Кредитование малого бизнеса: сущность, особенности организации и перспективы развития

- теория воздержания (Ж.Б.Сей, К.Менгер) объясняет процент как вознаграждение кредитов за отказ от потребления собственных денег. Автору дипломной работы наиболее близка данная теория. Так как обладание активом в настоящее время ценится выше, чем в будущем, кредитор должен получить компенсацию за ущерб (за отказ от немедленного потребления) в виде процента в денежной или натуральной форме.

- теория эксплуатации разработана экономистами социалистического направления (Д.Рикардо, П.Прудон, Л.Родбертус, К.Маркс). по мнению К.Маркса, процент – это один из видов капиталистического дохода, который выражает отношение между собственником ссудного капитала – кредитором и лицом, применяющим этот капитал, - заемщиком. Маркс утверждал, что на поверхности явлений процент якобы предоставляется ценой ссудного капитала как товара. Но, по мнению Маркса, это лишь «иррациональная форма цены». Фактической же основой и источником процента служит, по Марксу, прибавочная стоимость, создаваемая в процессе производительного использования ссудного капитала.

- теория ожиданий (А.Маршалл) трактует процент как вознаграждение капиталиста от ожидания возврата своего капитала, предоставленного на прокат другому лицу.

Неоклассическая теория процента (К.Виксель) – изменение рыночной процентной ставки имеет место в том случае, когда кривая инвестиций или сбережений сдвигается при изменении поведения домашних хозяйств либо предприятий. Например, оптимистические ожидания предпринимателей относительно будущей доходности приводят к сдвигу спроса на инвестиции, что приводит к росту ставки процента [24, С.90]:

Итак, двумя главными действующими лицами при кредитной сделке являются кредитор и заемщик.

В современной экономике главными кредиторами являются коммерческие банки. Вместе с тем, кредиторами могут быть: центральный банк, государство и небанковские институты.

Спрос на кредит зависит от многих факторов. Отметим главные из них [24, С.75]:

1) Спрос на кредит связан положительной функциональной зависимостью с уровнем цен при прочих равных условиях. В самом деле, чем выше уровень цен, тем в большей степени фирма вынуждена прибегать к внешним источникам финансирования.

2) Спрос на кредит связан положительной функциональной зависимостью с реальным доходом. Как на парадоксально, но именно наиболее обеспеченные домашние хозяйства и крупные фирмы демонстрируют большую склонность к кредитным заимствованиям.

3) Спрос на кредит связан обратной функциональной зависимостью со ставкой процента, так как становится более дорогим.

4) Чем выше уровень ожидаемой инфляции, тем выше спрос на кредит (как известно, от инфляции выигрывает заемщик и проигрывает кредитор).

5) Экспансивная фискальная политика – сокращение налогов и увеличение государственных расходов приводит к росту дефицита государственного бюджета, может вызвать мультипликативный рост экономики, а значит – способствует увеличению спроса на кредит.

Предложение на рынке кредита также зависит от многих факторов:

1)       Предложение кредита так же, как и спрос связано прямой функциональной зависимостью с уровнем цен. При росте уровня цен заработанные платы и другие доходы домашних хозяйств также имеют тенденцию возрастать: номинальный доход домашних хозяйств увеличивается, и это, как правило, приводит к повышению склонности приобретать ценные бумаги, что увеличивает предложение кредита.

2)        Рост реального дохода увеличивают возможности предложения кредита.

3)        Рост процентной ставки увеличивает предложение кредита.

4)        Чем выше уровень ожидаемой инфляции, тем ниже предложение кредита.

5)        Экспансивная монетарная политика центрального банка (понижение ставки рефинансирования, увеличение денежной массы и т.п.) приводит к росту денежной массы, а значит – к увеличению предложения кредита.

Экономическое значение кредита состоит в том, что он увеличивает покупательную способность экономического субъекта, который может его использовать для покупки товаров и производительного потребления. Посредством кредита происходит оптимизация использования денежной массы в обращении.

Кредит направляет капиталы в более перспективные сферы его применения и продуктивно влияет на совокупный спрос, производство и занятость.

Далее рассмотрим функции кредита, в трактовке Санкт-Петербургского Государственного Университета Экономики и Финансов, в лице Селищева Александра Сергеевича – доктора экономических наук.

Кроме «трансформационной функции», о которой мы упоминали выше, в результате которой мелкие и краткосрочные сбережения могут трансформироваться в крупные и долгосрочные кредиты, в экономической литературе зачастую выделяют и некоторые другие функции кредита, способствующие развитию экономики. Рассмотрим основные  из них:

1)     Перераспределительная функция: временно свободные средства перераспределяются между отраслями и устремляются в те сферы, которые обеспечивают получение большей прибыли или направляются в соответствии с государственными программами развития экономики.

2)     Экономия издержек обращения: кредит приводит к сокращению обращения центрального банка (наличных денег). В современных развитых странах доля наличного обращения в совокупном денежном обороте не превышает 5-10%.

3)     Ускорение концентрации и централизации капитала. Кредит ускоряет процесс экономического роста предприятий, превращает частные предприятия в акционерные общества.

4)     Средство регулирования экономики. Государство через банковскую систему, дифференциацию процентных ставок может регулировать доступ заемщиков к кредитам. Через создание льгот стимулируется преимущественное развитие определенных отраслей и регионов.

Трудно переоценить значение кредита для развития экономики. Его действие подобно мощному рычагу, его значение можно поставить в один ряд с изобретением колеса и умением добывать огонь.

Формы кредита тесно связаны с его структурой и в определенной степени с сущностью кредитных отношений. Элементами структуры кредита являются кредитор, заемщик и ссуженная стоимость, поэтому формы кредита можно рассматривать в зависимости от характера:

- кредитора и заемщика;

- ссуженной стоимости;

- целевых потребностей заемщика.

В зависимости от ссуженной стоимости целесообразно различать товарную, денежную и смешанную (товарно-денежную) формы кредита.

Товарная форма кредита исторически предшествует его денежной форме. Можно предположить, что кредит существовал до денежной формы стоимости, когда при эквивалентном обмене использовались отдельные товары. Первыми кредиторами были субъекты, обладающие излишками предметов потребления. В поздней истории известны случаи кредитования землевладельцами крестьян до сбора нового урожая. Которое происходило зерном, другими сельскохозяйственными продуктами.

В современной практике товарная форма кредита не является основополагающей. Преимущественной формой выступает денежная форма кредита, однако применяется и его товарная форма. Последняя форма используется как при продаже товаров с рассрочкой платежа, так и при аренде имущества (в том числе при лизинге оборудования), прокате вещей. Практика свидетельствует о том, что кредитор, предоставивший товар с рассрочкой платежа, испытывает потребность в кредите, причем главным образом в денежной форме. Можно отметить, что там, где функционирует товарная форма кредита, его движение часто сопровождается и денежной формой кредита.

2) денежная форма кредита наиболее типичная, преобладающая в современном хозяйстве, поскольку деньги являются всеобщим эквивалентом при обмене товарных стоимостей, универсальным средством обращения и платежа. Данная форма кредита активно используется как государством, так и гражданами как внутри страны, так и во внешнем экономическом обороте.

Движение кредита происходит не только на стадии предоставления средств во временное пользование, но имеет и другие стадии, в том числе возвращение ссуженной стоимости. Если кредит предоставлен в денежной форме и был возвращен также деньгами, то в данной сделке кредит проявляется в денежной форме. Товарную форму кредита можно признать только в тех кредитных сделках, в которых предоставление и возвращение ссуженных средств происходят в форме товарных стоимостей.

3) смешанная форма кредита если кредит был предоставлен в форме товара, а возвращен деньгами или наоборот, то в этом случае более правильно считать, что действует смешанная форма кредита. Смешанная (товарно-денежная) форма кредита часто используется в экономике развивающихся стран, рассчитывающихся за денежные ссуды периодическими поставками своих товаров (преимущественно в виде сырьевых ресурсов и сельскохозяйственных продуктов). Во внутренней экономике продажа товаров с рассрочкой платежа сопровождается постепенным возвращением кредита в денежной форме.

В зависимости от того, кто в кредитной сделке является кредитором, выделяются следующие формы кредита: коммерческая, банковская, государственная, потребительская, ипотечная, международная. Вместе с тем в кредитной сделке участвует не только кредитор, но и заемщик; в кредитной сделке они равноправные субъекты. Предложение ссуды происходит от кредитора, спрос – от заемщика.

Если банк, например, предоставляет кредит населению, а физическое лицо вкладывает свои сбережения на депозит  в банке, то в этих случаях имеется один и тот же состав участников (банк и население). Вместе с тем каждая из сторон занимает разное положение: в первом случае банк служит кредитором; во втором – заемщиком; в свою очередь в первом случае физическое лицо выступает в качестве заемщика, во втором – кредитора.

Коммерческая форма кредита – представляет собой кредитную сделку между предприятием-продавцом (кредитором) и предприятием-покупателем (заемщиком). Этот кредит предоставляется в товарной форме в виде отсрочки платежа за проданные товары. При этом, как правило, участники кредитных отношений регулируют свои хозяйственные связи и создают платежные средства в виде векселей.

Особенность коммерческого кредита является то, что сделка ссуды не является главной целью, она лишь сопутствует сделке купли-продажи, способствуя быстрейшей реализации товаров.

Сфера применения коммерческого кредита ограничена, поскольку он обслуживает только процесс обращения товаров. Как правило, коммерческий кредит имеет краткосрочный характер.

Банковская форма кредита - наиболее распространенная форма, поскольку именно банки чаще всего предоставляют свои ссуды субъектам, нуждающимся во временной финансовой помощи. По объему ссуда при банковской форме кредита значительно больше ссуд, выдаваемых при каждой из других его форм. Это не случайно. Банк является особым субъектом, основополагающим занятием которого чаще всего становится кредитное дело, он организует многократное круговращение денежных средств на возвратной основе.

Первая особенность банковской формы кредита состоит в том, что банк оперирует не столько своим капиталом, сколько привлеченными ресурсами. Заняв деньги у одних субъектов, он перераспределяет их, предоставляя ссуду во временное пользование другим юридическим и физическим лицам.

Вторая особенность заключается в том, что банк ссужает незанятый капитал, временно свободные денежные средства, помещенные в банк хозяйствующими субъектами на счета или во вклады.

Третья особенность данной формы кредита характеризуется следующим. Банк ссужает не просто денежные средства, а деньги как капитал. Это означает, что заемщик должен так использовать полученные в банке средства, чтобы не только возвратить их кредитору, но и получить прибыль, достаточную по крайней мере для того, чтобы уплатить ссудный процент. Платность банковской формы кредита становится ее неотъемлемым атрибутом.

Государственный кредит представляет собой совокупность отношений по поводу мобилизации государством временно свободных денежных средств физических и юридических лиц с целью покрытия бюджетного дефицита или для дополнительного финансирования потребностей общества сверх текущих возможностей государства. В данном случае заемщиком выступает государство, а кредитором – население, предпринимательский сектор, общественные организации и сектор заграница. Документами, подтверждающими долговые обязательства государства, являются ценные бумаги. В России они представлены государственными краткосрочными облигациями (ГКО) сроком на 3, 6 и 12 месяцев, государственными долгосрочными облигациями (ГДО), облигациями федерального займа (ОФЗ), облигациями государственного сберегательного займа (ОГСЗ), облигациями внутреннего государственного займа, казначейскими облигациями и обязательствами, золотыми сертификатами Министерства финансов РФ. Агентом правительства по выпуску государственных долговых обязательств является Министерство финансов РФ.

Потребительский кредит дает возможность совершить акт покупки в то время, когда процесс накопления сбережений для их приобретения еще не завершен. В качестве заемщика выступает население, а предоставляют основную часть потребительского кредита банки. При получении потребительского кредита еще имеется, как правило, посредник – торговая фирма, продающая товары в кредит. Эти фирмы кредитуют население (потребительский кредит в товарной форме), но сами пользуются кредитами банков как для приобретения товаров, так и для последующего кредитования населения. По масштабам развития в России потребительский кредит пока существенно отстает от развитых стран. Однако в последние годы он получил довольно динамичное развитие [24, С.84] .

Потребительский кредит предоставляется на покупку товаров длительного пользования, жилищное строительство и приобретение квартир. В денежной форме – на строительство, ремонт и т.п. Кредит на текущие нужды, как правило, носит краткосрочный характер (до 2 лет), а на инвестиционные цели – долгосрочный характер.