Анализ системы управления внеоборотными активами на предприятии ООО «ПМК-710»

• Коэффициент годности основных средств:

На четвертом  этапе анализа определяется период оборота используемых предприятием внеоборотных активов.

2. Оптимизация  общего объема и состава внеоборотных  активов предприятия. Такая оптимизация  осуществляется с учетом вскрытых  в процессе анализа возможных  резервов повышения производственного  использования внеоборотных активов  в предстоящем периоде. К числу  основных из таких резервов  относятся: повышение производительного  использования операционных внеоборотных  активов во времени (за счет  прироста коэффициентов сменности  и непрерывности их работы) и  повышение производительного использования  внеоборотных активов по мощности (за счет роста производительности  отдельных их видов в пределах  предусмотренной технической мощности). В процессе оптимизации общего  объема операционных внеоборотных  активов из их состава исключаются  те их виды, которые не участвуют в производственном процессе по различным причинам.

Принципиальная  формула для определения необходимого общего объема операционных внеоборотных активов предприятия в предстоящем  периоде имеет следующий вид:

где ОПова - общая потребность предприятия во внеоборотных активах в предстоящем периоде;

ВА - стоимость используемых предприятием внеоборотных активов на конец отчетного периода;

ВАнп - стоимость внеоборотных активов предприятия, не принимающих непосредственного участия в производственном процессе, на конец отчетного периода;

 - планируемый прирост коэффициента использования внеоборотных активов во времени;

-- планируемый прирост  коэффициента использования внеоборотных  активов по мощности;

ТРорп(план.) - планируемый темп прироста объема реализации продукции, выраженный десятичной дробью.

По указанной  принципиальной формуле может быть рассчитан также необходимый  объем внеоборотных активов в  разрезе отдельных их видов и  элементов, что позволяет оптимизировать их стоимостной состав в рамках общей потребности.

3. Обеспечение  своевременного обновления внеоборотных  активов предприятия. В этих  целях на предприятии определяется  необходимый уровень интенсивности  обновления отдельных групп внеоборотных  активов; рассчитывается общий  объем активов, подлежащих обновлению  в предстоящем периоде; устанавливаются  основные формы и стоимость  обновления различных групп активов. 

• Коэффициент обновления и выбытия рассчитываются по следующим формулам:

4. Обеспечение  эффективного использования операционных  внеоборотных активов предприятия.  Такое обеспечение заключается  в разработке системы мероприятий,  направленных на повышение коэффициентов  рентабельности и производственной  отдачи операционных внеоборотных  активов.

Коэффициенты рентабельности ОФ, фондовооруженности, фондоотдачи и фондоемкости представлены в следующих формулах:

Используя в процессе управления эффективностью операционных внеоборотных активов  эти показатели, следует учитывать  два важных момента, обеспечивающих объективность оценки разрабатываемых  мероприятий. Первый из них состоит  в том, что при оценке всегда должна использоваться восстановительная  стоимость операционных внеоборотных активов на момент проведения оценки (в этом случае будет учтен фактор инфляции, который в прибыли и  объеме реализации продукции отражается автоматически). Второй из них состоит  в том, что при оценке следует  использовать остаточную стоимость  операционных внеоборотных активов, так как большая их часть в процессе износа теряет часть своей производительности.

Рост  эффективности использования операционных внеоборотных активов позволяет  сократить потребность в них (за счет механизма повышения коэффициентов  их использования во времени и  по мощности), так как между этими  двумя показателями существует обратная зависимость. Следовательно, мероприятия  по обеспечению повышения эффективности  использования операционных внеоборотных активов можно рассматривать  как мероприятия по сокращению потребности  в объеме их финансирования и повышению  темпов экономического развития предприятия  за счет более рационального использования  собственных финансовых ресурсов.

5. Формирование  принципов и оптимизация структуры  источников финансирования операционных  внеоборотных активов. Принципиально  обновление и прирост операционных  внеоборотных активов могут финансироваться  за счет собственного капитала, долгосрочного заемного капитала (финансового кредита, финансового  лизинга и т.п.) и за счет  смешанного их финансирования. Порядок  определения необходимого объема  финансирования, выбор наиболее  целесообразных для предприятия  их форм и оптимизация структуры  источников финансирования операционных  внеоборотных активов рассматривается  в специальном разделе.

Управление обновлением внеоборотных активов предприятия.

В системе  управления операционными внеоборотными  активами предприятия одной из наиболее важных функций финансового менеджмента  является обеспечение своевременного и эффективного их обновления. Финансовое управление обновлением внеоборотных активов подчинено общим целям  политики управления этими активами, конкретизируя управленческие решения  в этой области. Последовательность разработки и принятия управленческих решений по обеспечению обновления операционных внеоборотных активов предприятия характеризируется следующими основными этапами:¹³

1. Формирование необходимого уровня интенсивности обновления отдельных групп операционных внеоборотных активов предприятия. Интенсивность обновления активов определяется двумя основными факторами – их физическим и функциональным (моральным) износом.

Моральный износ обычно наступает раньше физического  износа, то есть основные фонды, которые  ещё могут быть использованы, уже  экономически не эффективны, и бывает двух видов (форм).

Моральный износ первого вида (формы) - это  потеря части стоимости машин  без соответствующего физического  износа в результате удешевления  изготовления этих машин в новых  условиях (при использовании достижений научно-технического прогресса). Моральный  износ этого вида вызван уменьшением  рабочего времени для выпуска  таких же машин, одной и той  же конструкции.

Моральный износ первого вида связан не с  продолжительностью срока службы оборудования, не со степенью его физического износа, а с темпами технического прогресса, приводящего к снижению стоимости  изготовления продукции вследствие роста производительности труда  в отрасли, производящей новые основные фонды.

При моральном  износе первого вида потребительная стоимость основных фондов не изменяется. В новых машинах, аналогичных прежним, нет никаких конструктивных изменений; производительность оборудования также остаётся прежней. Изменяется лишь стоимость основных фондов.

Моральный износ второго вида - это сокращение продолжительности действия наличных машин, оборудования, обусловленное  не уменьшением их производительности или мощности (данные характеристики обычно остаются на том же уровне, что  и при вводе в производство), а тем, что дальнейшая эксплуатация старых машин по сравнению с новыми приводит к большим издержкам производства.¹⁴

Скорость  утраты внеоборотными активами своих  первоначальных функциональных свойств  под воздействием физического и  морального износа, а соответственно и уровень интенсивности их обновления, во многом определяется индивидуальными  условиями их использования в  процессе операционной деятельности предприятия. В соответствии с этими условиями индивидуализируются (в определенных условиях) и нормы амортизации различных видов операционных внеоборотных активов. Эта индивидуализация норм амортизации, определяющая уровень интенсивности их обновления, характеризует амортизационную политику организации.

Амортизационная политика предприятия представляет собой составную часть общей  политики управления операционными  внеоборотными активами, заключающуюся  в индивидуализации уровня интенсивности  их обновления в соответствии со спецификой их эксплуатации в процессе операционной деятельности.¹⁵

Амортизационная политика предприятия в значительной степени отражает амортизационную  политику государства на различных  этапах его экономического развития. Она базируется на установленных  государством принципах, методах и  нормах амортизационных отчислений. Вместе с тем, каждое предприятие  имеет возможность индивидуализировать  свою амортизационную политику, учитывая конкретные факторы, определяющие ее параметры.

В процессе формирования амортизационной политики предприятия, определяющий уровень  интенсивности обновления отдельных  групп операционных внеоборотных активов, учитываются следующие основные факторы:

• Объем используемых основных средств и нематериальных активов. Воздействие амортизационной политики на интенсивность обновления активов и на конкретные финансовые результаты его деятельности возрастает пропорционально увеличению объема собственных основных средств и нематериальных активов;
• Методы отражения в учете реальной стоимости используемых основных средств и нематериальных активов;
• Реальный срок использования предприятием амортизируемых активов;
• Разрешенные законодательством методы амортизации;
• Состав и структура используемых основных средств и нематериальных активов;
• Темпы инфляции;
• Инвестиционная активность предприятия.

Учет  перечисленных факторов позволяет  предприятию выбрать соответствующие  методы амортизации отдельных групп  операционных активов, в наибольшей степени отражающих специфику их использования в операционном процессе.

Анализ  эффективности амортизационной  политики – это оперативный и  доступный информационно-аналитический  инструмент оценки ее результативности и эффективности при выбранных  на отчетный год базовых условиях (срок полезного использования основных средств, нормы амортизации, способ амортизации).

Цель  анализа заключается в определении  условий сбалансированности денежных потоков, опосредуемых развитием основного  капитала предприятия как движущей силы его производственной функции. Эта цель достигается путем решения  следующих задач:¹⁶

• Мониторинга состава, структуры, динамики объектов основных средств учетом двух видов классификаций;
• Анализа состава, структуры и динамики амортизационного ресурса предприятия как отражения качества и количества основного капитала;
• Оптимизации налоговых платежей через механизм нелинейной амортизации;
• Оценка финансово-инвестиционной состоятельности предприятия в части формирования реинвестированных ресурсов путем накопления начисляемых амортизационных отчислений;
• Анализ эффективности воспроизводственной политики предприятия;
• Оценка влияния действующей амортизационной политики на уровень капитализации активов и оценку рыночной стоимости хозяйствующего субъекта.

Такой подход к оценке результативности амортизационной  политики предприятия позволяет  определить критерии выбора  типа амортизационной  стратегии и обосновать ее целесообразность. Основные принципы формирования амортизационной стратегии должны реализовать соблюдение равновесия между риском получения, объемами целевого использования и периодом капитализации части средств, основываться на особенностях амортизации как свойстве эксплуатации объектов основных средств. Можно выделить три типа амортизационной стратегии предприятия:

• Стратегия накопления – наращивание амортизационного фонда (уровень физического и морального износа оборудования невысок, что требует больших финансовых вложений в воспроизводство основного капитала);
• Стратегия восстановления – простое воспроизводство (простая ликвидация физического износа основных фондов);
• Стратегия расширения – расширенное воспроизводство (увеличение парка машин и оборудования, ликвидация нарастающего морального износа).¹⁷

Также необходимо отметить, что:

• Методы амортизации различных групп основных средств (здания, оборудования, автотранспортные средства и пр.) могут не совпадать;
• Организация должна постоянно проводить анализ экономической обоснованности выбранных методов амортизации и, в случае необходимости, переходить на использование другого метода. Поменять метод можно только в случае, если другой метод даст более точное представление о потере стоимости в течение срока полезного использования основного средства. В этом случае также происходит изменение бухгалтерских оценок, которое должно отражаться в учете и отчетности перспективно, т.е. корректировке подвергаются амортизационные отчисления текущего и будущего отчетного периодов.¹⁸