Рентабельность предприятия

 

     При данных прогнозных цифрах спрогнозирована  также и прибыль, составляющая 469205 тыс.рублей.

     Применение  данного прогрессивного материала  не только призвано снизить себестоимость, но и предусматривает улучшение  качества воды, ее безопасности.

     Основные  риски проекта оценены следующим  образом. Риски на стадии подготовки проекта снимаются   платежеспособностью предприятия, наличием средств на покрытие непредвиденных затрат, в том числе из-за инфляции. Финансово-экономические риски снимаются наличием устойчивого спроса (тендер выигран, средства выделены). Рост цен на сырье, материалы, перевозки учитывается государством, выделенные суммы индексируются на 10% в год. Кроме того, данный риск снимается тем, что у ЗАО «Челныводоканал» имеются свои оборотные средства в достаточном количестве. Социальные риски также снимаются тем, что трест полностью укомплектован  квалифицированной рабочей силы. Применение новой технологии позволит увеличить производительность труда.

           Финансовый план содержит обоснование движения денежных потоков по месяцам реализации инвестиционного  проекта. Данные финансового плана, представленные в таблице  являются основой расчетов эффективности проектируемых инвестиций. 

     Таблица 3.2.6.

     Сводный отчёт о движении денежных средств

 

     Из  данной таблицы видно, что движение денежных потоков в ходе проекта  является оптимальным. При полной расплате с поставщиками и по НДС, имеется  положительный резерв денежных средств, свободные денежные средства, активы. Убытков не спрогнозировано. Оценка финансовых результатов представлена в таблице 3.2.7.

Таблица 3.2.7.

Оценка  финансовой  состоятельности проекта

 

     Данные  расчёты показывают, что спроектированные изменения дают положительные результаты по всем видам рентабельности. К концу жизни проекта доля себестоимости в выручке  снижается до 67%, что является высоким показателем для материалоёмкого производства. Рентабельность по чистой прибыли превышает ставку рефинансирования, что говорит об оптимальном уровне прогнозируемых мероприятий. Предприятие полностью ликвидно по всем показателям, коэффициент общей платёжности составляет 62,7%, что говорит о снятии рисков для инвесторов.

     Коэффициент автономии на конец жизни проекта представляет цифру, значительно ниже нуля, что говорит о том, что предприятие становится независимым от внешних факторов. Чистая (текущая) стоимость проекта составила 338068 тыс. рублей. Срок окупаемости составил 3 месяца при запланированных 5 месяцах. Основные показатели проекта систематизированы в таблице 3.2.8.

Таблица 3.2.8.

     Общие показатели проекта

 

    Из  данной таблицы видно, что показатели данного проекта полностью соответствуют  требованиям инвестора. Получена чистая прибыль, в таком же размере получены чистые доходы для полных инвестиционных затрат. Полностью покрывается потребность в финансировании постоянных активов.

    С точки зрения предприятия выгодность инвестиций определяется соотношением выручки и себестоимости, возможностью получения прибыли. Проектные возможности по данным показателям  представлены на диаграммах,  импортированных из программы Альт – инвест (см. в Приложении рисунок 4.) 

     Из  данных диаграмм видно, что за время  проекта возросли все показатели выручки и себестоимости. Себестоимость увеличивается за счёт роста выручки. На 4 месяце жизни проекта данные показатели стабилизировались, что говорит об оптимальности расчётов. Рост прибыли начался уже на втором месяце проекта и к концу его реализации на четвёртом месяце стабилизировалась.

     Для инвесторов выгодность проекта определяется возможностью погашения задолженности  в оптимальные сроки. Из диаграмм, представленных на рисунках и импортированных  из Альт-инвест, видно, что данный проект оптимален для инвесторов. Задолженность может быть погашена на четвёртом месяце жизни проекта. Чистый приток средств превышает их отток, что говорит о стабильном движении денежных средств. Ликвидная стоимость проекта определена на 5 месяце его жизни (см. рисунок 5. в Приложении).

     Таким образом, данный проект является привлекательным для инвесторов.

     Чистый  приток средств превышает их отток, что говорит о стабильном движении денежных средств. Ликвидная стоимость  проекта определена на 5 месяце его  жизни.

     Расчёт  безубыточности и запаса прочности  представлен в таблице 3.2.9.

    Таблица 3.2.9.

    Расчёт  безубыточности и запаса финансовой прочности

 

     Таким образом, проект безубыточен и имеет  запас финансовой прочности.

     Эффективность проекта это категория, отражающая соответствие проекта целям и интересам его участников.

     Эффективность проекта состоит из:

     1. Эффективности проекта в целом. Его составляющими являются общественная эффективность; коммерческая эффективность;

     2. Эффективности участия в проекте. Эффективность участия предприятий в проекте; эффективность инвестирования в акции предприятия; Эффективность участия в проекте структур более высокого уровня; бюджетная эффективность.

     Так как данный проект является локальным, для него рассчитана только коммерческая эффективность.

     Срок  окупаемости проекта представляет собой период времени с начала реализации проекта до момента времени  когда разность между накопленной  суммой чистой прибыли с амортизационными отчислениями приобретет положительное  значение.

     Реализуемость инвестиционного проекта оценивается на основании баланса притока и оттока денежных средств.

     В расчете прибыли амортизационные  отчисления относятся к затратам, реально же они не выплачиваются  и остаются на расчетном счете  предприятия. Таким образом. амортизационные отчисления не уменьшают поток денежных средств и являются внутренним источником финансирования.

     Исходя  из этого, поток реальных денег формируемся  за счёт притока денежных средств  от реализации строительных работ с  учетом амортизационных отчислений и оттока денежных средств в виде затрат на производство, текущих издержек, налоговых выплат, на пополнение капитала и др.

     Сальдо  реальных денежных средств от производственной деятельности положительно с начала производства, что означает полное покрытие предприятием своих расходов и возможность быстрого возврата инвестиционных средств, направленных на реализацию проекта.

     В результате расчетов получены следующие  показатели эффективности проекта.

     Коммерческая  эффективность представляет следующие  результаты:

     срок  окупаемости – 4.5 месяцев;

     срок  окупаемости с учетом дисконтирования  – 2 года 5 месяцев;