Улучшение финансовых результатов деятельности предприятия

Таблица 2.13

Динамика показателей  оборачиваемости оборотных средств

Показатель	Предыдущий  год (1998)	Отчетный  год (1999)	Отклонение (+, -)
1. Чистый объем реализации, ф. №2, тыс. руб.	9397,8	9853,12	104,8
2. Среднегодовая стоимость  текущих активов, тыс. руб.	156983,4	173512,8	16529,4
3. Оборачиваемость текущих  активов (стр. 1 : стр. 2), раз	0,06	0,057	-0,003
4. Продолжительность  оборота текущих активов, (360 : стр. 3), дней	6000	6315	315

 

Данные таблицы 2.13 свидетельствуют  об ухудшении финансового положения  предприятия. Оборачиваемость текущих  средств очень медленная, к тому же в 1999 г. произошло ее уменьшение на 0,003 раза, что привело к оттоку денежных средств. Для поддержания нормальной производственной деятельности (хотя бы на уровне прошлого года) предприятие вынуждено было привлекать дополнительные средства. Расчет дополнительного привлечения средств осуществляется по формуле:

На ООО «Инзель-Фиш» величина дополнительного привлеченных средств составила ( ) 8621,5 тыс. руб.

Для выявления причин низкой оборачиваемости текущих  активов следует проанализировать изменение в скорости и периоде  оборота основных видов оборотных  средств (производственных запасов, готовой продукции и дебиторской задолженности) (табл. 2.14).

 

Таблица 2.14

Показатель	Значение  показателя		Отклонение
	За предыдущий год	За отчетный год
1	2	3	4
1. Среднегодовые материально-производственные  запасы, тыс. руб., из них: производственные запасы готовая продукция	4967,5     2599,4 1306,3	6003,8     3144,6 1022,7	1036,3     545,2 -283,6
2. Себестоимость реализованной  продукции, тыс. руб.	11651,1	17510,2	5859,1

Продолжение табл. 2.14

3. Оборачиваемость  материально-производственных запасов (стр. 2 : стр. 1), из них: производственные запасы готовая продукция	2,34     4,48 8,91	2,91     5,56 17,12	0,57     1,08 8,21
4. Срок хранения запасов,  дн., из них: производственные запасы готовая продукция	183,0   71,4 49,3	203,4   65,9 36,3	20,4   -5,5 -13

 

Данные таблицы 2.14 свидетельствуют  об увеличении оборачиваемости материально-производственных запасов. Срок хранения производственных запасов сократился на 20,4 дн. и составил 203,4 дня. Особенно сильно увеличилась  оборачиваемость готовой продукции. Срок ее хранения уменьшился на 13 дней. Это может свидетельствовать об улучшении работы сбытовых подразделений предприятия, о выпуске продукции достаточно высокого качества и в результате хорошо реализуемой.

Определенный интерес  представляет показатель оборота дебиторской задолженности.

На ООО «Инзель-Фиш» коэффициент оборота дебиторской  задолженности по счетам дебиторов  за год составил 0,26 раза (9853,12 : 36854,3). Продолжительность срока, необходимого для получения предприятием долгов за реализованную продукцию (срок товарного кредита) составила 1384,6 дней (1 : 0,26 * 360). Таким образом, снижение оборачиваемости оборотных активов связано с наличием сомнительных дебиторов.

В табл. 2.15 рассмотрим сводную  таблицу показателей оборачиваемости  активов.

 

Таблица 2.15

Сводная таблица показателей  оборачиваемости активов

Показатель	Значение  показателя		Изменение
	За 1998	За 1999
Оборачиваемость, раз: Активов	0,057	0,054	-0,003
Собственного капитала	0,068	0,067	-0,001
Инвестированного капитала	0,068	0,067	-0,001
Средств производства	0,077	0,068	-0,009
Основных фондов	0,08	0,07	-0,01
Текущих активов То же в днях	0,06 6000	0,057 6315	-0,003 315
Материально-производственных запасов То же в днях	2,34 2034	2,91 1830	0,57 204
Дебиторской задолженности То же в днях	0,32 1305	0,26 1384,6	-0,6 79,6

 

Данные табл. 2.15 свидетельствуют  о замедлении оборачиваемости средств  на предприятии, особенно по дебиторской  задолженности. Чем медленнее средства (особенно это касается оборотных) оборачиваются  в процессе функционирования предприятия, тем больше их потребуется при данном объеме производства. Замедление оборота свидетельствует о затруднениях в сбыте.

Далее в ходе анализа  необходимо определить насколько эффективно предприятие использует свои средства в целях получения прибыли (табл. 2.16).

Данные таблицы 2.16 показывают, что в текущем году основное производство было нерентабельно, предприятие не только не получило прибыль, но и оказалось  в убытке.

Необходимо отметить, что эта же тенденция повторяется  уже второй год. Предприятие уже провело ряд мероприятий для выхода из убыточного состояния: приобрело основные средства, несколько увеличило оборачиваемость готовой продукции. Но этого мало.

В связи с этим необходимо дальше проводить мероприятия, связанные  с увеличением скорости оборачиваемости средств, повышать долю прибыли в выручке от реализации, контролировать расчеты с покупателями, выходить на новые рынки сбыта продукции.

Таблица 2.16

Сводная таблица показателей  рентабельности производства  производительности труда

Показатель	Значение  показателя		Изменение
	За 1998	За 1999
Рентабельность активов (коп. на вложенный, руб.)
Активов: по балансовой прибыли по чистой прибыли	0,0065 0,0057	- -	- -
Собственного капитала: - по балансовой прибыли по чистой прибыли	0,0075 0,0072	- -	- -
Инвестиций	1,04	-
Рентабельность продаж
Общая  (по всем видам  деятельности): по балансовой прибыли по чистой прибыли	0,107 0,1	- -
По основной деятельности: по балансовой прибыли по чистой прибыли	- -	- -
Производительность труда (выработка), тыс. руб./чел. Прибыль на одного работающего, тыс. руб./чел Фондовооруженность, тыс. руб./чел.	22,69       190,2	32,2       230,2	9,51       40

 

 

3. Пути улучшения показателей  финансово-хозяйственной деятельности ООО «Инзель - фиш»

3.1. Оформление стратегии развития фирмы ООО «Инзель-Фиш»

В силу географических, экономических  и политических событий Дальний  Восток остается и будет оставаться главным районом России по добыче морских продуктов. Другие районы –  Балтика, Каспий, Черное и Азовское море и другие – по сравнению с Дальним Востоком – занимают меньшую долю на рыбном рынке. По статистическим данным, в 1999 г. на Дальнем Востоке было добыто 73% от всей величины улова. Как показывают данные по деятельности ООО «Инзель-Фиш» (табл. 1.2), а также статистические данные по рыболовецким регионам России, объемы улова рыбы постоянно растут. А это говорит о развитии рыбного рынка, об относительно высоких темпах его роста. Это связано с тем, что рыбная продукция по сравнению с другими белковосодержащими продуктами относительно дешевая, проста в переработке, содержит необходимые (полезные) для здоровья человека вещества (например, йод, фосфор). Привлекательность продукта обусловлена также «public relations», когда в СМИ фиксируют тот факт, что среднестатистический россиянин потребляет примерно в 23 раза меньше морепродуктов, чем это необходимо с физиологической и медицинской точки зрения.

На Дальнем Востоке  рыбодобывающая отрасль представлена предприятиями, образованными на базе бывших колхозов, артелей. В г. Находке уже 5 лет работает организация, объединившая в себе почти все приморские рыбодобывающие и рыбоперерабатывающие предприятия. На Сахалине сейчас около 8 рыбодобывающих крупных предприятий, хотя только 4 года назад их насчитывалось около 4 (крупных). Доля на рыбном рынке Сахалина (по величине среднегодового улова) ООО «Инзель-Фиш» около 6% (по данным сбытового отдела). Для определения стратегии развития фирмы воспользуемся материалами Бостонской консультационной группы (БКГ) и матрицей Мак-Кинзи.

Матрица БКГ «скорость  роста рынка – рыночная доля»  предназначена для классификации  стратегических хозяйственных единиц (СХЕ) организации с помощью двух параметров: относительной рыночной доли, характеризующей силу позиции  СХЕ на рынке, и скорость роста рынка, характеризующей его привлекательность.

ООО «Инзель-Фиш» в этой матрице занимает положение «трудные дети» - при низком значении силы позиции  на рынке (доли) и высокой привлекательности  рынка. Для перехода фирмы (ее СХЕ) в  положение «звезды», необходимо инвестиции, меры для завоевания большой доли на рынке. Этот вывод подтверждает и анализ СХЕ ООО «Инзель-Фиш» с помощью матрицы Мак-Кинзи. Необходимо инвестировать и развивать те СХЕ, которые наиболее привлекательны с позиции бизнеса, то есть необходима избирательность и выборный рост по отдельным СХЕ. Но в то же время автор считает, что специфика рыбной промышленности (добычи) такова, что основная СХЕ – улов рыбы, а способы ее переработки – дополняют эту хозяйственную единицу.

Таким образом, предприятие должно проанализировать эффективность продукции с точки зрения методов ее переработки (соление, заморозка, копчение, полуфабрикаты).

Вывод: автор работы рекомендует  расширение существующих рынков (за счет способов переработки морепродуктов) в качестве общей стратегии. В рамках общей стратегии можно выделить следующую стратегию по отношению к продукту – расширение областей использования продукта (введения нового способа обработки – копчение рыбы, использование пищевых отходов как сырья для производства сухого корма для животных).

Для реализации данной стратегии  предприятие располагает необходимыми материальными и трудовыми ресурсами. Финансовые ресурсы появятся, если предприятие предпримет ряд мер  по улучшению управления оборотным  капиталом, а именно: ускорение оборачиваемости готовой продукции (мероприятия в области сбыта продукции), сокращение дебиторской задолженности (возвращение средств в оборот), материальных запасов.

Для инвестирования в  наиболее выгодные проекты возможно использовать кредиты банков. Но для этого надо улучшить показатель абсолютной платежеспособности, то есть внести изменения в процесс управления денежными средствами.

Для анализа внутренней среды (то есть определения всех сильных  и слабых сторон конкурентов и  своей фирмы, с целью избежания угроз со стороны внутренней среды) необходимо привлечь опытного маркетолога для сбора всей необходимой информации, либо в специализированной фирме заказать исследование по анализу всего рыбного рынка. На сегодняшний день информация такого рода на ООО «Инзель-Фиш» отсутствует.

Кроме внутренней среды  на деятельность ООО «Инзель-Фиш» может  повлиять и внешняя среда в  следующих направлениях: нестабильная политическая ситуация может повлиять на общую экономическую среду (инфляция, недостаточный уровень благосостояния населения, ужесточение налоговой политики и т. д.).

Ухудшение экономического состояния морей может вызвать  падение спроса на рыбную продукцию, ужесточение контроля по содержанию токсичных элементов может сделать  отраслью мишенью для экологических движений. Научно-техническая среда может дать толчек для развития предприятия, что повлечет снижение себестоимости продукции.

Для избежания данных угроз предприятие должно разработать  меры экономического, социального и  экологического контроля за своей производственной деятельностью. В основе данной системы должно лежать эффективное управление финансами предприятия.

 

3.2. Совершенствование  управления оборотными средствами

3.2.1. Управление  дебиторской задолженностью

Анализ финансово-хозяйственной  деятельности ООО «Инзель-Фиш» показал наличие большой доли дебиторской задолженности в составе оборотных средств предприятия. А это значит, что из оборота предприятия отвлечены огромные денежные средства, которые «тормозят» развитие производства, снижают платежеспособность. Следовательно, необходимо создать на предприятии механизм управления дебиторской задолженности.

Для того чтобы научиться  управлять процессом изменения  дебиторской задолженностью необходимо:

1. Контролировать состояние  расчетов с покупателями и отсроченным (просроченным) платежам. Здесь большое значение имеет отбор потенциальных покупателей и определение условий оплаты товаров, предусматриваемых в контрактах.

Отбор осуществляется с  помощью неформальных критериев: соблюдение платежной дисциплины в прошлом, прогнозные финансовые возможности покупателя по оплате запрашиваемого им объема товаров, уровень текущей платежеспособности, уровень финансовой устойчивости, экономические и финансовые условия предприятия-покупателя (затоваренность, степень нуждаемости в денежной наличности и т. д.). Необходимая информация может быть получена из публикуемой финансовой отчетности, от специализированных информационных агентств, из неформальных источников.