Мероприятия по совершенствованию управления платежеспособности предприятия ПРУП «Белорусский цементный завод»

Статьи  баланса	Абсолютные  величины, млн. руб.			Структура, %			Изменение структуры
	2007	2008	2009	2007	2008	2009	2008 к 2007	2009 к 2008
1.Внеоборотные  активы	80902	99670	120975	69, 22	65,56	57,74	-3,66	-11,48
Основные  средства	66411	95562	105579	56,82	62,85	50,39	6,04	-12,47
Нематериальные активы	18	16	14	0,02	0,01	0,01	-0,01	0
Вложения  во внеоборотные активы	14473	4092	15382	12,38	2,69	7,34	-9,69	4,65
2.Оборотные активы	35980	52336	88555	30,78	34,42	42,29	3,64	7,84
Запасы  и затраты	14476	23224	47348	12,39	15,28	22,60	2,89	7,32
-сырье  и материалы	10743	20340	29919	9,19	13,38	14,28	4,19	0,90
-незавершенное  производство и полуфабрикаты	1308	322	1634	1,12	0,21	0,78	-0,91	0,57
-расходы  на реализацию	92	22	465	0,08	0,01	0,22	-0,06	0,21
-готовая  продукция и товары для реализации	220	1257	3596	0,19	0,83	1,72	0,64	0,89
-товары  отгруженные	1151	478	4816	0,98	0,31	2,30	-0,67	1,98
-расходы  будущих периодов	962	795	6918	0,82	0,52	3,3	-0,3	2,78
Налоги  по приобретенным товарам, услугам	2017	1469	3504	1,73	0,97	1,67	-0,76	0,71
Дебиторская задолженность с оплатой в течении 12 мес.	3298	5455	12019	2,82	3,59	5,74	0,77	2,15
Денежные  средства	4720	4575	378	4,04	3,01	0,18	-1,03	-2,83
Прочие  активы	11469	17643	25306	9,81	11,6	12,08	1,79	0,47
Баланс	116882	152036	209530	100	100	100	0	0
3.Капитал  и резервы	101448	123251	158414	86,8	81,07	76,5	-5,73	-5,46
Уставной  фонд	2	2	2	0,002	0,001	0,001	-0,001	0
Добавочный  фонд	92608	113325	151413	79,23	74,54	72,26	-4,69	-2,28
Нераспределенная прибыль(непокрытый убыток)	8204	9290	5714	7,02	6,11	2,73	-0,91	-3,38
Целевое финансирование	634	634	1285	0,54	0,42	0,61	-0,13	0,2
4.Долгосрочные  обязательства	1151	10984	27029	0,98	7,22	12,9	6,24	5,64
5.Краткосрочные  обязательства	14283	17801	24087	12,22	11,71	11,5	-0,51	-0,21
Займы и кредиты	998	3017	7500	0,85	1,98	3,58	1,13	1,6
Кредиторская  задолженность	9625	10184	13417	8,23	6,7	6,4	-1,54	-0,3
-поставщики  и подрядчики	2519	3724	8360	2,16	2,45	3,99	0,29	1,54
-покупатели  и заказчики	4695	2889	2110	4,02	1,9	1,01	-2,12	-0,89
-задолж. перед персоналом	706	793	865	0,6	0,52	0,41	-0,08	-0,11
-задолжн.  по налогам и сборам	963	1476	1712	0,82	0,97	0,82	0,15	-0,15
-задолжн.  по соц. страхованию	200	261	261	0,17	0,17	0,12	0	-0,05
-перед  прочими кредиторами	-	1041	58	-	0,68	0,03	-	-0,66
Баланс	116882	152036	209530	100	100	100	0	0

 

     Анализ  активов ПРУП «Белорусский цементный  завод» показал, что в структуре  баланса на 1 января 2007 года внеоборотные активы составили 69,22%, а оборотные активы 30,78%. Причем за исследуемый период доля внеоборотных активов сокращается на 3,66% в 2008 году и на 11,48 в 2009 году, а доля оборотных активов увеличилась на 3,64% в 2008 г. и на 7,32 в 2009 г.

     В структуре внеоборотных активов значительную часть занимают основные средства (около 50-60% от итога баланса). Производственные запасы занимают незначительную часть, всего 12,39% в 2007 г., 15,28% в 2008 г. и 22,6% в 2009г. от итога баланса, однако наблюдается рост данного показателя на 2,89% в 2008 г и на 7,84 в 2009 г. А в структуре оборотных активов значительную долю занимают запасы и затраты и прочие активы, которые составляют соответственно 22,6% от итога баланса 12,08% в 2009 г. Наблюдается рост показателя прочие активы на 1,79% в 2008 г. и 0,47% в 2009 г.

     Анализ  пассивов показал, что в 2009 году на долю собственного капитала предприятия пришлось 75,6% пассивов, а на долю заемного капитала 24,4% (краткосрочные обязательства 11,5%, а долгосрочные 12,9%).

     В структуре собственного капитала наибольшую долю составляет добавочный капитал (86,8%, 81,7%, 75,6% соответственно в 2007, 2008 и 2009 годах от итога баланса) и нераспределенная прибыль (7,02%, 6,11% и 2,73% соответственно в 2007, 2008 и 2009 годах  от итога баланса). В структуре краткосрочных обязательств краткосрочные займы и кредиты  в 2009 году составляют 3,58% от итога баланса; на кредиторскую задолженность приходится 6,4% от итога баланса.

     За  прошедший период наибольшие изменения  коснулись следующих статей пассива баланса: в 2008 и 2009 годах наблюдается снижение добавочного фонда и нераспределенной прибыли, и наблюдается увеличение кредитов и займов в 2008 г. на 1,13 и в 2009 г. на 1,6.

     В результате проведенного анализа можно  отметить следующее:

1. Большинство анализируемых показателей имеет тенденцию к увеличению
2. Собственный капитал занимает значительную часть всех активов предприятия в среднем за анализируемый период  80% от итога баланса, а заемный капитал составляет около 12%, что говорит о невысокой зависимости предприятия от заемных источников финансирования. Кроме того, наблюдается снижение доли собственного капитала на 5,73% в 2008 г. и 5,46 в 2009 г., что свидетельствует об ухудшении финансовой устойчивости предприятия.

     Далее исследуем изменения показателей выручки, себестоимости и прибыли (или убытков) предприятия и представим в виде таблицы 2.3. 

     Таблица 2.3.

     Анализ  выручки, себестоимости и прибыли (или убытков) предприятия в 2008-2009 годах.

Показатели	Значения  показателя, млн. руб.			Темп  роста, %
	2007	2008	2009	2008 к 2009	2009 к 2008
1.Выручка	155355	284622	285247	183,2	100,2
2.Себестоимость	106414	156670	206270	147,2	131,7
3.Валовая  прибыль	22825	81582	37585	357,4	46,1
4.Прибыль(убыток) от реализации продукции, работ, услуг	16021	70688	24817	441,2	35,1
5.Прибыль  (убыток) до налогообложения	13601	65821	18370	483,9	27,9
6.Налог  на прибыль	3810	16583	5091	435,2	30,7
7.Чистая  прибыль(убыток)	8785	46659	12166	531,1	26,1

 

      Из таблицы видно, что в 2008 году произошло резкое увеличение  всех показателей. Это увеличение может быть связано с выходом предприятия на новые рынки сбыта и увеличения объема производства продукции. Однако в 2009 году происходит снижение показателей, это может быть связано с мировым кризисом. Чистая прибыль увеличивается на 431,1% в 2008 году, и снизилась на 73,9% в 2009 году по сравнению с 2008 годом, что свидетельствует об эффективной работе предприятия. 

Анализ  ликвидности и  платежеспособности предприятия 

     Рассчитаем  относительные показатели ликвидности  и платежеспособности предприятия:

     1) Коэффициент абсолютной ликвидности.

     К а.л. на 1.01.2007= (4720+0) /15434=0,31

     К а.л.на 1.01.2008 = (4575+0)/ 17801= 0,26

     К а.л. на 1.01.2009 = (378+0)/24087=0,016

     2) Коэффициент промежуточной ликвидности  и платежеспособности.

     К п.л. на 01.01.2007 = (4720+0+3298) /15434 = 0,52

     К п.л. на 01.01.2008 = (4575+0+5455) / 17801 = 0,56

     К п.л. на 01.01.2009 = (378+0+12019)/24087 = 0,51

     3) Коэффициент текущей ликвидности  (покрытия).

     К т.л. на 01.01.2007 = 35980/ 15434= 2,33

     К т.л. на 01.01.2008 = 52366 / 17801= 2,94

     К т.л. на 01.01.2009 = 88555/ 24087 = 3,68

     4) Поскольку коэффициент текущей  ликвидности выше нормативного  значения, следовательно не нужно  рассчитывать коэффициент восстановления платежеспособности.

     5) Общая платежеспособность.

     Общ. плат. на 01.01.2007 = 1151/ 15434 = 0,07

     Общ. плат. на 01.01.2009 = 27029/ 24087 = 1,12

     Общ. плат. на 01.01.2008 = 10984/17801 = 0,61

     6) Степень платежеспособности по  текущим обязательствам

     Ст.пл. т.о на 01.01.2007 = 14283 / (155355:12) = 14283 / 12946,25= 1,1

     Ст.пл. т.о на 01.01.2008 = 17801/ (284622:12) = 17801 / 23718,5= 0,75

     Ст. пл. т.о на 01.01.2009= 24087/(285247:12) = 24087/23770,58 = 1,01

     7) Степень платежеспособности общая 

  Ст.пл. общ. на 01.01.2007=(1151+14283)/(1554355:12)=15434/12946,25 = 1,19

  Ст.пл. общ. на 01.01.2008=(17801+10984)/(284622:12) = 28785/23718,5 =1,21

  Ст.пл. общ. на 01.01.2009=(24087+27029)/(285247:12)=51116/23770,58=2,15

          8) Коэффициент задолженности по  кредитам банков и займам.

     К зад. по кред. и займам на 01.01.2007 = (1151+998)/12946,25 =0,16

     К зад. по кред. и займам на 01.01.2008 = (10984+3017)/23718,5 = 0,59

     К зад. по кред. и займам на 01.01.2009 = (27029+7500)/ 23770,58 = 1,45

     9) Коэффициент задолженности другим  организациям.

     Кзад.др. орг на 01.01.2007 = (2519+0) / 12946,25 = 0,19

     Кзад.др. орг на 01.01.2008 = (3724+1041) / 23718,5 = 0,2

     Кзад.др. орг на 01.01.2009 = (8360+58) / 23770,58 = 0,35

     10) Коэффициент внутреннего долга = («задолженность перед персоналом организации»+ «задолженность участникам (учредителям) по выплате доходов» + «доходы будущих периодов»+ «резервы предстоящих расходов»+ «прочие краткосрочные обязательства») / Среднемесячная выручка (12)

     К вн. долга на 01.01.2007= (30+3630+30)/ 12946,25 = 0,29

     К вн. долга на 01.01.2008 = (793+20+4551+29) / 23718,5 = 0,23

     К вн. долга на 01.01.2009 = (916+3170+0) / 23770,58 = 0,17

     Коэффициент абсолютной ликвидности снижается, что свидетельствует о снижении возможности предприятия немедленно погасить как можно больше краткосрочных обязательств. А значение коэффициента промежуточной ликвидности свидетельствует о возможности предприятия расплатиться с кредиторами в срок от 1 месяца и более.

     Между тем значение коэффициента текущей  ликвидности свидетельствует об обеспеченности организации оборотными средствами для ведения хозяйственной деятельности и своевременного погашения краткосрочных обязательств организации (рациональное значение 1,5 – 2).

     Снижение  значений коэффициента промежуточной  ликвидности свидетельствует о снижении платежеспособности предприятия на отдаленную перспективу (от 1 месяца). Снижение значения коэффициента общей платежеспособности до уровня нерационального значения, также свидетельствует о неспособности организации покрыть все свои обязательства (краткосрочные и долгосрочные) всеми своими активами.

     Увеличение  значения коэффициента степень платежеспособности по текущим обязательствам свидетельствует об увеличении периода возможного погашения организацией текущей задолженности перед кредиторами за счет выручки, что расценивается как снижение ее платежеспособности.

     Структура общей задолженности предприятия выглядит следующим образом: набольшую задолженность предприятие имеет перед поставщиками и подрядчиками, а менее значительную перед фискальной системой и персоналом. В целом можно сделать вывод, что за анализируемый период платежеспособность предприятия снизилась.

Глава 3. Мероприятия по совершенствованию  управления платежеспособности предприятия ПРУП «Белорусский цементный завод» 

3.1 Меры по совершенствованию управления платежеспособностью путем составления платежеспособного календаря