В таблице 9 приведен один из вариантов построения уплотненного аналитического баланса.

     Из  таблицы 9 видно, что данное предприятие улучшало свое  финансовое положение год за годом; сумма финансовых ресурсов находящихся в распоряжении предприятия, увеличилась на 2049105 тыс. руб. или на 66,2%.

     Таблица 9

     Уплотненный баланс за 2006-2008 гг. ОАО «Азот»

 
 
 

                                       

                                                                                    Продолжение таблицы 9

 

     За тем проведем анализ валюты баланса за анализируемый период.

     К изм. ВБ (2006-2007) = (4106718-3094718) / 3094718 = 0,33;

     К изм. ВБ (2007-2008) = (5143823-4106718) / 4106718 = 0,25;

     К изм. ВБ (2006-2008) = (5143823-3094718) / 3094718 = 0,66;

     Кп (2006-2007) = (1866836-674518) / 674518 = 1,77;

     Кп (2007-2008) = (3075026-1866836) / 1866836  = 0,65;

     Кп (2006-2008) = (3075026-674518) / 674518 = 3,56;

     Коэффициент изменения чистой прибыли должен быть больше коэффициента изменения  валюты баланса. По приведенным расчетам можно сделать вывод, что в  целом за анализируемый период (2006-2008гг.), а также в 2007г по сравнению с 2006г и в 2008г по сравнению с 2006г в отдельности так и есть: коэффициент изменения прибыли превышает коэффициент изменения валюты баланса, т.е. 3,56 ˃ 0,66 за период 2006-2008гг., что является положительным фактором в работе предприятия.

     Чтобы исследовать структуру и динамику финансового состояния предприятия, необходимо построить сравнительно-аналитический баланс.

     Сравнительный баланс фактически включает показатели горизонтального и вертикального  анализа. В ходе горизонтального  анализа определяется абсолютные и  относительные изменения величин  различных статей баланса за определенный период, а целью  вертикального  анализа является вычисление удельного  веса.

     Непосредственно из аналитического баланса можно  получить ряд важнейших характеристик  финансового состояния предприятия. К ним относится:

• общая стоимость имущества равное валюте или итогу баланса;
• стоимость иммобилизованных активов равна итогу 1 раздела актива баланса;
• стоимость оборотных (мобильных) средств равна сумме итогов 2 раздела баланса;
• стоимость собственного капитала равна разделу 3 пассива (плюс доходы будущих периодов – 98; резервы предыдущих расходов и платежей – 96; резервы по сомнительным долгам – 63 счета);
• величина заемного капитала равна разделу 4 и 5  минус  счета 98,96,63;
• величина долгосрочных кредитов и займов равна долгосрочным кредитам (67 счет);
• величина краткосрочных кредитов и займов равна  краткосрочным кредитам (66 счет).

     Горизонтальный  или динамический анализ этих показателей  позволяет установить их абсолютные приращения и темпы роста, что  важно для характеристики финансового  состояния. Так динамика стоимости  имущества предприятия дает дополнительную к величине финансовых результатов  информацию о мощи предприятия. Не меньшее  значение для оценки финансового  состояния имеет и вертикальный, структурный анализ активов и  пассивов.

     Сравнительно-аналитический  баланс представлен в таблице 10.

       
 
 

 

     

           Таблица 10

     Сравнительно-аналитический  баланс

 

     По  данным таблицы 10 видно, что в целом  имущество ОАО «Азот» увеличилось  за период с 2006 по 2008 год на 2049105 тыс. руб. и составило 166,2% от суммы, относящейся  к концу 2006 года. При этом повышение  наблюдается по статье мобильные  активы, а снижение по статье иммобилизованные активы.

     В составе всего имущества наблюдается  повышение удельных весов мобильных  активов с 44,63% до 59,02% при общем уменьшении доли иммобилизованных активов с 55,37% до 40,98%. Такие изменения увеличивают мобильность структуры предприятия, увеличивают ликвидность его баланса.

     Уменьшение  удельного веса дебиторской задолженности  с 13,56% до 9,14%  свидетельствует об относительном уменьшении предоставляемого предприятием кредита.

     На  предприятии с 2006 по 2008 год наблюдается  повышение удельного веса денежных средств в составе мобильных  активов с 6,13% до 32,85% соответственно.

     В пассиве баланса наблюдается  увеличение по статье «Собственный капитал», а по статье «Заемный капитал» - снижение. В 2007 году долгосрочные обязательства уменьшились на 9996 тыс. руб., в 2008 году – на 2145 тыс. руб. Собственный капитал увеличился с 65,40% до 85,98%. Такое изменение значительно увеличивает платежеспособность, независимость предприятия от заемных источников. Имущество предприятия практически в полном объеме сформировано за счет собственных средств, что говорит о финансовой независимости предприятия.

     Кредиторская  задолженность уменьшается за анализируемый  период на 443711 тыс. руб., при этом удельный вес в источниках имущества предприятия  составил всего 11,05%. Снижение кредиторской задолженности говорит об уменьшении полученных предприятием кредитов или уменьшении других статей кредиторской задолженности.

     После общей характеристики финансового  состояния и его изменения  за отчетный период, следующей важной задачей анализа финансового  состояния является исследование показателей  финансовой устойчивости предприятия.

     Для характеристики источников формирования запасов и затрат используют несколько  показателей, отражающих различную  степень охвата разных видов источников:

     1.Наличие собственных оборотных средств (СОС), равное разнице величины источников собственных средств и величины основных средств и вложений: