Оценка деятельности открытого акционерного общества «Северсталь»

1.4.2. Методы post-offer-защиты. Описание методов дано в таблице 2.

Таблица 2

1.5. Особенности слияний и поглощений в России.

Основные методы защиты от поглощения для России — «тяжба», выкуп акций менеджментом или аффилированными структурами, вывод привлекательных активов, использование альтернативных органов управления обществом (два общих собрания, два совета директоров, два генеральных директора). Еще одна особенность российских корпоративных слияний и поглощений — наиболее высокие требования к доле в акционерном капитале для осуществления контроля над предприятием. Если в США в условиях распыленности акционерного капитала пакет в 10–12% акционерного капитала может рассматриваться как контрольный, то в России и контрольного (50% + 1 голос) обычно оказывается недостаточно, так как все ключевые решения требуют одобрения квалифицированным большинством (75% + 1 голос). Поэтому для снятия постоянной угрозы «блокирования» всех решений необходимо приобретать долю не менее (75% + 1).

Однако спецификой российских слияний и поглощений является то, что они практически не затрагивают организованный фондовый рынок и рыночная цена акций на вторичном рынке не имеет существенного значения. Несколько крупнейших российских «голубых фишек», котирующихся на фондовых биржах и в РТС с относительно ликвидным рынком, в наименьшей степени могут стать объектом поглощения, даже если их рыночная стоимость существенно занижена по сравнению с потенциальной. В отличие от традиционных форм слияний и поглощений с достаточно высокой долей добровольных, «дружественных» слияний, у нас они практически всегда носят жесткий, вынужденный характер. Одна из основных проблем российских слияний и поглощений — практически поголовная идентичность менеджеров предприятий и его владельцев.

Заключение

В целом происходящий в России процесс слияний и поглощений является, на мой взгляд, позитивным для повышения эффективности и конкурентоспособности компаний. Формирование крупных холдингов, управляемых платежеспособным собственником (обычно — экспортером), предоставляет «безнадежным» сегодня предприятиям уникальную возможность привлечения инвестиций, модернизации производства. Однако сохраняющийся неблагоприятный инвестиционный климат и отсутствие реального контроля за действиями инсайдеров могут привести к повторению ситуации с массовой приватизацией, когда собственнику, купившему предприятие по цене, намного ниже его реальной стоимости, было выгодно не создавать добавленную стоимость, а просто разворовывать его. Это реальный риск, который необходимо учитывать при разработке мер по защите интересов акционеров (а также кредиторов, сотрудников предприятия, государства) при слияниях и поглощениях.

Глава 2. Общее описание корпоративной структуры ОАО «Северсталь»

2.1 . Общее название группы-  Открытое Акционерное Общество «Северсталь»

2.2 . Головная компания группы – ОАО «Северсталь»

2.3 . Дата учреждения организации

24 сентября 1993 года в соответствии с указом Президента Российской Федерации государственное предприятие Череповецкий металлургический комбинат зарегистрировано в мэрии города Череповца как акционерное общество «Северсталь». Адрес: 162608, Россия, Вологодская обл., Череповец, ул. Мира 30.

2.4. Основные руководители и их должности:

- Кристофер Кларк - Председатель совета директоров, член комитета по кадрам и вознаграждениям.

- Алексей Мордашев - Генеральный директор компании «Северсталь», член комитета по кадрам и вознаграждениям.

- Рольф Стомберг - Старший независимый директор, Председатель комитета по кадрам и вознаграждениям.

- Мартин Энгл - Независимый директор, Председатель комитета по аудиту.

- Рональд Фримен - Независимый директор, Член комитета по аудиту.

- Питер Кралич - Независимый директор, Член комитета по аудиту.

- Сергей Кузнецов - Генеральный директор «Северсталь Интернэшнл», генеральный директор «Северсталь Северная Америка».

- Александр Грубман - Генеральный директор Череповецкого металлургического комбината, руководитель дивизиона «Северсталь Российская сталь».

- Михаил Носков – неисполнительный директор.

- Алексей Куличенко - Заместитель генерального директора по финансам и экономике компании ОАО «Северсталь».

- Томас Верасто - Заместитель генерального директора по стратегии и корпоративному развитию ОАО «Северсталь».

- Вадим Савельев - Заместитель генерального директора по корпоративным коммуникациям и связям с инвесторами.

- Владимир Лукин - Заместитель генерального директора по правовым вопросам.

- Андрей Митюков - Заместитель генерального директора по работе с персоналом ОАО «Cеверсталь».

- Вадим Ларин - Руководитель дивизиона «Северсталь Ресурс».

    2.5. Дата создания ФПКС, основных предприятий входящих в группу В 2008 году было принято решение об изменениях в структуре управления: «Северсталь» начала состоять из трех дивизионов: «Северсталь Российская Сталь», «Северсталь Ресурс», «Северсталь Интернэшнл».

    2.6. Финансовые партнеры: «Меткомбанк», Международный Московский                    банк (ММБ) и Bayerische Hypo- und Vereinsbank AG (Германия), ОАО «Сбербанк Россия», ОАО «Банк ВТБ», ОАО «АБ Россия» и др.

    2.7. Ведущие дочерние компании, входящие в состав ОАО «Северсталь»:

«Воркутауголь», «Пи Би Эс Коалс», «Карельский окатыш», «Олкон», «Золотодобывающий сегмент», «СПб-Гипрошахт», «Череповецкий металлургический комбинат», «Северсталь СМЦ-Колпино», «Северсталь ТПЗ-Шексна», «Ижорский трубный завод», «Северсталь — Сортовой завод Балаково», «Северо-Запад Огнеупор», «Северсталь-Промсервис», «ССМ-Тяжмаш», «Северсталь-Проект», «Домнаремонт», «Северсталь Нева-Металл», «Северсталь-инфоком», «Северсталь Экспорт», «Северсталь-Украина», «Северстальбел», «ТД Северсталь-Инвест», «Северстальлат», «Северсталь-метиз. Филиал Орловский», «Северсталь-метиз. Филиал Волгоградский», «Днепрометиз», «Раделли», «ЮниФенс», «Стиллейс», «ЮниСпринг»,

«Северсталь Вторчермет», «Луккини Пиомбино», «Северсталь Дирборн», «Северсталь Коламбус».

    2.8. История создания и развития ОАО «Северсталь»

              Создание Череповецкого металлургического комбината.

Строительство крупного завода для снабжения Северо-Западного региона России собственным металлом стало возможным после открытия в 1930−1933 годах Кольских железных руд и печорских углей.

Суровые климатические условия и территориальная удаленность делали нецелесообразным строительство металлургического комбината в непосредственной близости от залежей руды и угля. Было решено расположить предприятие около Череповца, на перекрестке потоков руды, угля и готовой продукции, в месте пересечения железнодорожной линии Вологда-Ленинград с Мариинской водной системой.

20 июня 1940 г. Совнарком СССР принял постановление «Об организации металлургической базы на Северо-Западе СССР», предусматривающее создание металлургического завода в г. Череповце.

Строительство завода было отложено в связи с Великой отечественной войной.

От закладки первого камня до производства стали

Строительство комбината было возобновлено лишь через 7 лет. В 1951 г., после четырех лет строительных работ, был пущен цех металлоконструкций.

В мае 1954 г. дала ток теплоэлектроцентраль.

24 августа 1955 г. считается днем рождения Череповецкого металлургического комбината. В этот день была получена первая плавка стали.

В феврале 1956 года была введена в строй коксовая батарея.

В 1958 г. был отлит первый стальной слиток.

В январе 1959 года был введен в эксплуатацию блюминг.

В ноябре 1959 года начал свою работу крупнейший в Европе листопрокатный стан.

Череповецкий завод стал предприятием с полным металлургическим циклом. В  последующие годы вступают в строй новые металлургические мощности: доменные печи, электропечи, конвертеры, прокатные станы по производству листовой и  сортовой стали.

Реорганизация и приватизация

Учитывая сложную структуру и комбинированный характер производства, Министерство черной металлургии СССР 23 июня 1983 года приняло решение о  реорганизации Череповецкого металлургического завода в Череповецкий металлургический комбинат.

24 сентября 1993 года в соответствии с указом Президента Российской Федерации государственное предприятие Череповецкий металлургический комбинат зарегистрировано в мэрии города Череповца как акционерное общество «Северсталь».

Начиная с 1993 г. происходило активное развитие компании «Северсталь»: в ее состав вошли предприятия, связанные с производством метизов, труб, добычи угля, железной руды и других минералов, сталелитейные заводы Северной Америки и  Европы.

Северсталь сегодня

ОАО «Северсталь» — одна из крупнейших в мире вертикально интегрированных сталелитейных и горнодобывающих компаний c активами в  России и США, а также на Украине, в Латвии, Польше, Италии, Либерии и Бразилии. Помимо этого, в 2007 году в компании сформирован золотодобывающий сегмент Nordgold, в который входят предприятия по добыче золота и ряд геологоразведочных проектов в России, Казахстане, Буркина-Фасо и Гвинее.

Акции компании котируются на российских торговых площадках РТС и ММВБ, глобальные депозитарные расписки представлены на Лондонской фондовой бирже. В 2010 году выручка компании составила $13,573 млн., EBITDA достигла $3,263 млн., было произведено 14,7 млн. тонн стали.

Компания концентрирует свое производство на продуктах высокой добавленной стоимости и уникальных нишевых продуктах.

В 2008 году было принято решение об изменениях в структуре управления: «Северсталь» начала состоять из трех дивизионов: «Северсталь Российская Сталь», «Северсталь Ресурс», «Северсталь Интернэшнл».

Ключевым активом «Северстали» является Череповецкий металлургический комбинат (ЧерМК).

ЧерМК – это предприятие с полным металлургическим циклом, включающим коксохимическое, агломерационное, доменное, сталеплавильное и прокатное производство. Комбинат является одним из самых мощных и современных предприятий по производству черных металлов в мире.

Корпоративное управление компании «Северсталь» соответствует лучшим мировым практикам. Совет директоров компании состоит из 10 директоров, из них 5  независимых включая председателя.

История дивизионов компании

Северсталь Российская сталь

Дивизион «Северсталь Российская сталь» – один из крупнейших производителей стали в России. Состоит из шести сегментов: стального (ЧерМК, СМЦ Колпино и  др.), метизного (Северсталь Метиз), трубного (Ижорский трубный завод), сбытового (Северсталь Инвест), сервисного (Северсталь Стоик, ССМ-Тяжмаш) и  сегмента заготовки лома (Вторчермет).