Мероприятия по совершенствованию управления платежеспособности предприятия ПРУП «Белорусский цементный завод»

     – финансовое благополучие клиентов предприятия. Иногда причиной неплатежеспособности является не бесхозяйственность предприятия, а несостоятельность его клиентов;

     – выбор оптимального режима налогообложения. Высокий уровень налогообложения, штрафных санкций за несвоевременную или неполную уплату налогов может стать одной из причин неплатежеспособности субъекта хозяйствования.

     С учетом перечисленных факторов, хозяйствующие субъекты должны строить свою систему управления финансами таким образом, чтобы обеспечить предприятию достаточный объем свободных финансовых ресурсов, позволяющих своевременно и в полном объеме финансировать все текущие потребности предприятия.

     Для оперативного внутреннего анализа  текущей платежеспособности, ежедневного  контроля за поступлением средств от продажи продукции, погашения дебиторской задолженности и прочими поступлениями денежных средств, а также для контроля за выполнением платежных обязательств перед поставщиками, банками и прочими кредиторами составляется платежный календарь, в котором, с одной стороны, подсчитываются наличные и ожидаемые платежные средства, а с другой – платежные обязательства на этот же период (1,5, 10, 15 дней, 1 месяц) [9, с. 581].

     Оперативный платежный календарь составляется на основе данных об отгрузке и реализации продукции, о закупках средств производства, документов о расчетах по оплате труда, на выдачу авансов работникам, выписок со счетов банков и других.

     Для определения текущей платежеспособности необходимо платежные средства на соответствующую  дату сравнить с платежными обязательствами  на эту же дату. Идеальный вариант, если соотношение платежных средств  и платежных обязательств будет составлять единицу или немного больше.

     Платежный календарь обеспечивает ежедневный контроль поступления и расходования денежных средств, позволяет синхронизировать положительные и отрицательные денежные потоки, определить приоритетность платежей по степени их влияния на финансовые результаты. Таким образом, он является важным инструментом оперативного управления текущей платежеспособностью предприятия.

     Кроме составления платежного календаря  финансовые менеджеры предприятия  могут разрабатывать мероприятия по ускорению привлечения денежных средств и замедлению их выплат.

     В число мероприятий по ускорению  привлечения денежных средств в  краткосрочном периоде может  входить:

     – обеспечение частичной и полной предоплаты за продукцию (услуги) пользующуюся большим спросом на рынке;

     – сокращение сроков предоставления товарного кредита;

     – увеличения размера ценовых скидок для реализации продукции за наличный расчет;

     – ускорение инкассации просроченной дебиторской задолженности;

     – использование современных форм реинвестирования дебиторской задолженности (учета векселей, факторинга, форфейтинга).

     В число мероприятий по замедлению выплат денежных средств в краткосрочном периоде могут входить:

     – увеличение согласованности с поставщиками сроков предоставления предприятию товарного кредита;

     – использование флоута (периода прохождения выписанных платежных документов до их оплаты) для замедления инкассации собственных платежных документов;

     – приобретение долгосрочных активов на условиях лизинга;

     – реструктуризация полученных кредитов путем перевода краткосрочных в долгосрочные [9, с. 492].

     Но  поскольку данные мероприятия, повышая  уровень абсолютной платежеспособности предприятия в краткосрочном периоде, могут создать проблемы дефицитности денежных потоков в будущем, то параллельно должны быть разработаны меры по сбалансированности дефицитного денежного потока в долгосрочном периоде.

     В число мероприятий по ускорению  привлечения денежных средств в  долгосрочном периоде может входить:

     – дополнительная эмиссия акций;

     – дополнительный выпуск облигационного займа;

     – привлечение долгосрочных кредитов;

     – продажа части долгосрочных финансовых вложений;

     – продажа или сдача в аренду неиспользуемых видов основных средств.

     В число мероприятий по замедлению выплат денежных средств в долгосрочном периоде могут входить:

     – снижение суммы постоянных издержек предприятия;

     – сокращение объема реальных инвестиций;

     – сокращение объема финансовых инвестиций;

     – передача в муниципальную собственность объектов соцкультбыта [9, с. 493].

     Кроме перечисленных мероприятий повысить платежеспособность предприятия можно путем:

     – снижения суммы постоянных издержек предприятия;

     – снижения уровня переменных издержек;

     – проведения эффективной налоговой политики;

     – использование методов ускоренной амортизации;

     – продажи неиспользуемых видов основных средств, нематериальных активов и запасов.

     Поддержание на должном уровне положительного имиджа предприятия, позволит ему иметь дополнительные преимущества при получении займов и кредитов.

     Таким образом можно сделать вывод о том, что для  предприятия очень важно проводить постоянный анализ и совершенствование управления платежеспособностью предприятия. Поскольку платежеспособность является главным показателем финансового состояния предприятия.  
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

Глава 2. Анализ организации  управления платежеспособностью  на предприятии 

  2.1 Основные технико-экономические показатели деятельности ПРУП «Белорусский цементный завод» 

    ПРУП “Белорусский цементный завод” является одним из крупнейших производителей цемента в Республики Беларусь, за время своего существования зарекомендовал себя надежным, добропорядочным партнером, поставляющим продукцию высокого качества, которая широко используется в строительной отрасли не только стран СНГ, но и дальнего зарубежья.

     ПРУП “Белорусский цементный завод” производит, как портландцемент без минеральных добавок - ПЦ 500-Д0, ПЦ 550-Д0, ЦЕМ I 42, 5Н, СЕМ I 42, 5N, СЕМ I 52, 5R, так и с активными минеральными добавками - ПЦ 500-Д20, ЦЕМ П/А-Ш 42, 5Н; СЕМ II/A-S 42, 5N, так же выпускает шлакопортландцемент ШПЦ 400, ЦЕМ III/A 32,5Н. Кроме того, предприятие производит известь строительную воздушную кальциевую быстрогасящуюся комовую второго и третьего сортов.  

      Продукция предприятия не однократно  признана победителем различных конкурсов в области качества, имеет награды международных и республиканских выставок.

    Госпредприятие «Белорусский цементный  завод» в 2009 г увеличило объем экспорта продукции в 3,2 раза по сравнению с показателем 2008 г до 164,6 тыс. т. на сумму 10,7 млн. долл.

    При этом в 2009 г предприятие  произвело 1,103 млн. т. цемента  +6% по сравнению с уровнем 2008 г. на сумму 267,6 млрд. бел. руб.+8,7%, 1$– 2886 бел. руб. Товаров народного  потребления в 2009 г БЦЗ произвел  на сумму 28,4 млрд. бел. руб.+10,3%  по сравнению с показателем предыдущего года.

       Прибыль от реализации продукции  на Белорусском цементном заводе  составила 25,365 млрд. бел. руб., при  этом чистая прибыль предприятия  – 12,535 млрд. бел. руб.

     Соотношение запасов готовой продукции к среднему объему производства составило 4,4%, задание – не выше 10%  при рентабельности от реализации в 11,6%, задание – не ниже 6%.

    Для более четкого представления  о  хозяйственной деятельности предприятия кратко охарактеризуем деятельность завода в 2007-2009 гг. (табл. 2.1)

      Таблица 2.1.

        Динамика основных технико-экономических  показателей, характеризующих хозяйственную деятельность ПРУП "Белорусский цементный завод"  за период с 2007 г. по 2009 г.

Показатели	Ед.изм.	Значение  показателя			Темп  изменения, %
		2007 г.	2008 г.	2009 г.	2008 к 2007 г.	2009 к 2008 г.
1. Выручка  от реализации продукции, работ, услуг (за минусом налогов и иных обязательств)	Млн. руб.	129239	238252	243855	184,3	102,4
Себестоимость реализованных товаров, продукции, работ и услуг	Млн. руб.	106414	156670	206270	147,2	131,7
3. Среднесписочная численность производственного персонала	Чел.	1266	1326	1357	104,7	102,3
4. Фонд  заработной платы производственного персонала с начислениями	Млн. руб.	13185,6	17921,7	18304,3	135,9	102,1
5. Среднегодовая  заработная плата одного работающего	руб.	10415165	13515610	13488798	129,8	99,8
6. Прибыль до вычета налогов	Млн. руб.	16504	69970	21739	423,9	31,06
7. Чистая прибыль (убыток)	Млн. руб.	8785	46659	12166	531,1	26,07
8. Общая стоимость имущества (валюта баланса)	Млн. руб.	134459	180782,5	422321,5	134,5	233,6
9. Рентабельность продаж по чистой прибыли	%	5,7	16,4	4,3	287,7	26,2
10. Коэффициент автономии, норматив ≥ 0,5.	Коэф.	0,84	0,78	0,44	92,9	56,4
11. Общая сумма обязательств	Млн. руб.	7279,5	13926	202400	191,3	1453,3
12. Коэффициент собственности, норматив ≥ 2	Коэф.	18,5	12,9	2,09	69,7	16,2
13. Коэффициент финансовой зависимости	Коэф.	0,16	0,22	0,56	137,5	254,5
14. Плечо финансового рычага, норма ≤ 0,5	Коэф.	0,05	0,08	0,48	160	600

 

     Анализ основных технико-экономических показателей деятельности ПРУП "Белорусский цементный завод"  за 2007-2009 гг. показывает, что наблюдается рост основных показателей, отражающих результаты деятельности предприятия.

      Темп прироста выручки от реализации продукции увеличился на 84,3% за 2008г, а темп прироста себестоимости составил 47,2%. Темп прироста данных показателей за 2009г. составил 2,4% и 31,7% соответственно. На предприятии наблюдается увеличение среднесписочной численности промышленно-производственного персонала с 2007г по 2009г. Наблюдается рост среднемесячной заработной платы на одного работника как в 2008 г. к уровню 2007 г на 29,8 %, и уменьшается на 0,2% в 2009 г по сравнению с 2008 г.  Финансовое состояние и использование собственного и заемного капитала  предприятия характеризуют коэффициенты автономии, собственности, финансовой зависимости, плечо финансового рычага.

      Коэффициент автономии характеризует зависимость  предприятия от внешних займов. Чем  ниже значение коэффициента, тем больше займов у предприятия, тем выше риск неплатежеспособности. Предприятие ПРУП «Белорусский цементный завод» работает при использовании заемного капитала, его доля за 2007 год составило 84%, а за 2008 и 2009 года, 78% и 44% соответственно, что свидетельствует об уменьшении использования заемного капитала и увеличения собственного.  Коэффициент финансовой зависимости - это показатель, обратный коэффициенту концентрации собственного капитала. Считается как отношение активов к собственному капиталу. Таким образом, предприятие в 2007 году использовала 16% собственного капитала, в 2008г - 22%, в 2009г. – 56%.  Темп прироста 2008 к 2007 году составил 37,5%. Финансовый рычаг - совокупное воздействие на уровень прибыли за счет собственного капитала и заемного финансирования.  На  уровень прибыли предприятия влияет не значительная доля около 0,4%. Несмотря на то что в стране кризис ПРУП «Белорусский цементный завод» постоянно получает прибыль. В целом предприятие работает эффективно. 

2.2 Анализ финансового  состояния предприятия 

     Для общей оценки финансового состояния ПРУП «Белорусский цементный завод» составим аналитический баланс путем анализа отдельных показателей бухгалтерского баланса и дополнения его показателями структуры. Аналитический  баланс представим в таблице 2.2.

     Таблица 2.2.

     Аналитический баланс ПРУП «Белорусский цементный завод» за период с 1 января 2007г. по 1 января 2009 г.