Анализ финансовых показателей эффективности использования оборотных средств

     Для превращения финансово-эксплуатационных потребностей в отрицательную величину необходимо сократить в 2 раза всю  дебиторскую задолженность и  увеличить кредиторскую задолженность в 1,5 раза. Рассчитаем:

       ФЭП = 721 664 +( (7 468+336 065)/2)-721 757*1,5= -189 205 тыс.руб.

     2. На конец 2007 года величина собственного оборотного капитала отрицательна, это свидетельствует, что предприятие использует заемный капитал.  Во избежание  дальнейшего снижения финансовой устойчивости до уровня несостоятельности необходимо нарастить долю собственного оборотного капитала до величины, обеспечивающей покрытие нефинансовых оборотных активов. Следовательно, для того, чтобы увеличить  данный показатель необходимо увеличить в 1,5 раза ст. 490 раздела 3 пассива баланса «Капитал и резервы», ст. 640 «Доход будущих периодов», ст. 650 «Резервы предстоящих расходов» и оставить на прежнем уровне величину внеоборотных активов. Рассчитаем:

     СОК= (1 607 194 + 9 899+16 529)*1,5 – 1 742 390=708 044 тыс. руб.

     В будущем необходимо постепенно увеличивать  величину собственного оборотного капитала для более устойчивого положения  предприятия  и меньшей зависимости  от внешних источников.

     3. Коэффициент обеспеченности запасов и затрат собственными оборотными средствами на конец 2007 года составил -20%, отрицательная величина означает, что все запасы и затраты формируются за счет заемного капитала, что следует признать крайне неблагоприятно. По нормативу не менее 60% запасов и затрат должно покрываться за счет собственных оборотных средств.

     Для  расчета необходимо уже рассчитанную рекомендуемую величину собственного оборотного капитала в пункте 2 разделить  на величину запасов.

     Рассчитаем:

     Коб=708 044/721 664=98%. Данная величина соответствует рекомендуемой величине обеспеченности запасов и затрат собственными оборотными средствами.

     4. Можно сказать, что показатель объема запасов предприятия имеет противоречивый характер. С одной стороны, незначительный их объем может свидетельствовать о дефиците оборотных средств, затруднениях в получении товарных кредитов и т. п., а с другой - наличие значительного объема запасов может быть следствием чрезмерных разовых закупок сырья и материалов, нерационального управления материально-техническим снабжением и складской деятельностью. С учетом вышесказанного, те ориентиры и нормативные значения, к достижению которых должно стремиться предприятие при формировании и управлении запасами, целесообразно определять по кругу успешно действующих предприятий аналогичного профиля, функционирующих в сходных условиях. К концу 2007 года доля производственных запасов в текущих активах находится на уровне 56%, что является благоприятной тенденцией и повышать этот уровень в данной ситуации не следует.

     5. Удельный вес сырья, материалов  и других аналогичных ценностей  в общей стоимости запасов  к концу 2007 года составил 76%. Рекомендуемая  величина для этого показателя  составляет не менее 60%, поэтому  его следует оставить на прежнем  уровне.

     6. Одним из основных направлений ОАО «НефАЗ» по привлечению дополнительных денежных средств и целенаправленному использованию финансовых ресурсов является ускорение оборачиваемости запасов.

     Желательна  тенденция увеличения  коэффициента оборачиваемости производственных запасов, чем больше они обернутся, тем эффективнее их использование, тем больше объем реализации и меньше их пролеживание  на складах предприятия.

     Таким образом, в целях необходимости  можно увеличить коэффициент  оборачиваемости производственных запасов в 2 раза. Для этого необходимо увеличить себестоимость реализованной продукции также в 2 раза.

     Рассчитаем: (9 264 651*2)/(0,5*(714 806 + 721 664)) =26.

     Проведенные исследования позволяют дать некоторые  рекомендации для ускорения оборачиваемости запасов предприятия:

• обеспечение жесткого нормирования запасов по подразделениям в разрезе видов материальных ресурсов;
• выявление товарно-материальных ценностей, находящихся на складах без движения более одного года, пришедших в негодность или подлежащих реализации запасов при проведении ежеквартальных инвентаризаций (контроль осуществляет центральная инвентаризационная комиссия ОАО «НефАЗ»);
• утверждение для подразделений задания по реализации неликвидов и еженедельный контроль над выполнением;
• предварительный и последующий контроль со стороны юридической и экономической служб за проектами договоров;
• синхронизация поставок ТМЦ на производство;
• ежемесячный анализ объемов запасов и скорости их оборота, оценка деятельности ответственных работников.

     7. Экономический показатель - оборачиваемость запасов следует уменьшать, так как чем меньше требуется дней для оборота производственных запасов, тем лучше они используются, требуется меньше средств для приобретения новых материалов, увеличивается объем реализованной продукции. В пункте 6 мы уже увеличили коэффициент оборачиваемости производственных запасов в 2 раза, который необходимо для уменьшения оборачиваемости запасов.

     Следовательно, Оз = 360/26=14 дней. Таким образом мы уменьшили оборачиваемость  в 2 раза по сравнению с 2007 годом (Оз = 28 дней), что считается благоприятной тенденцией.

     8. Сокращение длительности оборачиваемости свидетельствует о повышении скорости обращения оборотных средств. Для этого необходимо увеличить выручку от реализации продукции за анализируемый период (360 дней) в 1,5 раза.

     Рассчитаем: До=1 455 253,5 * 360/(10 795 725*1,5)=32 дня.

     Соответственно, мы сократили продолжительность  одного оборота на 17 дней по сравнению  с 2007 годом.

     9. Ускорение оборачиваемости оборотных  средств - один из важнейших факторов улучшения финансового состояния. Ускорение оборачиваемости оборотных  средств  позволяет высвободить  из оборота часть оборотных средств или при той же сумме оборотных средств увеличить объем производства и реализации продукции.

     Рассчитаем его увеличение по рекомендуемым в пункте 8 значений:

     Ко=360/32=11.Таким образом, мы увеличили данный показатель на 4 по сравнению с 2007 годом.

     10. Коэффициент загрузки необходимо уменьшать, для более эффективного использования оборотных средств.

     Рассчитаем: Кз = 1 455 523,5/(10 795 725*1,5)=0,09.

     По  сравнению с 2007 годом произошло  снижение данного показателя на 0,05, что считается положительной  тенденцией.

     Таким образом, проведение мероприятий, рассмотренных выше позволит повысить эффективность использования оборотных средств и общую прибыльность ОАО «НефАз».