Контрольная работа по "Анализу хозяйственной деятельности"

Достоинство использования  прямого метода состоит в том, что он позволяет оценить общие  суммы прихода и ухода денежных средств предприятия, увидеть те статьи, которые формируют их наибольший приток и отток в разрезе трех рассмотренных видов деятельности. Информация, полученная при использовании  данного метода, применяется при  прогнозировании денежных потоков.

Нужно отметить, что отчет  о движении денежных средств (ф. № 4) весьма существенно отличается от отчета о движении денежных средств, рекомендованного Международным стандартом № 7. Составление  ф. № 4 не предусматривает исключения внутреннего движения денежных средств, в результате чего прохождение одного рубля, например, дважды, трижды по счетам денежных средств вдвое, втрое увеличивает  величину денежного потока. Имея в  виду, что данная форма используется для целей принятия управленческих решений, в частности для прогнозирования  будущих поступлений и платежей, можно утверждать, что данный упрощенный подход в значительной степени снижает  ее аналитичность.

Другая проблема состоит  в том, что все данные финансовой деятельности в этой форме сведены  к движению денежных средств в  результате осуществления краткосрочных  финансовых вложений, выпуска облигаций  и иных ценных бумаг краткосрочного характера, выбытия ранее приобретенных  на срок до 12 месяцев акций и т. д. Такой подход нарушает логику составления  отчета, заложенную в Международном  стандарте № 7, согласно которой, необходимо оценить способность предприятия  генерировать денежные средства именно в результате текущей деятельности, а не деятельности вообще. Именно поэтому  следует разъединить те денежные потоки, которые возникают в результате текущей деятельности, и те, что  связаны с привлечением средств  со стороны, в частности в виде кредитов.

Анализ денежных средств  прямым методом дает возможность  оценить ликвидность предприятия, поскольку детально раскрывает движение денежных средств на его счетах и  позволяет делать оперативные выводы относительно достаточности средств  для платежей по текущим обязательствам, для инвестиционной деятельности и  дополнительных выплат.

В то же время этому методу присущ серьезный недостаток, поскольку  он не раскрывает взаимосвязи полученного  финансового результата и изменения  денежных средств на счетах предприятия. Анализ движения денежных средств прямым методом приведен в таблице 13. Как  следует из данных таблицы 13 сумма  поступивших денежных средств в  целом за анализируемый период увеличился на 32000 тысячи рублей или на 15%. Из них 40% приходится на текущую деятельность, 33% на инвестиционную деятельность, 27% на финансовую деятельность. Отток  денежных средств в целом за анализируемый  период снизился на 33000тысячи рублей или  на 17%. Из них 79% средства,

Таблица 13 – Оценка движения денежных средств (прямой метод)

Показатели		Прошлый год				Отчетный год			Абсолютное отклонение				Темп роста, %
		тыс.руб.		%		тыс.руб.	%		тыс.руб.		%
1		2		3		4	5		6		7		8
Остаток денежных средств  на начало отчетного года		10000		-		42000	-		32000		-		4,2р
Поступило денежных средств  всего в т.ч.:		211000		100		243000	100		32000		-		115
Средства полученные от покупателей  и заказчиков		88000		42		92000	39		4000		-3		105
Прочие доходы		-		-		3000	1		3000		1
Выручка от продажи объектов основных средств и иных внеоборотных активов		75000		36		52000	21		-23000		-15		69
Выручка от продажи ценных бумаг и иных финансовых вложений		18000		9		17000	7		-1000		-2		94
Полученные дивиденды		7000		3		8000	3		1000		-		114
Полученные проценты		-		-		4000	2		4000		2		-
Поступления от эмиссии акций  или иных долевых ценных бумаг		12000		6		-	-		-12000		-6		-
Поступления от займов и  кредитов предоставляемых другим организациям		11000		4		67000	27		56000		23		6,1р
1	2		3		4			5		6		7		8
Направлено денежных средств  всего в т.ч :	179000		100		146000			100		-33000		-		83
На оплату приобретенных  товаров, работ, услуг, сырья и иных оборотных активов	56000		30		52000			36		-4000		6		108
На оплату труда	29000		17		31000			21		2000		4		107
На расчеты по налогам  и сборам	28000		16		32000			22		4000		6		114
Займы предоставленные другим организациям	11000		6		-			-		-11000		-6		-
Погашение займов и кредитов без процентов	55000		31		31000			21		-24000		-10		56
Остаток денежных средств  на конец отчетного периода	42000		-		139000			-		97000		-		3,3р

приходящиеся на текущую  деятельность, 21% на финансовую деятельность. Из всей поступившей за отчетный период суммы денежных средств наибольший удельный вес приходится на средства полученные от покупателей и заказчиков – 39%, что на 3% ниже уровня прошлого года, выручку от продажи объектов основных средств – 21%, что на 15% ниже уровня прошлого года, поступления  займов и кредитов, предоставляемых  другим организациям – 27%, что на 23% выше уровня прошлого года. Из всей суммы  истраченных денежных средств наибольший удельный вес приходится на оплату приобретенных товаров, что на 6% выше уровня прошлого года, 22% на оплату труда, что на 4% выше уровня прошлого года, 21% на расчеты по налогам и  сборам, что на 6% выше уровня прошлого года, 21% на погашение без процентных займов и кредитов, что на 10% ниже уровня прошлого года.

Положительным моментом в  движении денежных средств на протяжении всего анализируемого периода является превышение денежного притока над  денежным оттоком на 97000 тысяч рублей (139000-42000) или в 3,3 раза. Проведенный  анализ движения денежных средств свидетельствует  о финансовой стабильности на предприятии, так как необходимым условием финансовой стабильности необходимо такое  соотношение притоков и оттоков  денежных средств в рамках текущей  деятельности, которая обеспечило бы увеличение финансовых ресурсов, достаточное  для осуществления инвестиций.

Расчет величины денежного  потока прямым методом приведен в  таблице 14. Как следует из данных таблицы 14 основными источником денежных средств на предприятии является его инвестиционная деятельность, денежный поток по которой снизился на 8 тысяч  рублей или на 9%.Отток денежных средств  по текущей деятельности снизился на 5000тысяч рублей или на 20%. Отток  денежных средств по финансовой деятельности снизился на 7000 тысяч рублей или  на 22%. В результате чистый денежный поток предприятия увеличился на 4000тысячи рублей или на 13%.

 

Таблица 14 – Расчет величины денежного потока прямым методом.

Показатели	Прошлый год	Отчетный год	отклонение +; -	Темп роста, %
1	2	3	4	5
Текущая деятельность
1.Выручка от реализации  продукции, работ, услуг с корректированная  на снижение (прирост) дебиторской  задолженности	108500	123400	14900	114
2.Прирост (снижение) дебиторской  задолженности	-20500	-28400	-7900	139
3.Итого приток от реализации (стр. 1-стр.2)	88000	95000	7000	108
4.Себестоимость товаров,  продукции, работ, услуг скорректированная  на снижение запасов и кредиторской  задолженности	-95400	-99700	-4300	105
5.Снижение запасов	50500	44400	-6100	88
6. Снижение кредиторской  задолженности	100900	107300	6400	106
7.Итого отток на оплату  товаров	56000	52000	-4000	93
8.Коммерческие и управленческие  расходы с корректированные на  сумму начисленной амортизация	11000	13000	2000	118
9.Начисленная амортизация	27000	33000	6000	122
10.Итого отток на оплату  коммерческих и управленческих  расходов	38000	46000	8000	121
11Прочие операционные  доходы	179600	180600	1000	101
12Прочие операционные  расходы	-156600	-157600	-1000	101
13Текущий налог на прибыль	-4000	-6000	-2000	150
14. Общий отток денежных  средств по текущей деятельности (стр. 7+10+11-12-13)	113000	115000	2000	102
15 Чистый денежный поток  по текущей деятельности (стр.3-14)	-25000	-20000	5000	80
Инвестиционная деятельность
1.Выручка от продажи  объектов основных средств	75000	52000	-23000	69
2.Полученные дивиденды  и проценты	7000	12000	5000	171

3. Выручка от продажи  ценных бумаг и иных финансовых  вложений 18000 17000 -1000 94

Продолжение таблицы 14

1	2	3	4	5
4. Предоставление займов  другим организациям	11000	-	-11000	-
5.Итого денежный поток  от инвестиционной деятельности	89000	81000	-8000	91
Финансовая деятельность
1.Поступления от займов  и кредитов, предоставленных другим  организациям	23000	6000	-17000	26
2.Погашение займов и  кредитов (без процентов)	-55000	-31000	24000	56
3. Итого денежный поток  по финансовой деятельности	-32000	-25000	7000	78
4. Совокупный чистый денежный  поток (стр. 15+5-3)	32000	36000	4000	113

 

Одной из разновидностей денежных потоков является ликвидный денежный поток, представляющий собой изменение  чистой кредитной позиции предприятия  за год. Чистая кредитная позиция  – это разница между суммой краткосрочных и долгосрочных кредитов банка и наличием у предприятия  денежных средств. Она показывает, располагает  ли предприятие избыточными денежными  средствами для покрытия обязательств, остающихся после погашения банковских ссуд. Если обозначить долгосрочные банковские кредиты Дк, краткосрочные – Кк, а остаток денежных средств –  Дс, то чистая кредитная позиция (Чкп) может быть определена по формуле:

Чкп = (Дк + Кк) – Дс

Обозначив остатки на начало года нижним индексом 0, а остатки  на конец года – нижним индексом 1, получим формулу для определения  ликвидного денежного потока (Лдп):

Лдп = – (Чкп1 – Чкп0)

Данный показатель увязывает  движение денежных средств с эффективностью использования банковских займов. В  определенной степени он характеризует  ликвидность предприятия. Его значение будет приблизительно равно совокупному  денежному потоку от операционной и  инвестиционной деятельности (т.к. исключается  влияние основных финансовых факторов).

Чкп1 = (10000+23000)-139000=-106000 рублей

Чкп0 = (11000+19000)-42000 = -12000 рублей

Лдп = (-106000-(-12000)= -94000рублей

Предприятие значительно  ухудшило свою кредитную позицию  создав отрицательный ликвидный  поток в размере 94000рублей. Величина этого потока равна сумме потоков  по текущей и инвестиционной деятельности ( 81000-(-21000)= 102000тысячирублей.

Задание 5. По данным формы  № 5 «Приложение к бухгалтерскому балансу» проанализировать изменение  величины и структуры кредиторской задолженности 

Состояние дебиторской и  кредиторской задолженности, их размеры  и качество оказывают сильное  влияние на финансовое состояние  организации. 

Для улучшения финансового  положения организации необходимо:

1.         следить за соотношением дебиторской и кредиторской задолженности. Значительное повышение дебиторской задолженности создаёт угрозу финансовой устойчивости организации и делает необходимым привлечение дополнительных источников финансирования;

2.         контролировать состояние расчётов по просроченным задолженностям;

3.         по возможности ориентироваться на увеличение количества заказчиков с целью уменьшения риска неуплаты монопольным заказчикам.

Источниками информации для  анализа дебиторской и кредиторской задолженности являются: форма №1 «Бухгалтерский баланс», форма № 5 «Приложение  к бухгалтерскому балансу», форма  статистической отчетности № П-3 «Сведения  о финансовом состоянии организации».

Для оценки состава и движения кредиторской задолженности составляется аналитическая таблица 15.

Как следует из данных таблицы 15 на начало отчетного периода кредиторская задолженность на 95% состояла из краткосрочной  кредиторской задолженности и на 5% из долгосрочной кредиторской задолженности. К концу отчетного периода  доля краткосрочной кредиторской задолженности  повысилась на 1%, а долгосрочной кредиторской задолженности снизилась на 1%.

Для обобщения результатов  анализа по данным внутреннего учета  в дополнение формы №5 «Приложение  к бухгалтерскому балансу» можно  составить аналитическую таблицу 16. Как следует из данных таблицы 16 наибольшую долю в общей сумме  обязательств перед кредиторами  составляет задолженность со сроком погашения от 1до 3 месяцев, от 3до 6 месяцев, а также от 6до 12 месяцев. В составе  кредиторской задолженности доля срочной  кредиторской задолженности (расчеты  по налогам и сборам, расчеты с  внебюджетными фондами, расчеты  по оплате труда) снизилась на 4%, а  доля обычной кредиторской задолженности (расчеты с поставщиками и подрядчиками, расчеты по краткосрочным кредитам и займам, расчеты с прочими  кредиторами) увеличилась на 4%. Обобщая  данные таблиц 15 и 16 можно сделать  вывод, что анализируемое предприятие  испытывает финансовые затруднения, связанные  с дефицитом денежных средств.

Таблица 15- Анализ состава  и движения кредиторской задолженности

Показатели	остаток на начало периода		Возникло обязательств		Погашено обязательств		Остаток на конец периода		Абсолютное отклонение +;-		Темп роста, %
	тыс.руб.	%	тыс.руб.	%	тыс.руб.	%	тыс.руб.	%	тыс.руб.	%
1	2	3	4	5	6	7	8	9	10	11	12
Кредиторская задолженность  всего в т.ч.	201000	100	45600	100	7700	100	238900	100	37900	-	119
Краткосрочная кредиторская задолженность в т.ч просроченная. длительностью свыше 3 месяцев	190000	95	45600	100	6700	87	228900	96	38900	1	120
Долгосрочная кредиторская задолженность в т.ч.	11000	5	-	-	1000	13	10000	4	-1000	-1	91