Рентабельность

Вторая группа показателей формируется на основе расчета уровней и рентабельности по показателям прибыли, отражаемым в отчетности предприятий. Например,

Данные показатели характеризуют прибыльность продукции  базисного ( ) и отчетного ( ) периодов. Например, рентабельность продукции по прибыли от реализации

;

;

или

;

;

,

где - -прибыль от реализации отчетного и базисного периодов;

- реализация продукции (работ,  услуг) отчетного и базисного  периодов;

- себестоимость продукции (работ,  услуг) отчетного и базисного  периодов;

- изменение рентабельности в  отчетном периоде по сравнению  с базисным периодом.

Влияние фактора  изменения объема реализации определяется расчетом (по методу цепных подстановок)

Соответственно  влияние изменения себестоимости  составит

Сумма факторных  отклонений дает общее изменение  рентабельности в отчетном периоде  по сравнению с базисным периодом;

Третья группам  показателей рентабельности формируется  аналогично первой и второй группам, однако вместо прибыли в расчет принимается  чистый приток денежных средств.

ЧПДС - чистый приток денежных средств

Данные показатели дают представление о степени  возможности предприятия расплатиться с кредиторами, заемщиками и акционерами  денежными средствами в связи  с использованием имеющего места  денежного притока. Концепция рентабельности исчисляемой на основе притока денежных средств, широко применяется в странах  с развитой рыночной экономикой. Она  приоритетна, потому, что операции с  денежными потоками, обеспечивающие платежеспособность, является существенным признаком состояния предприятия.

 

Глава 2. Анализ рентабельности ОАО «Металлист».

 

Осуществляя хозяйственную деятельность, любая организация нуждается  в анализе финансового состояния. Финансовые результаты деятельности предприятия  характеризуются различными показателями: объемом реализации, изменениями  статей и структуры баланса, движением  денежных средств, ликвидностью и финансовой устойчивостью, оборачиваемостью и  рентабельностью. Именно эти результаты являются той необходимой информацией, которая дает возможность оценить  финансовые возможности организации.

Показатели рентабельности являются обязательными элементами анализа  и оценки финансового состояния  предприятия. Они характеризуют  эффективность работы предприятия  в целом, доходность различных направлений  деятельности (производственной, предпринимательской, инвестиционной), окупаемость затрат. Они более полно, чем прибыль, отражают окончательные результаты хозяйствования, потому что их величина показывает соотношение эффекта  с наличными или используемыми  ресурсами. Их используют для оценки деятельности предприятия и как  инструмент в инвестиционной политике и ценообразовании. Анализ показателей  проводится на основе финансовых результатов  ОАО «Металлист».

Для принятия решений, связанных с  дальнейшим функционированием организации, финансовому менеджеру необходимо иметь информацию о деятельности предприятия за анализируемый период. Важно не только получение необходимой  информации, но и  правильная ее обработка, оценка и грамотное  использование  полученных результатов в текущей  деятельности и для прогнозирования  финансового состояния. С этой целью  проводится финансовый анализ. Финансовый анализ проводится с использованием расчетов финансовых коэффициентов, которые  для удобства объединяются в несколько  групп, характеризующих:

• ликвидность баланса предприятия;
• платежеспособность;
• финансовую устойчивость;
• рентабельность и деловую активность предприятия.

2.1. Характеристика  финансово-хозяйственной деятельности  ОАО «Металлист».

6 ноября 1992 года предприятие было  акционировано и превратилось  в ОАО. Например, как и в бывшем  Советском Союзе, его напильниками  снабжается практически вся территория  России и СНГ.

ОАО «Металлист» специализируется на выпуске металлообрабатывающего инструмента (см. каталог 2008 - 2009 г.):

- напильники (44 наименования)

- отвертки (29 наименований)

- шарнирно-губцевый инструмент (27 наименований)

- ключи трубные рычажные №0 ,№1, №2, №3

- наборы инструмента (25 наименований)

Целью деятельности ОАО «Металлист» является производство данной продукции и удовлетворение существующего спроса на нее на рынке России и в странах ближнего зарубежья и, соответственно, получение прибыли в процессе этой   деятельности.

Территориально предприятие расположено  на пяти производственных площадках, находящихся  в разных населенных пунктах районах.

К основным цехам и производствам  относятся: Виткуловское производство, Литвиновское производство, кузнечный  и инструментальный цеха головной площадки.

Для обеспечения работы основных цехов  и производств имеются вспомогательные  цеха: ремонтный, электроцех, строительный, транспортный.

Предприятие работает стабильно. В  настоящее время предприятие  выпускает свыше 130 наименований продукции.

За 2009 год выпущено продукции на 368 млн.р. в том числе:

- напильники – 133,4 млн. р.

- ключи трубные рычажные –  112,2 млн.р.

- шарнирно-губцевый инструмент  – 49 млн.р.

- отвертки - 25,5 млн.р.

- наборы инструмента – 26,1млн.р.

- молотки – 16,4 млн. р.

- прочая продукция – 4,9млн.р.

На изготовления данного инструмента  ежемесячная потребность в металле  составляет около 450 тонн, в том числе  инструментально-углеродистая 260 тонн и конструкционная 190 тонн.

В настоящее время работает на предприятии 1146 человек. Средняя зарплата в феврале  месяце 2009 года составила 7300 руб.

Неплохими результатами работы отличился 2009 год. Реализовано продукции было на 344 млн.р., что на 11% выше уровня 2008 года. Рынки сбыта остаются традиционными: Центральный район, Поволжье, Урал, Сибирь, Дальний Восток, страны ближнего зарубежья.

Отгрузка составила на экспорт 10% от общей реализации. Наибольший удельный вес в экспорте составляет Украина (14,4 млн.р.), Белоруссия (10,9 млн.р.), республика Прибалтики (5,5 млн.р.). Наиболее востребованы на российском и зарубежном рынках напильники. Устойчивым спросом  пользуются наборы, их продано на 100 тыс. штук больше, чем в 2008 году.

 

2.2. Анализ рынка выпускаемой продукции.

Чтобы точно представить процесс  обслуживания на данном предприятии, важно знать ситуацию на отраслевом рынке.  Целесообразно будет рассмотреть положения выпуска продукции в России.

В течение года устойчивым спросом  пользовались напильники всех видов. По сравнению с 2008 годом их выпуск увеличился (без НДС) на 106,2% и достиг 311,9 млн. рублей. Вновь стали, востребованы на рынке напильники трехгранные 150 мм. за год их произведено на 20,1 млн. рублей, что на пять миллионов рублей больше уровня 2008 года. На 187,3% выросло производство надфилей.

Достигнут рост по производству слесарно-монтажного инструмента. В прошлом году его  произведено (без НДС) на 198,8лн. рублей – 111,4% к уровню 2008 года. Освоен выпуск молотков штампованных. В целом выпуск молотков составил 13,8 млн. рублей, что  превышает показатель 2008 года на 35,7%.

Стабильно работали по производству ключей трубных-рычажных. Всего их произведено  на 95,5млн. рублей – 103,9% к уровню 2008 года. Наибольший рост достигнут по КТР  №3-123,8%, по КТР №0-105%.

Больше, чем в 2008 году произведено  плоскогубцев комбинированных 160 и 200мм. Соответственно на 108,7 и 102,4%. Освоен выпуск плоскогубцев с двухцветными изолирующими рукоятками, что значительно повысило их конкурентоспособность. Набирает обороты  спрос на наборы напильников, их выпущено на 640 тыс. рублей и напильники в индивидуальной упаковке.

Сделаны шаги по расширению ассортимента выпускаемой продукции. Освоен выпуск гаммы штампованных молотков от 100 граммов до одного килограмма, которые пользуются повышенным спросом, а также двух видов зубил 160 и 200мм.

В этом году начали осваивать выпуск ножовочных полотен нового вида, боковой  кусачки 160 и 200мм. и торцовой 180мм.

Результаты работы торгового центра говорят о том, что идет укрупнение фирм-потребителей инструмента. В 2009 году до 110 млн. рублей выросли объемы продаж в Центральном регионе, до 101 млн. рублей – в Приволжском.

2.3. Характеристика основных показателей.

За 2009 год объем производства в сопоставимых ценах уменьшился по сравнению с 2007 годом на 1,6%. Выпущено товарной продукции на сумму 311861 тыс. рублей. Реализовано продукции, товаров и оказано услуг на сумму 343877 тыс. рублей.

Основные  показатели  финансово-хозяйственной  деятельности  ОАО «Металлист»  за  2008-2009 г.

Таблица 1.

Показатели	Ед. изм.	2008г.	2009г.
Объем реализованной продукции  всего в т.ч. собственного производства (без НДС)	Тыс. руб.	268883	286109
Себестоимость реализованной продукции	Тыс. руб.	236556	259712
Затраты на 1 рубль реализованной  продукции	Руб.	0,88	0, 90
Прибыль от реализованной продукции	Тыс. руб.	32327	26397
Рентабельность реализованной  продукции	%	13,7	10,2
Производительность труда/ППП/	Руб.	152850	193462
Фонд оплаты труда, всего: в т.ч. ПППй	Тыс. руб. Тыс. руб.	78478 77910	85264 84374
Средняя з/плата на 1 работающего	Руб.	6908	7300
Среднесписочная численность, всего: в т.ч. ППП	Чел. Чел.	1080 998	1146 1015
Балансовая прибыль	Тыс. руб.	20204	10971

 

 

 

Выпуск товарной продукции  в натуральных и стоимостных  показателях.

в сопоставимых ценах

Наименование	Ед. изм.	2008г.	2009г.	Темп роста  2009/2008    в %
напильники	Тыс.шт.	6306	6245	-1,0
	Тыс. руб.	120119	113072	-5,9
Ключи трубные рычажные	Тыс.шт.	1350	1372	+1,6
	Тыс. руб.	92061	95518	+3,8
Губцевый  инструмент	Тыс.шт.	1239	1185	-4,4
	Тыс. руб.	42610	41535	-2,5
Наборы  инструмента	Тыс.шт.	170	225	+32,4
	Тыс. руб.	22461	22120	-1,5
Отвертки	Тыс.шт.	1549	1809	+16,8
	Тыс. руб.	18530	21626	+16,7
Всего:	Тыс. руб.	317062	311861	-1,6

 

В 2009 году увеличился выпуск товарной продукции в натуральном выражении:

• КТР – на 1,6%
• Наборы – 32,4%
• Отвертки - 16,8%
• Молотки - 42,6%
• Плоскогубцы 160мм., 200мм.-2,3%.

Основными источниками информации для проведения  анализа финансовых результатов деятельности рассматриваемого предприятия являются документы  финансовой отчетности: бухгалтерский  баланс; отчет о прибылях и убытках; приложение к бухгалтерскому балансу; а также опрос специалистов  ОАО «Металлист».

Здесь следует отметить, что сбор информации о деятельности предприятия  представляет определенные трудности, т.к. специалисты, боясь утечки конфиденциальной информации, неохотно  идут  на  контакт.

На рассматриваемом нами предприятии  регулярно  проводится внутренний анализ финансово-хозяйственной деятельности, однако как результаты, так и некоторые  исходные данные этого анализа не разглашаются, так как руководство  ОАО «Металлист» относит эту информацию к коммерческий  тайне.

2.4.  Анализ  рентабельности  деятельности ОАО «Металлист».

Для проведения анализа рентабельности деятельности ОАО «Металлист» необходимы  данные,  которые представлены  в таблице 2.

Таблица 2.

Исходные  данные  для  анализа  рентабельности  деятельности  предприятия.

Показатель	2008 г. тыс. руб.	2009 г., тыс. руб.	Откло-нение	Темп роста, %
Выручка  от  реализации  товарной продукции	268883	286109	17226	106,41
Затраты  на  производство  и  сбыт продукции	236556	259712	23156	109,79
Прибыль  от  реализации  продукции	32327	26397	-5930	81,66
Балансовая  прибыль	20204	10971	-9233	54,3
Налог  на  прибыль	4848,96	2194,2	-2654,76	45,25
Чистая  прибыль	15355,04	8776,8	-6578,24	57,16
Собственный  капитал	158282	175026	16744	110,58
Внеоборотные  активы	65264	83246	17982	127,55
Весь  капитал  предприятия	241608,92	282024,43	40415,51	116,73