Анализ эффективности использования основных средств предприятии

Нераспределенная прибыль  эта прибыль, полученная в определенном периоде и не направленная в процессе ее распределения на потребление  собственниками и персоналом. Эта  часть прибыли предназначена  для капитализации, т.е. для реинвестирования в производство. По своему экономическому содержанию она является одной из форм резерва собственных финансовых ресурсов предприятия, обеспечивающих его производственное развитие в предстоящем периоде.

Для покрытия потребности  в основных и оборотных фондах в ряде случаев для предприятия  становится необходимым привлечение  заемного капитала. Такая потребность  может возникнуть по независящим  от предприятия причинам.

Заемный капитал, заемные  финансовые средства это привлекаемые для финансирования развития предприятия  на возвратной основе денежные средства и другое имущество. Основными видами заемного капитала являются: банковский кредит, финансовый лизинг, товарный (коммерческий) кредит, эмиссия облигаций и другие.

Заемный капитал подразделяется:

- краткосрочный;

- долгосрочный.

Как правило, заемный капитал  сроком до одного года относится к  краткосрочному, а больше года –  к долгосрочному.

Проведем анализ источников финансирования деятельности предприятия  и имущественного положения ООО «Усть-Абаканский кирпичный завод».

Анализ источников финансирования деятельности предприятия

Таблица 1

Показатель	Сумма, тыс.руб.			Структура, %
	t0	t1	Откл.	t0	t1	Откл.
1	2	3	4	5	6	7
Собственный капитал	542	1951	1409	7,8	17,9	+10,1
Уставный капитал	3565	3565	0	51,3	32,8	-18,5
Добавочный капитал	0	0	0	0	0	0
Резервный капитал	0	0	0	0	0	0
Нераспределенная прибыль	-2920	-3023	-103	-42,1	-27,9	+14,2
Долгосрочный  заемный капитал	0	0	0	0	0	0
Кредиты	-	-	-	-	-	-
Займы	-	-	-	-	-	-
Краткосрочный заемный капитал	0	362	362	0	3,3	+3,3
Кредиты	-	-	-	-	-	-
Займы	-	-	-	-	-	-
Кредиторская  задолженность	3654	4498	844	52,7	41,4	-11,3
Поставщиками и подрядчиками	1912	3351	1439	27,6	30,8	+3,2
Перед персоналом по оплате труда	183	148	-35	2,6	1,4	-1,2
Валюта  баланса	4215	6829	3916	100	100	-

Капитал предприятия сформирован, главным образом, за счет уставного капитала, доля которого в 2003 году составляла 3565 и за год осталась прежней, в денежном выражении уставный капитал за год не изменился. Собственный капитал за год не изменился, но его доля в обще сумме собственного капитала выросла на 10,1%. Нераспределенная прибыль выросла на 103тыс.руб., ее доля увеличилась на 14,2%.

В целом собственный капитал  увеличился на 3916 тыс. руб.

Анализ имущественного положения предприятия

Таблица 2

Показатель	Сумма, тыс.руб.			Структура, %
	t0	t1	Откл.	T0	t1	Откл.
1	2	3	4	5	6	7
Внеоборотные  активы предприятия	3243	5237	1994	38,5	38,4	-0,1
Нематериальные активы	-	-	-	-	-	-
Основные средства	1529	3183	1654	18,3	23,3	+5
Незавершенное строительство	1714	2053	339	20,4	15,1	-5,3
Долгосрочные финансовые вложения
Оборотные активы предприятия	972	1592	620	11,5	11,7	+0,2
Материально производственные запасы	67	499	-	-	-	-
Запасы сырья материалов	36	464	428	0,4	3,4	+3
Запасы незавершенного производства	0	0	0	0	0	0
Запасы полуфабрикатов	-	-	-	-	-	-
Запасы готовой продукции на складе	18	6	-12	0,08	-0,08	0
Товары для перепродажи	-	-	-	-	-	-
НДС по приобретенным ценностям	304	333	29	3,6	2,4	-1,2
Дебиторская задолженность	553	755	202	6,6	5,5	-1,1
3.1. Долгосрочная	-	-	-	-	-	-
3.2. Краткосрочная	-	-	-	-	-	-
Краткосрочные финансовые вложения	0	0	0	0	0	0
Денежные средства	47	5	-42	0,5	0,03	-0,47
Валюта  баланса	4215	6829	5212	100	100	-

Прирост валюты баланса на 5212 тыс. руб. свидетельствует о расширении масштабов деятельности предприятия, об этом же говорит и прирост на 5% основных средств.

2. Анализ ликвидности и платежеспособности предприятия                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                    

Группировка текущих  активов по степени ликвидности

Таблица 3

Текущие активы	2003 год (тыс. руб.)	2004 год (тыс. руб.)
А1 – наиболее ликвидные активы
Денежные средства	47	5
Краткосрочные финансовые вложения	0	0
Итого по I группе (А1)	47	5
А2 – быстрореализуемые активы
Готовая продукция	18	6
Товары отгруженные	-	-
Дебиторская задолженность	553	755
Итого по II группе (А2)	571	161
А3 – медленно реализуемые активы
Производственные запасы	67	499
НДС	304	333
Итого по III группе (А3)	371	832
А4 – труднореализуемые активы
Основные средства	1529	3183
Нематериальные активы	-	-
Незавершенное строительство	1714	2053
Долгосрочные финансовые вложения	-	-
Итого по IV группе (А4)	3243	5236

Также сгруппируем обязательства  предприятия по степени срочности  их погашения.

Группировка обязательств по степени ликвидности

Таблица 4

Обязательства	2003 год (тыс. руб.)	2004 год (тыс. руб.)
П1 – наиболее срочные обязательства
Кредиторская задолженность	3654	4498
Итого по I группе (П1)	3654	4498
П2 – краткосрочные пассивы
Краткосрочные кредиты  банка	0	362
Итого по II группе (П2)	0	362
П3 – долгосрочные пассивы
Долгосрочные кредиты  банка	0	0
Итого по III группе (П3)	0	0
П4 – постоянные пассивы
Собственный капитал	542	1951
Итого по IV группе (П4)	542	1951

Баланс считается абсолютно  ликвидным, если

А₁ > П₁

А₂ > П₂

А₃ > П₃

А₄ < П₄

Рассмотрим полученные данные

Соотношение активов  и пассивов

Таблица 5

Группы	2003 год (тыс. руб.)	2004 год (тыс. руб.)
I	47 <  3654	5 < 4498
II	571 > 0	161 < 362
III	371 > 0	832 > 0
IV	3243 > 542	5236 > 1951

Из таблицы видно, что  баланс ООО «Усть-Абаканский кирпичный завод»

не абсолютно ликвиден, так как кредиторская задолженность  намного превышает имеющиеся  на предприятии денежные средства. Это обстоятельство не позволит ООО «Усть-Абаканский кирпичный завод» при необходимости рассчитаться по краткосрочным долгам. Хотя данные долги предприятие может погасить другими текущими активами. В остальном баланс предприятия ликвиден. Предприятие является платежеспособным, несмотря на имеющиеся убытки.     

Для более  полной оценки платежеспособности рассчитаем коэффициент текущей, быстрой и  абсолютной ликвидности.

Ликвидность активов – это величина, обратная времени, необходимому  для превращения  их в деньги, т.е. чем меньше времени  понадобиться для превращения активов  в деньги, тем активы ликвидные.

Предприятие считается платежеспособным, если имеющиеся у него денежные средства, краткосрочные финансовые вложения (ценные бумаги, временная финансовая помощь другим предприятиям) и активы расчета (расчеты с дебиторами) покрывают  его краткосрочные обязательства.

Оценить возможность предприятия  в плане погашения краткосрочных  обязательств можно с помощью  трех относительных показателей  ликвидности, которые различаются  набором ликвидных средств. К  числу таких относятся:

1. Коэффициент абсолютной ликвидности, который определяется как отношение величины наиболее ликвидных активов к сумме краткосрочных обязательств. Он является наиболее жестким критерием ликвидности предприятия и показывает, какая часть краткосрочных обязательств может быть при необходимости погашена немедленно, характеризует платежеспособность предприятия на дату составления баланса. Считается, что значение этого коэффициента не должна опускаться ниже 0,2 – 0,25

 

2. Коэффициент быстрой ликвидности, при расчете которого в состав ликвидных средств включаются денежные средства, краткосрочные финансовые вложения, товары отгруженные, дебиторская задолженность. Он показывает, какая часть текущих обязательств может быть погашена не только за счет имеющихся денежных средств, но и ожидаемых поступлений при расчетах с дебиторами, характеризует ожидаемую платежеспособность предприятия на период, равный средней платежеспособности одного оборота дебиторской задолженности. Признается, что значение коэффициента быстрой ликвидности не должно быть ниже единицы

 

3. Коэффициент текущей ликвидности определяется как отношение общей суммы всех текущих активов (за исключением расходов будущих периодов)  к сумме краткосрочных обязательств. Он показывает платежные возможности предприятия при условии не только своевременных расчетов с дебиторами и благоприятной реализации продукции, но и продажа в случае нужды прочих элементов материальных оборотных средств, характеризует ожидаемую платежеспособность предприятия на период, равный средней продолжительности одного оборота всех оборотных средств. Считается, что значение этого коэффициента не должно быть меньше 2