Анализ системы управления внеоборотными активами на предприятии ООО «ПМК-710»

Нематериальные  активы - право пользования объектами интеллектуальной (промышленной) собственности, патенты, лицензии, ноу-хау, программные продукты, монопольные права и привилегии (включая лицензии на определенные виды деятельности), организационные расходы, торговые марки, товарные знаки, брокерские места, деловая репутация, иные права и нематериальные активы.⁴

Основной характерный  признак нематериальных активов - это  отсутствие их материальной формы воплощения. Указанный признак вытекает из определения  нематериальных активов.

Нематериальные активы характеризуются следующими положительными особенностями:⁵

а) они  практически не подвержены потерям  от инфляции, а следовательно лучше защищены от нее;

б) им присущ меньший коммерческий риск потерь в  процессе операционной деятельности предприятия; они практически защищены от недобросовестных действий партнеров по операционным коммерческим сделкам;

в) эти  активы способны генерировать стабильную прибыль, обеспечивая выпуск различных  видов продукции в соответствии с конъюнктурой товарного рынка;

г) они  способствуют предотвращению (или существенному  снижению) потерь запасов товарно-материальных ценностей предприятия в процессе их

хранения;

д) им присущи  большие резервы существенного  расширения объема операционной деятельности в период подъема конъюнктуры  товарного рынка.

Вместе  с тем, внеоборотные активы в процессе операционного использования имеют  ряд недостатков:

а) они  подвержены моральному износу (особенно активная часть производственных основных средств и нематериальные операционные активы), в связи с чем, даже будучи временно выведенными из эксплуатации, эти виды активов теряют свою стоимость;

б) эти  активы тяжело поддаются оперативному управлению, так как слабо изменчивы  в структуре в коротком периоде; в результате этого любой временный  спад конъюнктуры товарного рынка  приводит к снижению уровня полезного  их использования, если предприятие  не переключается на выпуск других видов продукции;

в) в подавляющей  части они относятся к группе слаболиквидных активов и не могут служить средством обеспечения потока платежей, обслуживающего операционную деятельность предприятия.⁶

Все эти  особенности следует учитывать  при построении эффективной политики управления внеоборотными активами, а так же нематериальными активами в частности.

Объекты, признаваемые в  качестве нематериальных активов, могут принести в будущем экономическую выгоду. В этом они соответствуют критериям признания объектов в качестве элемента финансовой отчетности - актива. Но они отличаются от других внеоборотных активов тем, что они не имеют осязательной формы, что вносит определенные трудности в процесс их денежной оценки.

Состав нематериальных активов:

• права на объекты интеллектуальной и промышленной собственности:
• результаты интеллектуальной деятельности (изобретения, полезные модели, промышленные образцы и другие);
• получаемые права и привилегии на использование объектов интеллектуальной собственности;
• права на использование и распоряжение природными ресурсами, имуществом, программным обеспечением;
• права на возможность осуществления видов деятельности и отдельные операций, подтвержденные лицензиями, сертификатами или договорами;
• организационные расходы организации (расходы, связанные с образованием юридического лица);
• стоимость деловой репутации (гудвилл) - товарные знаки, торговые марки, знаки обслуживания, фирменное наименование и т.п.

Гудвилл – нематериальный, неидентифицируемый актив, обусловленный  наличием определенных конкурентных преимуществ  организации, приносящей ей дополнительные доходы.⁷

Мониторинг эффективности  финансовых решений на основе оценки гудвилла представляет собой систему  анализа, оценки, диагностики и коррекции  финансовых решений, реализация которых  приводит к изменению стоимости  предприятия. Мониторинг позволяет  учесть влияние гудвилла на увеличение стоимости предприятия, а также  роль субъективных оценок инвесторов и прочих контрагентов в принятии финансовых решений и более оперативно осуществлять их диагностику и коррекцию.

Долгосрочные  финансовые вложения - вложения свободных денежных средств предприятия, срок погашения которых превышает 1 год: средства, направленные в уставные капиталы других организаций; средства, направленные  на приобретение ценных бумаг других предприятий; долгосрочные займы, выделенные другим предприятиям и пр.⁸

Отложенные  налоговые активы – сумма налога на прибыль, подлежащая уплате в будущих периодах.

Важно рассмотреть источники  формирования внеоборотных активов.

К вложениям во внеоборотные активы, в свою очередь, относятся  вложения в нефинансовые активы и  долгосрочные финансовые вложения. Вложения в нефинансовые активы представляют собой затраты организации в  объекты основных средств, земельных  участков и объектов природопользования, нематериальные активы, а также затраты  организации по формированию основного  стада продуктивного и рабочего скота. А долгосрочные финансовые вложения представляют собой те средства, которые  отвлечены из оборота предприятия  и вложены в другие предприятия  либо в виде долгосрочных кредитов, либо в виде приобретения акций этих предприятий. И в том, и в другом случае предприятие получает дополнительный доход в виде процентов или дивидендов.

По своему характеру эти  вложения связаны с:

• осуществлением капитального строительства, а также реконструкцией расширением, техническим перевооружением действующих предприятий и объектов непроизводственной сферы;
• приобретением зданий, сооружений, оборудования, транспортных средств и других отдельных объектов (или частей) основных средств;
• приобретением земельных участков и объектов природопользования;
• приобретением и созданием активов нематериального характера.⁹

Сформированные на первоначальном этапе деятельности предприятия  внеоборотные активы требуют постоянного  управления ими. Это управление осуществляется в различных формах и разными  функциональными подразделениями. Часть функций этого управления возлагается на финансовый менеджмент.

Разнообразие видов и  элементов внеоборотных активов предприятия определяют необходимость их предварительной классификации в целях обеспечения целенаправленного управления ими. С позиций финансового менеджмента эта классификация строится по следующим основным признакам.¹⁰

Классификация внеоборотных активов.

Как уже говорилось ранее, внеоборотные активы могут быть проклассифицированы по функциональному признаку (согласно ПБУ 4/99).

По характеру обслуживания отдельных видов деятельности предприятия  выделяют следующие группы внеоборотных активов:

1. внеоборотные активы, обслуживающие операционную деятельность (операционные внеоборотные активы). Они характеризуют группу долгосрочных активов предприятия (основные средства, нематериальные активы), непосредственно используемых в процессе осуществления его производственно-коммерческой деятельности. Эта группа активов играет ведущую роль в общем составе внеоборотных активов предприятия.
2. Внеоборотные активы, обслуживающие инвестиционную деятельность (инвестиционные внеоборотные активы). Они характеризуют группу долгосрочных активов предприятия, сформированную в процессе осуществления им реального и финансового инвестирования (незавершенные капитальные вложения, оборудование предназначенное к монтажу, долгосрочные финансовые вложения).
3. Внеоборотные активы, удовлетворяющие социальные потребности персонала (непроизводственные внеоборотные активы). Они характеризуют группу объектов социально-бытового назначения, сформированных для обслуживания работников данного предприятия и находящихся в его владении (спортивные сооружения, дошкольные детские учреждения и т.п.).

По характеру владения внеоборотные активы предприятия подразделяются на такие группы:¹¹

1. Собственные внеоборотные активы. К ним относятся долгосрочные активы предприятия, принадлежащие ему на праве собственности и владения, отражаемые в составе его баланса.
2. Арендуемые внеоборотные активы. Они характеризуют группу активов, используемых предприятием на правах пользования в соответствии с договором аренды (лизинга), заключенным с этим собственником.

По формам залогового обеспечения  кредита и особенностям страхования  выделяю:

1. Движимые внеоборотные активы. Они характеризуют группу долгосрочных имущественных ценностей предприятия, которые в процессе залога (заклада) могут быть изъяты из его владения в целях обеспечения кредита (машины и оборудование, транспортные средства, долгосрочные фондовые инструменты и т.п.).
2. Недвижимые внеоборотные активы. К ним относится группа долгосрочных имущественных ценностей предприятия, которые не могут быть изъяты из его владения в процессе залога, обеспечивающего кредит (земельные участки, здания, сооружения, передаточные устройства и т.п.).

Значительную долю внеоборотных активов составляют операционные внеоборотные активы.

В соответствии с этой классификацией дифференцируются формы и методы финансового управления внеоборотными  активами предприятия в процессе осуществления различных финансовых операций.

Особенности управления операционными внеоборотными  активами в значительной мере определяются спецификой цикла их стоимостного кругооборота. Движение операционных внеоборотных активов  может быть представлено тремя стадиями:

На первой стадии сформированные предприятием внеоборотные операционные активы в процессе своего использования и износа переносят  часть своей стоимости на готовую  продукцию; этот процесс осуществляется в течении многих операционных циклов и продолжается до полного износа отдельных видов внеоборотных операционных активов.

На второй стадии в процессе реализации продукции  износ внеоборотных активов накапливается  на предприятии в форме амортизационного фонда.

На третьей  стадии средства амортизационного фонда как часть собственных финансовых ресурсов предприятия направляются на восстановление действующих или приобретенных аналогичных новых видов внеоборотных активов.¹²

Несмотря  на многообразие состава операционных внеоборотных активов по отдельным  видам и группам, цель финансового  менеджмента в этой области относительно проста – обеспечить своевременное  их обновление и повышение эффективности  их использования.

С учетом особенностей цикла стоимостного кругооборота внеоборотных активов строится процесс  управления этими видами долгосрочных активов предприятия. Несмотря на многообразие состава операционных внеоборотных активов по отдельным видам и  группам, цель финансового менеджмента в этой области - обеспечить своевременное обновление и повышение эффективности использования операционных внеоборотных активов. С учетом этой цели формируется политика управления операционными внеоборотными активами предприятия.

Политика  управления операционными внеоборотными  активами представляет собой часть  общей финансовой стратегии предприятия, заключающейся в финансовом обеспечении  своевременного их обновления и высокой  эффективности использования.

1.2 Политика управления внеоборотными активами предприятия

Политика  управления операционными внеоборотными  активами предприятия формируется  по следующим основным этапам:

1. Анализ  операционных внеоборотных активов  предприятия в предшествующем  периоде. Этот анализ проводится  в целях изучения динамики  общего их объема и состава,  степени их годности, интенсивности  обновления и эффективности использования.

На первом этапе анализа рассматривается  динамика общего объема внеоборотных активов предприятия - темпы их роста в сопоставлении с темпами роста объема производства и реализации продукции, объема оборотных активов.

На втором этапе анализа изучается состав внеоборотных активов предприятия  и динамика их структуры. В процессе этого изучения рассматривается  соотношение основных средств и  нематериальных активов, используемых в операционном процессе предприятия; в составе основных средств анализируется удельный вес движимых и недвижимых их видов (которые в производственной деятельности характеризуют соответственно активную и пассивную их части); в составе нематериальных активов рассматриваются отдельные их виды.

На третьем  этапе анализа оценивается состояние  используемых предприятием внеоборотных активов по степени их изношенности (амортизации). В процессе такой оценки используются следующие основные показатели:

• Коэффициент износа основных средств. Он рассчитывается по следующей формуле: