Контрольная работа по "Анализу хозяйственной деятельности"

 

Как следует из данных таблицы 10 в целом за анализируемый период на предприятии в составе собственного капитала наибольшими темпами увеличивалась  нераспределенная прибыль на 9%, что  на 99% выше уровня прошлого года, которая  направлялась в основном на пополнение уставного, добавочного и резервного капитала. Уставный капитал увеличился на 15%, что на 23% выше уровня прошлого года, движение добавочного капитала было незначительным, резервный капитал  увеличился на 19%, что на 33% выше уровня прошлого года. На протяжении анализируемого периода коэффициент поступления  превышает коэффициент выбытия, что свидетельствует о том, что  на предприятии происходит процесс  наращивания капитала Наибольшими  темпами идет наращивание нераспределенной прибыли 54%, что на 21% ниже уровня, уставного  и резервного капитала, 16%, что на 6% и 9% соответственно ниже уровня прошлого года.

3.3 Расчет и оценка  чистых активов

Чистые активы – величина определяемая путем вычитания из суммы активов организации, принимаемых  к расчету сумму его обязательств, принимаемых к расчету.

Активы, участвующие в  расчетах это денежное и не денежное имущество организации в состав которого включаются по балансовой стоимости  следующие статьи:

1)внеоборотные активы, отражаемые  в первом разделе актива баланса

2)оборотные активы, отражаемые  во втором разделе актива баланса.

Пассивы, участвующие в  расчетах:

1)         Долгосрочные обязательства

2)         Краткосрочные обязательства за исключением строки 640 «Доходы будущих периодов»

Оценка статей баланса, участвующих  в расчете стоимости чистых активов, производится в валюте РФ (рублях) по состоянию на 31декабря отчетного  года. Расчет чистых активов предприятия  «Б» приведен в таблице 11.

Таблица 11 – Расчет чистых активов в балансовой оценке., тыс.руб.

Показатели	код строки	на начало года	на конец года	абсолютное отклонение +; -	Темп роста, %
1	2	3	4	5	6
1.Внеоборотные активы
1.1. НМА	110	8000	9000	1000	113
1.2. Основные средства	120	77100	52100	-25000	68
1.3 Незавершенное строительство	130	-	4400	4400	-
1.4. Долгосрочные финансовые  вложения	140	8000	4000	-4000	50
1.5. ОНА	145	2200	1800	-400	82
1.6 Итого внеоборотных  активов	-	95300	71300	-24000	75
2. Оборотные активы
2.1. Запасы	210	50500	44400	-6100	88
2.2 НДС	220	4200	3500	-700	83
2.3. Дебиторская задолженность	230+240	117000	133000	16000	114
2.4. Денежные средства  и КФВ	250+260	83000	159000	76000	192
2.5.Итого оборотных активов	-	254700	339900	85200	133
Всего активов стр. 1.6+2.5	-	350000	411200	61200	117
3 Пассивы
3.1 Заемные средства	590+610	33700	37400	3700	111
1	2	3	4	5	6
3.2 Кредиторская задолженность	620	171000	205900	34900	120
3.3 Задолженность участникам (учредителям) по выплате доходов	630	12200	15300	3100	125
3.4. Резервы предстоящих  расходов	650	8000	10000	2000	125
3.5 Прочие пассивы	660	4400	5300	900	120
3.6 Итого пассивы, исключаемые из стоимости активов	-	229300	268600	39300	117
Стоимость чистых активов	-	120700	142600	21900	118

 

Как следует из данных таблицы 11 в анализируемой организации  на начало отчетного периода был  больше уставного капитала на 93700 тысяч  рублей (120700-27000)и на 104700 тысяч рублей (120700-16000) выше резервного капитала, к  концу года стоимость чистых активов  увеличилась на 21900 тысяч рублей или на 18% и этот показатель превышает  уставный капитал на 111600 тысяч рублей или в 4,6 раза, а резервный капитал  на 123600 тысяч рублей или в 7,5 раза.

4. По данным формы № 4 «Отчет о движении денежных средств» проанализировать изменение чистого денежного притока и изменение притока и оттока денежных средств предприятия «Б» за 2 года по текущей деятельности.

4.1. Оценка достаточности  денежных средств

Существуют различные  способы такого анализа. В частности, своеобразным барометром возникновения  финансовых затруднений является тенденция  сокращения доли денежных средств в  составе оборотных активов предприятия  при возрастающем объеме его текущих  обязательств. Поэтому ежемесячный  анализ соотношения денежных средств  и наиболее срочных обязательств (срок которых заканчивается в  текущем месяце) может дать достаточно красноречивую картину избытка (недостатка) денежных средств на предприятии. Другой способ оценки достаточности денежных средств состоит в определении  длительности периода оборота. С  этой целью используется формула 

Средние остатки Длительность

Период оборота = денежных средств Х периода 

Оборот за период

Длительность периода  составляет: 360 дней — при расчете  значения показателя за год; 90 дней - при  расчете за квартал; 30 дней за месяц. Для расчета привлекаются внутренние учетные данные о величине остатков на начало и конец периода (желательно, месяца) по счетам денежных средств (50 "Касса", 51 "Расчетный счет", 52 "Валютный счет", 55 "Специальные  счета в банках"). Для этого  служит формула

Для исчисления величины среднего оборота следует использовать кредитовый оборот, очищенный от внутренних оборотов за анализируемый период, по счету 51 "Расчетный счет", имея в виду, что большинство предприятий  совершают безналичные расчеты  со своими контрагентами, а выдача денежных средств через кассу (например, заработная плата работников или оплата хозяйственных  расходов) предполагает их предварительное  получение в банке (если предприятие  производит расчеты за реализуемую  им продукцию в валюте, величина среднего оборота должна быть увеличена  на сумму кредитового оборота  по счету 52 "Валютный счет").

Открытие специальных  счетов в банке и их использование (чековые книжки, аккредитивы) за счет собственных средств также связано  с перечислением средств с  расчетного счета на соответствующие  специальные счета. В этих случаях  использование для исчисления величины оборота суммы кредитовых оборотов по счетам 50, 52, 55 привело бы к двойному счету и в итоге к значительному  искажению показателя оборачиваемости  денежных средств на предприятии. Но если на предприятии существенная часть  расчетов проходит через кассу (оплата продукции, услуг поставщиков и  подрядчиков осуществляется за наличные средства) и (или) специальные счета  формируются на заемной основе, т. е. суммы, проводимые по кредиту счетов 50 "Касса" и 55 "Специальные счета  в банках", предварительно не отражаются на счете 51 "Расчетный счет", то указанные суммы денежных средств  должны быть прибавлены к сумме кредитового  оборота по счету 51 "Расчетный  счет". Если сформировать величину чистого  оборота денежных средств затруднительно, можно рассчитать оборачиваемость по каждому счету учета денежных средств (50, 51, 52 и т. д.) в отдельности и по динамике данных показателей сделать выводы об изменении скорости оборота этих средств. Расчет периода оборота денежных средств на предприятии представлен в таблице 12

Таблица 12 – Оценка длительности оборотов денежных средств

Показатели	Прошлый год	Отчетный год	Отклонение+;-	Темп роста,%
Средние остатки оборотных  средств, тыс. руб.	26000	90500	64500	3,5
Оборот за период, тыс.руб.	32000	36000	4000	113
Период оборачиваемости, дней	293	905	612	3,1р

Как следует из данных таблицы 12 период оборота денежных в целом  за анализируемый период колеблется от 293 до 905 дней. Иначе говоря, с момента  поступления денег на счета предприятия  до момента их выбытия проходило  в среднем не более 905 дней. В целом  за анализируемый период этот показатель увеличился на 612дней или в 3,1 раза, что  говорит о недостаточности средств  у предприятия, весьма опасной при  значительном объеме кредиторской задолженности. Любая серьезная задержка платежа  может вывести предприятие из состояния финансовой устойчивости.

4.2. Анализ движения  денежных средств прямым и  косвенным методом

Для того чтобы раскрыть реальное движение денежных средств на предприятии, оценить синхронность поступления  и расходования денежных средств, а  также увязать величину полученного  финансового результата с состоянием денежных средств, следует выделить и проанализировать все направления  поступления (притока) денежных средств, а также их выбытия (оттока). Для  целей как внутреннего, так и  внешнего анализа платежеспособности необходимо знать, каким образом  и из каких источников предприятие  получает денежные средства и каковы основные направления их расходования. Главная цель такого анализа —  оценить способность предприятия  зарабатывать денежные средства в размере  и в сроки, необходимые для  осуществления планируемых расходов.

Для того чтобы обеспечить пользователей бухгалтерской информации данными об исторических изменениях денежных средств предприятия и  их эквивалентов в разрезе основных видов его деятельности, в международной  практике используется отчет о движении денежных средств. Начиная с 1996 г. одноименный  отчет введен в состав российской отчетности в виде ф. № 4.

В общем случае в составе  отчета выделяют три основных раздела: движение денежных средств от текущей, инвестиционной и финансовой деятельности.

Под текущей понимают основную уставную деятельность предприятия, связанную  с получением дохода. Приток денежных средств в рамках текущей деятельности связан в первую очередь с получением выручки от реализации продукции, выполнения работ и оказания услуг, а также  авансов от покупателей и заказчиков; отток — с уплатой по счетам поставщиков и прочих контрагентов, выплатой заработной платы работникам, произведенными отчислениями в фонды  социального страхования и обеспечения, расчетами с бюджетом по причитающимся  к уплате налогам. С текущей деятельностью  предприятия связана также выплата (получение) процентов по кредитам.

Движение денежных средств  в разрезе инвестиционной деятельности связано с приобретением (созданием) и реализацией имущества долгосрочного  пользования. В первую очередь это  касается поступления (выбытия) основных средств, нематериальных активов, долгосрочных финансовых вложений.

Под финансовой деятельностью  в международной практике (в частности, в соответствии с Международным  стандартом финансовой отчетности № 7) подразумевают движение денежных средств, связанное с изменениями в  составе и размере собственного капитала и займов предприятия (займы  понимаются здесь в широком смысле, включая банковские кредиты). Изменения  в собственном капитале в данном разделе отчета обычно связаны с  эмиссией акций или иным денежным увеличением уставного капитала, а также полученным эмиссионным  доходом. Изменение собственного капитала в результате полученного финансового  результата в составе финансовой деятельности не учитывается, поскольку  расходы и доходы, связанные с  формированием финансового результата, учитываются в текущей деятельности.

К денежным средствам приравниваются денежные эквиваленты - краткосрочные  высоколиквидные инвестиции предприятия, свободно обратимые в денежные средства и незначительно подверженные риску  изменения рыночной цены.

Величина притока денежных средств существенным образом отличается от суммы полученной прибыли, и тому есть несколько причин. Назовем основные из них.

1. Прибыль (убыток), или  финансовый результат, отражаемый  в отчете о прибылях и убытках,  формируется в соответствии с  принципами бухгалтерского учета,  согласно которым расходы и  доходы признаются в том учетном  периоде, в котором они были  начислены (вне зависимости от  реального движения денежных  средств);

учет реализованной продукции  по моменту ее отгрузки (выставления  расчетных документов покупателям) связан с расхождением величины отгрузки и поступления денежных средств  от покупателей. Причина такого расхождения  — изменение остатков дебиторской  задолженности;

наличие расходов, имеющих  отношение к будущим периодам,

приводит к тому, что  реальная сумма платежей отличается от себестоимости продукции, в которую, как известно, включаются расходы  только отчетного периода;

наличие отложенных платежей, т. е. начисленных, но не произведенных  в отчетном периоде расходов, увеличивает  себестоимость продукции на указанные  расходы, а оттока денежных средств  не происходит;

деление расходов на капитальные  и текущие. Если текущие расходы  напрямую относятся на себестоимость  реализованной продукции, то капитальные  возмещаются в течение длительного  периода времени через амортизационные  отчисления. Однако именно капитальные  расходы сопровождаются зачастую наиболее значительным оттоком денежных средств.

2. Источником увеличения  денежных средств не обязательно  является прибыль (к примеру,  приток денежных средств может  быть обеспечен за счет их  привлечения на заемной основе). Точно так же отток денежных  средств зачастую не связан  с уменьшением финансового результата.

3. Приобретение активов  долгосрочного характера и связанный  с этим отток денежных средств  не отражаются на величине  прибыли, а их реализация меняет  совокупный финансовый результат  на сумму результата от данной  операции. Изменение денежных средств  при этом определяется суммой  полученной выручки от реализации.

4. На величину финансовых  результатов оказывают влияние  расходы, не сопровождающиеся  оттоком денежных средств (например, амортизационные отчисления), и доходы, не сопровождающиеся их притоком (например, при учете реализованной  продукции по моменту ее отгрузки).

5. На расхождение финансового  результата и прибыли непосредственное  воздействие оказывают изменения  в составе собственного оборотного  капитала. Увеличение остатков по  статьям оборотных активов приводит  к дополнительному оттоку денежных  средств, сокращение — к их  притоку. Деятельность предприятия,  накапливающего запасы товарно-материальных  ценностей, неизбежно сопровождается  оттоком денежных средств; однако  до того момента, пока запасы  не будут отпущены в производство (реализованы), величина финансового  результата не изменится.

6. Отток денежных средств,  связанный с закупкой товарно-материальных  ценностей, определяется характером  расчетов с кредиторами. Наличие  кредиторской задолженности позволяет  предприятию использовать запасы, которые еще не оплачены. Следовательно,  чем больше период погашения  кредиторской задолженности, тем  большая сумма неоплаченных запасов  находится в обороте предприятия  и тем значительней расхождения  между объемом материальных ценностей,  отпущенных в производство (себестоимостью  реализованной продукции), и размером  платежей кредиторам.

Согласно Международному стандарту финансовой отчетности № 7 предприятию следует отчитываться о движении денежных средств, используя  либо прямой метод (согласно которому в отчете раскрываются абсолютные суммы  поступления и расходования денежных средств), либо косвенный метод (когда  чистая прибыль или убыток корректируется "на сумму операций не денежного  характера, операций, связанных с  выбытием долгосрочных активов, на величину изменения оборотных активов  или текущих пассивов). Косвенный  метод, таким образом, позволяет  перейти от величины полученного  финансового результата к показателю чистого денежного потока (общего изменения денежных средств за период).