Контрольная работа по "Анализу хозяйственной деятельности"

Анализируя данные таблицы 4 можно сделать вывод, что на начало анализируемого периода имеет место  недостаток собственных и долгосрочных источников для покрытия запасов. В  целом за анализируемый период недостаток источников формирования запасов снизился на 46000тысяч рублей, Дополнительная потребность в оборотных активах  полностью покрывается краткосрочными кредитами и займами. Финансовое состояние предприятия можно  охарактеризовать как удовлетворительное

1.4    Анализ платежеспособности предприятия

Платёжеспособность предприятия  – важнейшая характеристика финансового  состояния предприятия, отражающая его способность своевременно и  в полном объёме оплачивать краткосрочные  обязательства. Оценка платёжеспособности производится по данным баланса на основе ликвидности оборотных активов. Ликвидность оборотных активов  характеризуется временем, необходимым  для превращения в денежные средства. По степени ликвидности оборотные  активы подразделяются на 3 группы:

·          Наименее ликвидные активы (запасы).

·          Оборотные активы средней степени ликвидности (краткосрочная дебиторская задолженность).

·          Наиболее ликвидные активы (денежные средства и краткосрочные финансовые вложения.

Показатели ликвидности:

·          Коэффициент абсолютной ликвидности – показывает, какую часть краткосрочных обязательств предприятие может погасить немедленно после отчётной даты с помощью наиболее ликвидных активов стр.250+260/610+620+630+660 нормативное значение ≥0,2.

·          Коэффициент критической ликвидности – показывает, какую часть краткосрочных обязательств предприятие может оплатить при условии своевременного погашения дебиторской задолженности стр.240+250+260/610+620+630+660 нормативное значение ≥0,8.

·          Коэффициент текущей ликвидности- показывает, сколько ликвидных активов приходится на 1 рубль краткосрочных обязательств стр.290-220-230/610+620+630+660 нормативное значение ≥1 ≥2

Полученные значения показателей  также сравниваются с нормативами, формулируются выводы и даётся общая  оценка платёжеспособности предприятия. Платёжеспособность предприятия считается  необеспеченной, если коэффициент текущей  ликвидности меньше 1. Если, коэффициент  ликвидности имеет значение близкое  к 1, а коэффициенты абсолютной и  критической ликвидности не достигают  значений теоретически допустимого  уровня, то платёжеспособность считается  слабообеспеченной. Если, все коэффициенты имеют значения выше теоретически допустимого  уровня, предприятие считается платёжеспособным. Расчёт показателей платёжеспособности приведён в таблице 5

Таблица 5 – Оценка платежеспособности (ликвидности) предприятия

Показатели	норматив	на начало года	на конец года	отклонение
				фактическое	от норматива
1	2	3	4	5	6
К-т абсолютной ликвидности	≥0,2	0,40	0,64	0,24
К-т быстрой ликвидности	≥0,8	0,91	1,1	0,19
К-т текущей ликвидности	≥1и 2	1,15	1,27	0,12

Как видно из таблицы 5. предприятие  платёжеспособно. На каждый рубль краткосрочных  обязательств приходится 1,27 рублей ликвидных  активов, что на 12% выше уровня прошлого года и лишь 64% обязательств предприятие  сможет оплатить немедленно после отчётной даты, что на 24% выше уровня прошлого года. С помощью краткосрочной  дебиторской задолженности предприятие  сможет оплатить 100% обязательств, что  на 19% выше уровня прошлого года.

В соответствии с методическими  рекомендациями Федеральной службы по финансовому оздоровлению предприятия  в процессе анализа платёжеспособности оценивают возможность восстановления (утраты) платёжеспособности. В соответствии с данной методикой структура  баланса признаётся удовлетворительной, а предприятие платёжеспособным, если соблюдаются 2 условия: коэффициент  текущей ликвидности >2, а коэффициент  обеспеченности собственными оборотными средствами больше 0,1 . Тогда оценивается  риск утраты платёжеспособности в ближайшие 3 месяца. В случае, если хотя бы одно условие не выполняется структура  баланса признаётся неудовлетворительной, а платёжеспособность не соответствует  требованиям ФСФО. Тогда оценивается  возможность восстановления платёжеспособности в течение ближайших 6 месяцев.

Расчёт коэффициента восстановления (утраты) платёжеспособности определяется по формуле: 

Кв(у) = Ктк +t /Т(Ктк –Ктн): 2

Где, Ктк, Ктн – значение коэффициента текущей ликвидности, Т- длительность анализируемого периода, t- длительность прогнозируемого периода. Если коэффициент восстановления платежеспособности больше 1, то у предприятия есть реальная возможность восстановить платёжеспособность. Если, коэффициент утраты платежеспособности больше 1, у предприятия нет риска утратить платёжеспособность. Так как на анализируемом предприятии значение коэффициента текущей ликвидности меньше двух и предприятие является платёжеспособным, рассчитывается коэффициент возможности восстановления платёжеспособности. 

Кв = 1,27+6/12(1,27-1,15)=1,33 ,таким  образом, анализируемое предприятие  платёжеспособно и в ближайшие 6 месяцев имеет возможность восстановить платёжеспособность.

Оценка степени близости предприятия к банкротству производится с помощью факторных моделей  Альтмана, Таффлера, и других, разработанная  с помощью многомерного дискриминантного анализа. Рассчитаем степень близости предприятия к банкротству по модели Альтмана:

Z = 0,717х1 +0,847х2 +3,107х3+0,42х4+0,995х5, где

Х1 = собственный капитал/ сумму активов;

Х2 = нераспределённая прибыль/сумму  активов;

Х3 = прибыль до налогообложения/сумму  активов

Х4 = собственный капитал/заёмный  капитал;

Х5 = выручка от продажи/ сумму  активов.

Константа сравнения = 1,23. Если значение Z< 1,23, то это признак высокой вероятности банкротства,

Если значение Z.>1,23, то это признак низкой вероятности банкротства.

На анализируемом предприятии  Z =0,272+0,063+0,150+0,192+0,361 = 1,038 таким образом, степень вероятности банкротства в ближайшее время очень высокая . Однако методика Альтмана хоть и адаптирована к российским условиям, но всё же является недостаточно адекватной, поэтому вероятность банкротства оценивается по всем показателям финансового состояния.

1.5    Анализ ликвидности бухгалтерского баланса

Потребность в анализе  ликвидности баланса возникает  в условиях рынка в связи с  усилением финансовых ограничений  и необходимостью оценки кредитоспособности предприятия. Ликвидность баланса  определяется как степень покрытия обязательств предприятия его активами, срок превращения которых в денежную форму соответствует сроку погашения  обязательств. Анализ ликвидности баланса  заключается в сравнении средств  по активу, сгруппированных по степени  их ликвидности, и расположенными в  порядке их убывания, с обязательствами  по пассиву, сгруппированными по срокам их погашения и расположенными в  порядке возрастания сроков. Показатели ликвидности характеризуют способность  предприятия выполнять свои обязательства, используя свои активы.

Таблица 6 - Группировка активов  и пассивов

Актив (группировка по степени  ликвидности)		Пассив (группировка по степени  срочности)
А1 – наиболее ликвидные  активы (денежные средства и  КФВ)	>	П1 Наиболее срочные обязательства(кредиторская задолженность)
А2 Быстрореализуемые активы (краткосрочная дебиторская  задолженность)	>	П2 Краткосрочные пассивы (краткосрочные заёмные  средства и прочие краткосрочные  пассивы)
А3 Медленнореализуемые активы (запасы, НДС, прочие оборотные  активы)	>	П3 долгосрочные пассивы (долгосрочные заёмные  средства, доходы будущих периодов, резервы предстоящих расходов)
А4 труднореализуемые активы (внеоборотные активы)	<	П4 Постоянные пассивы (капитал и резервы)

Сопоставляя наиболее ликвидные  и быстрореализуемые активы с  наиболее срочными обязательствами  и краткосрочными пассивами можно  выявить текущую ликвидность, а  медленнореализуемые активы с долгосрочными  пассивами – перспективную ликвидность

Неудовлетворительная структура  баланса приводит к утрате платёжеспособности, и как следствие ведёт к  банкротству.

Дела о банкротстве  рассматриваются арбитражным судом. Для возбуждения дела о несостоятельности (банкротстве) принимаются во внимание требования к должнику, если такие  требования признаны должником не ранее  чем за один месяц до даты подачи заявления о банкротстве или  подтверждены вступившим в законную силу решением суда или иным исполнительным документом, а также задолженность  по обязательным платежам.

Для анализа ликвидности  бухгалтерского баланса составляется таблица 5.5

Таблица 5.5 -Анализ ликвидности  бухгалтерского баланса

Активы	на начало года	на конец года	Пассивы	на начало года	на конец года	Платежные излиш ки (недостатки
						на начало года	на конец года
1	2	3	4	5	6	7	8
А1	83000	159000	П1	171000	205900	-88000	-46900
А2	104000	114000	П2	23400	28300	80600	85700
А3	67700	66900	П3	42600	48100	25100	18800
А4	95300	71300	П4	113000	128900	-17700	-57600

Как следует из данных таблицы 5 баланс предприятия за анализируемый  период не является абсолютно ликвидным. Имеет место недостаток наиболее ликвидных активов, причём его величина снижается .В целом за анализируемый  период недостаток наиболее ликвидных  активов снизился на 46900тысяч рублей, что на 88000 тысяч рублей ниже уровня прошлого года и Имеет место излишек  быстрореализуемых активов, однако его величина превышает лишь третью часть недостатка денежных средств, что подтверждает вывод о текущей  платёжеспособности предприятия также  имеет место превышения постоянных пассивов над труднореализуемыми активами, то есть в перспективе платёжеспособность предприятия повысится.

Таким образом, по данным нашего предприятия баланс не является абсолютно  ликвидным, так как не выполнено  одно условие при котором баланс считается абсолютно ликвидным  А4<П1 - выполнено;А2>П2- выполнено; А3>П3- выполнено;А4>П4- не выполнено.

 

2. По данным  формы № 1 «Бухгалтерский баланс»  и формы № 2 «Отчет о прибылях  и убытках» проанализировать  изменение показателей деловой  активности предприятия «Б» за  два года.

Для расчета средней величины материальных оборотных средств  предыдущего года данные отчетного  года уменьшить на 2%, для расчета  средней величины дебиторской задолженности  данные отчетного года увеличить  на 5%, для расчета средней величины всех оборотных средств данные отчетного  года увеличить на 3%.

Стабильность финансового  положения предприятия в условиях рыночной экономики обусловливается  в немалой степени его деловой  активностью. Деловая активность проявляется  прежде всего в динамичности развития предприятия, достижения ею поставленных целей, что отражают абсолютные и  относительные показатели. Главными качественными и количественными  критериями деловой активности предприятия  являются: широта рынков сбыта продукции, включая наличие поставок сырья  на экспорт, репутация предприятия, степень выполнения плана по основным показателям хозяйственной деятельности, обеспечение заданных темпов роста, уровень эффективности использования  ресурсов (капитала), устойчивость экономического роста. Хозяйственная деятельность предприятия может быть охарактеризована различными показателями, основными  из которых являются объём реализации продукции, работ, услуг, прибыль, величина активов предприятия (авансированного  капитала). Важнейшей количественной характеристикой деловой активности являются показатели оборачиваемости. Финансовое положение предприятия, его платёжеспособность зависят  от того насколько быстро средства, вложенные в активы, превращаются в реальные деньги. Оборачиваемость  зависит от внешних и внутренних факторов. К внешним факторам относят: отраслевую принадлежность, сферу и  масштабы деятельности, инфляцию, характер хозяйственных связей с партнёрами. К внутренним факторам относят: эффективность  стратегии управления активами, ценовая  политика предприятия, методика оценки товарно-материальных ценностей и  запасов. Показатели деловой активности делятся на 2 группы: общие показатели оборачиваемости активов и показатели управления активами.

К первой группе относят:

·     Ресурсоотдача – отражает скорость оборота всего капитала предприятия. Определяется отношением выручки от продажи к средней стоимости имущества предприятия.

·     Коэффициент оборачиваемости мобильных средств – показывает скорость оборота всех оборотных средств предприятия. Определяется отношением выручки от продажи к среднему остатку оборотных активов.