Анализ экономической деятельности предприятия

       В отчетном году стоимость основных средств возросла на 15,84 %. Это свидетельствует о нерациональном увеличении активов.

       Нематериальные  активы увеличились на 34 тыс. руб. (0,02 %), свидетельствует о развитии инновационной деятельности: вложении капитала в патенты и другую интеллектуальную собственность.

       В отчетном году расходы в незавершенное  строительство возросли на 9 080 тыс. руб. (111,36 %). Данные активы не участвуют в производственном обороте, и, следовательно, при определенных условиях увеличение их суммы может негативно сказаться на результативности финансово-хозяйственной деятельности предприятия.

       На  начало отчетного периода стоимость  мобильного имущества составила 63 502 тыс. руб. За отчетный период она возросла на 18 561 тыс. руб. (29,23%) (табл. 3)

       Прирост оборотных активов (табл. 3) обусловлен увеличением дебиторской задолжности, денежных средств и прочими оборотными активами. Особое влияние на приращение оборотных средств обеспеченно увеличением дебиторской задолжности, платежи по которым ожидаются в течении 12 месяцев, сумма которых возросла на 4 456 тыс. руб. (39,69%). Прирост дебиторской задолжности связан с отсрочкой платежа дебиторов, вызван появлением просроченной задолжности, для погашения которой предприятие вынужденно привлекать дополнительные денежные средства, увеличивая кредиторскую задолжность.

       Денежные  средства увеличились на 323 тыс. руб. (28,36 %), что положительно сказывается на платежеспособности предприятия.

       После общей оценки имущественного состояния  предприятия следует изучить  состояние, движение и причины изменения  основных видов имущества, установить оборачиваемость хозяйственных  средств. 
 
 
 
 
 
 
 
 

 

       

       Таблица 3.

       Состав  и структура оборотных активов. 

 

        

       2. Анализ динамики  состава и структуры  источника финансирования. 

       Причины увеличения или уменьшения имущества  предприятия устанавливают, изучая изменения в составе источников его образования. Поступление, приобретение, создание имущества может осуществляться за счет собственных и заемных средств, характеристика которых отражена в пассиве бухгалтерского баланса.

       Источниками собственных средств предприятия являются: уставный капитал, добавочный капитал, резервный капитал, нераспределенная прибыль отчетного года и прошлых лет, средства, приравненные к собственным средствам. В составе собственных источников средств также отражается величина непокрытого убытка отчетного года или прошлых лет, сумма которого уменьшает общую величину собственного капитала предприятия.

       К источникам заемных средств относятся  долгосрочные кредиты и займы, кредиторская задолжность.

       Долгосрочные  кредиты и займы (на срок выше 1 года) выдаются, как правило, на затраты по техническом переоснащению и улучшению организации производства, на механизацию и внедрение новой техники, под прирост оборотных средств, на выкуп имущества и другие целевые программы. Такого рода ссуды должны окупаться на основе дополнительной экономии и прибыли, полученной от технического перевооружения и совершенствования организации производства, модернизации оборудования и улучшения технологии.

       Краткосрочные кредиты и займы используются для формирования оборотных средств предприятия. Оптимальными сроками таких ссуд является время оборота средств в кредитуемых хозяйственных процессах (но не более 1 года).

       Кредиторская  задолжность возникает, как правило, вследствие существующей системы расчетов между предприятиями, когда долг одного предприятию другому погашается по истечении определенного периода. Например, расчетные  документы за отпущенные покупателю торгово-материальные ценности или оказанные услуги оплачиваются после получения ценностей или оказания услуг.

       Кредиторская задолжность возникает также  в тех случаях, когда предприятие отражает суммы обязательств перед работниками по оплате труда, перед бюджетом по разного рода платежам и т.п., а по истечении определенного времени погашает эту задолжность, то есть выплачивает заработную плату, перечисляет в бюджет деньги с расчетного счета и т.д. Кроме того, кредиторская задолжность является следствием несвоевременного выполнения предприятием своих платежных обязательств.

       Привлечение оборотных средств оборот предприятия – нормальное явление. Это содействует временному улучшению финансового состояния при условии, что средства не замораживаются на продолжительное время в обороте и своевременно возвращаются. В то же время, если средства предприятия созданы в основном за счет краткосрочных обязательств, его финансовое положение будет неустойчивым. Появление просроченной кредиторской задолжности приводит к выплате штрафов, применению санкций и ухудшению финансового положения.

       Необходимость в собственном капитале обусловлена  требованиями самофинансирования предприятий. Собственный капитал является основой независимости предприятия.  Однако, нужно учитывать, что финансирование деятельности предприятия только за счет собственных средств не всегда выгодно для него. Свободные средства лучше направить в другую область для получения дополнительного дохода.

       В мировой практике считается целесообразным приобретать оборотные материальные средства за счет краткосрочных кредитов, так как оборотные средства должны приносить большой доход, чем плата за кредит. Предприятия, как правило, заинтересованы в привлечении заемных средств. Получив заемные средства под меньший процент, чем рентабельность предприятия, можно расширить производство, повысить доходность собственного капитала.

       Следовательно, от того, насколько оптимально соотношение собственного и заемного капитала, во многом зависит финансовое положение предприятия.

       Оценка  изменений, которые произошли в  структуре капитала, может быть разной с позиции инвесторов и с позиции  предприятия. Для банков и прочих инвесторов ситуация более надежная, если доля собственного капитала у клиента более  50%. Это исключает финансовый риск.

       В процессе анализа пассива баланса  предприятия следует изучить  изменение в его составе, структуре  и дать им оценку, что показано в таблице 4. Как видно из таблицы произошло значительное увеличение источников средств предприятия на 25,64 % (42 694 тыс.руб.). Основную часть источников средств предприятия составляет заемный капитал, который за анализируемый период увеличился на 99,21 % (43 564 тыс.руб.). В тоже время снизилась доля  собственного капитала предприятия на 0,71 % (870 тыс. руб.). Все это негативно сказывается на финансовом состоянии предприятия. Но надо отметить, что собственные источники средств для формирования внеоборотных активов увеличились на 23,43 % (24 133 тыс.руб.), в то же время наличие собственных оборотных средств значительно снизилось на 109,28% (21 690 тыс.руб.). 
 
 
 
 

 

Таблица 4. 

Оценка  капитала, вложенного в имущество. 
 
 

 

 
 

       3. Анализ обеспеченности предприятия собственными оборотными средствами. 

       Необходимым условием успешной работы предприятия  является наличие собственных оборотных  средств, которые могут быть использованы для приобретения материально-производственных запасов, поддержания незавершенного производства, осуществления краткосрочных финансовых вложений в ценные бумаги и на другие цели обеспечения производственно- хозяйственной и коммерческой деятельности предприятия.

       Таким образом, собственные оборотные  средства, предназначенные для финансирования текущей деятельности, характеризуют  сумму средств, вложенных в оборотные  активы. При отсутствии таких средств  предприятие обращается к заемным источникам.

       Как видно из таблице 5 за текущий год общая сумма оборотных активов сильно уменьшилась на 21 690 тыс. руб. Это отрицательно отразилось на финансовом состоянии предприятия. Увеличение суммы запасов и других текущих активов на 12 088 тыс. руб.

       Проанализировав данные за отчетный год, можно сказать, что уменьшение суммы собственных  оборотных активов приводит руководство  нашего предприятия к такой нежелательной  мере, как привлечение заемных  средств. Что в дальнейшем может негативно сказаться на финансовой устойчивости и платежеспособности предприятия.

    На  современных предприятиях основным источником пополнения собственных оборотных средств является получаемая прибыль, а также прирост капитала за счет эмиссионного дохода предприятия, резервного капитала других источников.

      Поскольку финансовое положение предприятия  непосредственно зависит от того, насколько быстро средства, вложенные  в активы, превращаются в реальные деньги, то необходимо проанализировать эффективность использования  оборотного капитала. 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

 

       Таблица 5.

       Обеспеченность  предприятия собственными оборотными средствами.