постоянным, предприятие должно непрерывно поддерживать платежеспособность и рентабельность. Прирост

     активов может быть получен как путем самофинансирования, так и привлечением заемного капитала. Самофинансирование достигается увеличением капитала посредством выпуска дополнительных акций (увеличение долей участников), политикой распределения прибыли и выбором методов амортизации.

     Увеличение уставного капитала также является проблемным источником пополнения собственного капитала, поскольку единственный собственник-учредитель ОАО "КамАЗ", испытывает серьезные финансовые затруднения. Возможным вариантом могло бы стать привлечение к участию в организации других инвесторов, заинтересованных в деятельности организации, за счет вкладов возможно увеличение собственного капитала ОАО «КАМАЗ». Очевидно, что привлечение капитала по этому источнику потребует разработки бизнес-плана, обосновывающего привлечение инвестиций.

     Заемный капитал привлекается путем получения различных кредитов, распространением облигаций и посредством лизинга.

     Одним из условий решения управленческих задач по укреплению финансового состояния организации фактор влияния применяемой учетной политики. Учетная политика, формируемая в организации, открывает простор для выбора методологических приемов, использование которых может радикально менять всю картину финансового положения предприятия. В частности, выбор метода оценки запасов товарно-материальных ценностей, способа начисления амортизации изменяет финансовую ситуацию, представленную в балансе, и в отчете о прибылях и убытках.

     Каждое управленческое решение должно предусматривать сохранение устойчивости предприятия, его хозяйственного механизма. Критическое финансовое положение организации обуславливается во многом отсутствие собственных оборотных средств. Укреплению финансовой устойчивости организации будет способствовать оптимизация структуры баланса с точки зрения соотношения собственных и заемных источников капитала и необоротных и оборотных активов.

     Также для предприятия Автомобильного завода ОАО «КамАЗ» необходимо поставить ряд задач для получения прибыли:

• увеличение роли контролируемого рынка,
• предвидение требований покупателя,
• выпуск продукции более высокого качества, удовлетворяющего потребности потребителя,
• обеспечение согласованных сроков поставки, надежность и оперативность выполнения заказов,
• установление уровня цен с учетом конкурентоспособности, платежеспособности рынка,
• рост производительности труда за счет снижения трудоемкости, энергоемкости и материалоемкости,
• уменьшение расходной части за счет улучшения планирования, эффективной организации производства и автоматизации производственных процессов.