Финансовые аспекты банкротства предприятия

Федеральное государственное  образовательное учреждение

высшего профессионального образования

«Кемеровский государственный  сельскохозяйственный институт»

Кафедра «Финансы и кредит»

 

 

 

 

 

Курсовая работа

По дисциплине «Финансовый менеджмент»

На тему: «Финансовые аспекты банкротства предприятия»

На  примере Закрытого Акционерного Общества «Заря»

 

                                                              Выполнил:   студентка экономического

                                                                         факультета СОП 5 семестр

                                                                       специальность «финансы и кредит»

                                                                                Обласова Е.Г.

                                                    

 

 

                                                              Проверил: к.э.н., доцент Сартакова О.А.

                                                            

 

 

 

 

 

Кемерово 2012

Содержание

Введение  3

1 Теоретические основы финансовых аспектов процедур       

банкротства

1.1 Сущность и причины  банкротства                                                            5

1.2 Процедуры банкротства                                                                            10

1.2.1 Наблюдение                                                                                             12

1.2.2 Финансовое оздоровление                                                                     16

1.2.3 Внешнее управление                                                                              19

1.2.4 Конкурсное производство                                                                     23

1.2.5 Мировое соглашение                                                                             28

2 Анализ неплатежеспособности ЗАО «Заря» и определение

процедуры банкротства

2.1 Общая характеристика  ЗАО «Заря»                                                       31

2.2 Оценка технологии производства  основных видов продукции 

в ЗАО «Заря»                                                                                                   35

2.3 Оценка основных финансовых  показателей ЗАО «Заря»                     37

2.4 Анализ структуры баланса ЗАО «Заря»                                                 44

2.5 Определение процедуры банкротства                                                   52

Выводы и предложения                                                                                54

Список использованной литературы                                                            58

Приложения                                                                                                  60

 

                                                 Введение

 

Институт банкротства  является одним из обязательных условий функционирования любого хозяйствующего субъекта. Благодаря ему ежегодно 20000 предприятий, находящихся на грани банкротства, реорганизовывают свое дело и вновь достигают финансовой стабильности, восстанавливают статус полноценных субъектов торгового оборота. С другой стороны, он способствует оздоровлению рынка путем исключения из гражданского оборота неплатежеспособных предприятий.

В настоящее время  существует большое количество факторов, которые могут привести к несостоятельности: высокий уровень инфляции, налогообложения, рост цен на ресурсы, диспаритет цен на продукцию определенных отраслей, усиление международной конкуренции в связи с развитием научно-технического прогресса.

Поэтому изучение банкротства, а также его причин и процедур, каждая из которых (за исключением процедуры конкурсное производство) может завершиться как ликвидацией предприятия, так и восстановлением его платежеспособности, является важнейшей задачей руководства организации и его специалистов. Для этого необходимо создавать систему антикризисного управления. В её основе должно лежать управление на базе постоянного мониторинга деятельности предприятия для своевременного диагностирования причин ухудшения финансового состояния, определения путей его восстановления, обеспечение рентабельной деятельности, экономического роста и развития организации. К сожалению, в настоящее время практикой многих хозяйствующих субъектов это не подтверждается.

Главной целью настоящей  работы является изучение финансовых аспектов банкротства, определение процедуры для исследуемого объекта с учетом степени его неплатежеспособности.

Поставленная цель в курсовой работе определила необходимость включения в нее ряда задач, главными из которых являются следующие:

1. Изучение теории вопроса банкротства и его процедур;
2. Анализ неплатежеспособности исследуемого объекта;
3. Определение процедуры банкротства.

Объектом исследования в данной выпускной квалификационной работе является ЗАО «Заря» Прокопьевского района Кемеровской области.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

1 Теоретические основы  финансовых аспектов процедур  банкротства

 

1.1 Сущность и причины  банкротства

 

С развитием рыночной экономики в России происходит изменение  процедуры банкротства.

Первый закон РФ «О несостоятельности (банкротстве) предприятий» был принят в 1992 году, затем он получил развитие в 1998 году в Федеральном законе «О несостоятельности (банкротстве)», который вступил в силу с 1 марта 1998 года. В настоящее время действует Федеральный закон «О несостоятельности (банкротстве)» принятый Государственной Думой 27 сентября 2002 года, одобренный Советом Федерации 16 октября 2002 года, подписанный Президентом РФ 26 октября 2002 года.

Новый закон состоит  из 232 статей и по своему объему в  три раза превосходит Закон 1998 года, состоящий из 189 статей. Закон имеет целый ряд принципиально новых положений, регулирующих вопросы банкротства.

Согласно Федеральному закону «О несостоятельности (банкротстве)»  от 26.10.2002 года (ст.2) под несостоятельностью (банкротством) понимается признанная арбитражным судом неспособность должника в полном объеме удовлетворить требования кредиторов по денежным обязательствам и/или исполнить обязанность по уплате обязательных платежей.

Согласно Гражданскому кодексу РФ от 01.03.2003 года (ст.65) несостоятельным (банкротом) может быть признано юридическое лицо, являющееся коммерческой организацией, за исключением казенного предприятия, а также юридическое лицо, действующее в форме потребительского кооператива либо благотворительного или иного фонда по решению суда, если оно не в состоянии удовлетворить требования кредиторов.

Основными признаками банкротства  юридического лица являются:

1. неспособность должника удовлетворить требования кредиторов по денежным обязательствам;

Денежное обязательство  – это обязанность должника уплатить кредитору определенную денежную сумму по гражданско-правовой сделке и по иным основаниям, предусмотренным ГК РФ [3,98]. Кредиторами по денежным обязательствам могут быть российские и иностранные лица (физические и юридические), а также Российская Федерация, её субъекты и муниципальные образования в лице уполномоченных на то органов государственной власти и местного самоуправления.

В состав денежных обязательств включаются:

• задолженность за переданные товары, выполненные работы, оказанные услуги;
• сумма займа с учетом процентов, подлежащих к уплате должником, размер задолженности, возникшей вследствие неосновательного обогащения или вследствие причинения вреда имуществу кредиторов;

В состав денежных обязательств не включаются обязательства:

• перед гражданами за причинение вреда жизни и здоровью;
• по выплате авторского вознаграждения, выходных пособий и оплате труда лиц, работающих по трудовому договору;
• перед учредителями (участниками) должника, вытекающие из их участия в деятельности предприятия;
• неустойки (штрафы, пени) за неисполнение или ненадлежащее исполнение денежных обязательств, они также не учитываются при определении размера обязательных платежей;

2) неспособность исполнить  обязанность по уплате обязательных  платежей;

Обязательные платежи  – налоги, сборы и иные обязательные взносы в бюджет соответствующего уровня и в государственные внебюджетные фонды в законодательно установленном порядке. Состав и размер обязательств и обязанностей по обязательным платежам определяется на момент подачи заявления в арбитражный суд о признании должника банкротом [3,111].

3)состояние неплатежеспособности  должника превращается в несостоятельность  (банкротство) только после того, как арбитражный суд устанавливает  наличие признаков неплатежеспособности  должника, являющихся достаточным основанием для применения к нему процедур, предусмотренных Федеральным законом «О несостоятельности (банкротстве)».

Помимо основных выше перечисленных признаков банкротства  существуют и другие:

• наличие хронической просроченной кредиторской и дебиторской задолженности;
• дефицит собственного оборотного капитала;
• падение рыночной стоимости акций предприятия;
• снижение производственного потенциала;
• недостаточность капитальных вложений.

Юридическое лицо считается  не способным удовлетворить требования кредиторов, если обязательства и/или обязанности не исполнены им в течение трех месяцев с даты, когда они должны быть исполнены.

Дело о банкротстве  может быть возбуждено арбитражным  судом при условии, что требования к должнику – юридическому лицу в совокупности составляют не менее 500 МРОТ (минимальных размеров оплаты труда).

В суд может обратиться должник с заявлением о признании  самого себя банкротом, а также кредиторы, конкурсный управляющий и уполномоченные органы (ст.7 ФЗ РФ «О несостоятельности (банкротстве)»). При этом право на обращение в арбитражный суд возникает по истечении 30 дней с даты направления (предъявления к исполнению) исполнительного документа в службу судебных приставов и его копии должнику. Фактически должнику дается месячный срок, за который он может погасить возникшие задолженности.

Закон о банкротстве  распространяет свое действие на коммерческие юридические лица, а также на некоммерческие юридические лица, за исключением  учреждений, политический партий и  религиозных организаций.

Согласно Федеральному Закону «О несостоятельности (банкротстве)» требования кредиторов удовлетворяются в определенной последовательности: внеочередные платежи и три очереди платежей. Первая очередь – расчеты по требованию граждан, перед которыми должник несет ответственность за причинение вреда жизни и здоровью, а также компенсация морального вреда. Вторая очередь – расчеты по выплате выходных пособий и оплате труда лиц, работающих или работавших по трудовому договору и по выплате вознаграждений по авторским договорам. Третья очередь – расчеты с другими кредиторами. Требования кредиторов третьей очереди делятся на две группы: сначала погашается основная сумма задолженности, а затем – убытки в форме упущенной выгоды, неустойки (пени, штрафы) и иные финансовые санкции, в том числе за неисполнение или ненадлежащее исполнение обязанности по уплате обязательных платежей.

Особую очередь составляют требования кредиторов по обязательствам, обеспеченным залогом имущества  должника. Эти требования погашаются в основном перед третьей очередью.

Успехи и неудачи  деятельности предприятия являются результатом взаимодействия целого ряда факторов: внешних, на которые  предприятие не может влиять вообще или может оказывать лишь слабое влияние, и внутренние, зависящие  от организации работы самого предприятия.

К числу внешних факторов, влияющих на деятельность предприятия, обычно относятся:

1) экономические –  кризисное состояние экономики  страны, общий спад производства, инфляция, нестабильность финансовой  системы, рост цен на ресурсы,  неплатежеспособность и банкротство партнеров.