Оценка и прогнозирование финансовой устойчивости и платежеспособности ЗАО «Кировский завод приводных цепей»

 

В структуре основную часть  составляют фонды обращения, что  свидетельствует о залеживании готовой продукции на складах предприятия, об остатках денежных средств предприятия и дебиторской задолженности. Из них большую часть составляют готовая продукция (2009г. - 38,2%, 2010г. - 44,5%, 2011г. - 63,2%). Увеличение данного показателя говорит о том, что система сбыта продукции не налажена. Наблюдается снижение дебиторской задолженности в 20110г. на 9,6% к уровню 2009г., что является положительной тенденцией

Большую часть оборотных фондов составляют сырье и материалы 2009г - 14,5%, 2010 г - 12,9%, 2011г.- 12,3%. За анализируемый период оборотные фонды снижаются, соответственно фонды обращения увеличиваются. Финансовое состояние предприятия можно охарактеризовать как относительно стабильное.

Эффективность использования оборотных  средств исследуем с помощью  обобщающих показателей представленных в таблице 5.

Таблица 5 - Эффективность использования  оборотных средств ЗАО «КЗПЦ».

Показатели	2009г.	2010г.	2011г.	2011г. к 2009г., +/-
Выручка от продаж товаров, продукции, работ, услуг, тыс.руб.	87294	99472	75064	-12230
Среднегодовая стоимость основных оборотных средств, тыс.руб.	53003	73399	91460	38457
Чистая прибыль, убыток от продаж, тыс.руб.	10942	15012	11481	539
Собственные источники, тыс.руб.	85878	100890	108648	22770
Коэффициент оборачиваемости оборотных  средств	1,6	1,4	0,8	-0,8
Продолжительность одного оборота, дни	228	261	456	228
(коэффициент загрузки оборотных  средств	0,61	0,74	1,25	0,64
Рентабельность оборотных средств, %	20,64	20,45	12,55	-8,09
Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами	0,87	0,89	1,19	0,32

С уменьшением коэффициента оборачиваемости увеличивается  период продолжительности одного оборота (228 дней) и увеличивается коэффициент  загрузки оборотных средств в 2011 г., что свидетельствует об ухудшении  использования оборотных средств, в рассматриваемый период. В 2011г  на 1 рубль выручки приходится 12,55 рубля оборотных средств, что  ниже на 8,09 рубля, чем в 2009г. Коэффициент  обеспеченности собственными оборотными средствами имеет тенденцию увеличения в 2011г. в отношении с 2009г. Проанализировав  полученные результаты, сделаем вывод - оборотные средства используются менее эффективно, чем в предыдущие годы.

Для наиболее полной характеристики производственной деятельности предприятия  рассмотрим финансовые результаты характеризующие  эффективность деятельности таблица 6.

Таблица 6 - Финансовые показатели деятельности предприятия ЗАО «КЗПЦ»

Показатели	2009г.	2010г.	2011г.	2011г. к 2009г., +/-
Выручка от продаж товаров, продукции, работ, услуг, тыс.руб.	87294	99472	75064	-12230
Себестоимость проданных  товаров, продукции, работ, услуг, тыс.руб.	72168	82853	58060	-14108
Прибыль (убыток) от продаж, тыс.руб.	15111	16566	16843	1732
Рентабельность, убыточность  продаж по прибыли от продаж, %	17,31	16,65	22,44	5,13
Рентабельность затрат, %	20,94	19,99	29,01	8,07

Денежная выручка на реализованную продукцию уменьшается  в 2011г. на 14,01% к показателю 2009г. Себестоимость  реализованной продукции снизилась  в 2011г на 33,56%, что обусловлено  снижением реализованных средств  на продукцию. Прибыль от реализованной  продукции, в 2011г. к ровню 2009г. возросла на 11,46%, что способствует приросту собственного капитала.

Показатели рентабельности характеризуют относительную доходность или прибыльность в различных направлениях. Из таблицы 6 видно, коэффициенты рентабельности на высоком уровне, т.е. 'ЗАО «КЗПЦ» использует свои ресурсы в достаточной мере и не работает себе в убыток.

Полученные финансовые результаты говорят о финансовой устойчивости предприятия; о достаточно эффективном  использовании собственных средств.

 

3 Оценка и прогнозирование финансовой устойчивости и платежеспособности ЗАО «Кировский завод приводных цепей», пути улучшения платежеспособности

 

3.1 Анализ имущества и источников  его формирования

 

Текущая деятельность предприятия  может быть охарактеризована с различных  сторон. Основными оценочными показателями традиционно считаются: объем реализации, прибыль, активы.

Анализ динамики активов  организации начинается с сопоставления  темпов прироста активов с темпами  прироста финансовых результатов.

Проведем сравнительный  анализ темпов прироста активов и  финансовых результатов.

Таблица 7 - Сравнение динамики активов и финансовых результатов

Показатель	2010 г.	2011 г.	Темп роста., % 2011г. к 2010 г.
Среднегодовая величина совокупных активов, тыс.руб.	81267	88067	108,37
Выручка от продажи продукции, тыс.руб.	84356	81382	96,47
Прибыль от продажи продукции, тыс.руб.	6240	12641	202,58

Рост показателей в  динамике является положительной тенденцией в развитии фирмы. Оптимальным является следующее соотношение:

100% < Та < Tn < Тр,

где Тс - темп изменения  активов фирмы; Тг - темп изменения объема реализации; Тр - темп изменения прибыли.

2011г. - Та=100+8,37=108,37%; Tn= 100-3,53=96,47%; Тр=100+102,58=202,58%

В 2011г. получено следующее  неравенство темпа прироста показателей  текущей деятельности предприятия Tn < 100% < Та < Тр Предприятие увеличивает масштабы своей деятельности, наращивает активы, растет показатель прибыли. Однако, наблюдается снижении выручки от продажи продукции. Таким образом, в 2011 г. прибыль увеличивается более высокими темпами, чем объем продаж продукции, что свидетельствует об относительном снижении издержек производства и обращения.

Исходя из бухгалтерского баланса, проведем анализ внеоборотных активов, который предусматривает изменений нематериальных активов, основных средств, прочих внеборотных активов. Таким образом, выясним стратегию предприятия по отношению к долгосрочным вложениям и эффективности использования основных средств таблица 8.

Таблица 8 - Состав и структура внеоборотных активов ЗАО «КЗПЦ»

Состав	2009г.		2010г.		2011г.		2011г. к 2009г.
	тыс.руб	%	тыс.руб.	%	тыс.руб.	%	тыс.руб.	%
Основные средства	31487	98,74	25142	98,44	22657	98,8 7	-8830	71,96
Незавершенное строительство	43	0,13	91	0,36	-	-	-	-
Доходные вложения в материальные ценности	231	0,72	191	0,75	151	0,66	-80	65,37
Долгосрочные финансовые вложения	7	0,02	7	0,03	13	0,06	6	185,71
Отложенные налоговые активы	122	0,38	109	0,43	96	0,42	-26	78,69
Прочие внеоборотные активы	1	0,00	-	0,00	-	-	-	-
Итого:	31890 1	100	25540	100	22917	100	-8973	71,86

 

Внеоборотные активы за исследуемый период сократились на 28,14%. На их сокращение в основном оказало влияние сокращение основных средств а 28,04%, а также доходных вложений в материальные ценности и сложенных налоговых активов.

Таким образом, можно сделать вывод  предприятие ориентируется на здание материальных условий расширения основной деятельности, т.к. большая доля во внеоборотных активах приходится на основные средства.

Внутрихозяйственный анализ оборотных активов является неотъемлемым элементом комплексного экономического анализа. Он позволяет выявить резервы, за счет которых могут вырасти показатели эффективности использования наиболее мобильных активов организации. В таблице 9 представлены состав и структура оборотных активов.

Таблица 9 - Состав и структура  оборотных активов ЗАО «КЗПЦ»

Показатели	2009г.		2010г.		2011г.		2011г.к 2009г.
	тыс.руб	%	тыс.руб.	%	тыс.руо	%	тыс.руб	%
Запасы	35124	56,8	48191	56,7	66092	67,5	30968	188,2
Налог на добавленную стоимость  по приобретенным		0,0	1	0,0				-
Дебиторская задолженность	14657	23, 7	20497	24,1	13250	13,5	-1407	90,4
Краткосрочные финансовые вложения	5	0,0 1	1008	1,1	960	1,0	955	19200,0
Денежные средства	12017	19, 4	15298	18, 0	17045	17,4	5028	141,8
Прочие оборотные активы	-	0,0	-	0,0	578	0,6	578	-
Итого	61803	100	84995	100	97925	100	36122	158,4