Оценка деятельности открытого акционерного общества «Северсталь»

Укрупнение дивизиона «Северсталь Российская сталь», произошедшее в 2008 году упрочило лидерские позиции компании на российском рынке. «Северсталь Российская сталь» концентрируется на производстве продукции с высокой добавленной стоимостью, в том числе холоднокатаной и оцинкованной стали, включая сорта для автомобильной промышленности, толстый лист и трубные изделия.

Северсталь Ресурс

Дивизион «Северсталь Ресурс» занимает лидирующие позиции в России по добыче железной руды, угля и золота и управляет всеми горнодобывающими активами ОАО «Северсталь» в России и за рубежом. Это два железорудных комбината «Карельский окатыш» и «Олкон», угледобывающая компания «Воркутауголь» и проектный институт «СПб-Гипрошахт» в России, угледобывающая компания PBS Coals в США и ряд перспективных проектов в других странах.

Помимо этого, в 2007 году в «Северсталь Ресурсе» сформирован золотодобывающий сегмент, в который входит восемь действующих предприятий по добыче золота и ряд геологоразведочных проектов в России, Казахстане, Буркина-Фасо и Гвинее. В 2010 году предприятия «Северсталь Ресурса» произвели 9,8 млн тонн железорудных окатышей, 4,03 млн тонн железорудного концентрата, 7,25 млн тонн концентрата коксующегося угля, 0,57 млн тонн коксующегося угля, 3,9 млн тонн энергетического угля и 603 тыс  тройских унций золота.

Северсталь Интернэшнл

Дивизион «Северсталь Интернэшнл» был создан в 2008 году. Он объединил в себе североамериканский и европейский сегменты.

Североамериканский сегмент включает в себя  интегрированный завод, Северсталь Дирборн (Severstal Dearborn),  и мини-милл Северсталь Коламбус (Severstal Columbus).

С 30 июня 2010 года ОАО «Северсталь» владеет 49,2 % акций Lucchini SpA.

    1.9 Основные направления деятельности ОАО «Северсталь».

Компания выпускает горячекатаный и холоднокатаный стальной прокат, гнутые профили и трубы, сортовой прокат и т. п.

ОАО «Сверсталь» - одна из крупнейших в мире вертикально интегрированных сталелитейных и горнодобывающих компаний c  активами в России и США, а также на Украине, в Латвии, Польше, Италии, Либерии и Бразилии. Помимо этого, в 2007 году в компании сформирован золотодобывающий сегмент Nordgold, в который входят предприятия по добыче золота и ряд геологоразведочных проектов в России, Казахстане, Буркина-Фасо и Гвинее.

2.9. Акционерный капитал компании

Акции в обращении

Открытое акционерное общество «Северсталь» было учреждено 24 сентября 1993 года в соответствии с Указами Президента Российской Федерации № 66 от 29 января 1992 г. и № 721 от 1 июля 1992 г. с Уставным капиталом на момент учреждения 5 518 548 тыс. руб., разделенным на 5 518 548 акций, номинальной стоимостью 1 000 рублей каждая (в неденоминированных рублях 1997 года).

После произведенных дроблений акций к концу 2004 года Уставный капитал компании был разделен на 551 854 800 акций номинальной стоимостью 0,01 руб. каждая и составлял 5 518 548 руб.

27 марта 2006 года внеочередным общим собранием ОАО «Северсталь» было принято решение об увеличении уставного капитала компании путем размещения дополнительных акций по закрытой подписке в целях консолидации активов горнодобывающей промышленности. Дополнительный выпуск обыкновенных именных акций ОАО «Северсталь» был зарегистрирован ФСФР России 11 апреля 2006 года (за государственный регистрационным номером 1−02−00143−А−001D) в объеме 397 518 300 штук, номинальной стоимостью 0,01 рубль каждая. Фактическое размещение ценных бумаг началось 3 мая 2006 года и окончилось 7 июня 2006 года. Всего было размещено 378 929 863 акции дополнительного выпуска, 13 516 489 из которых было приобретено акционерами компании, обладающими преимущественным правом приобретения, и 365 413 374 — компанией Frontdeal Ltd.(единственным участником закрытой подписки) в обмен на доли участия в предприятиях горнодобывающей промышленности.

Второй дополнительный выпуск обыкновенных именных акций Общества был зарегистрирован ФСФР России 17 октября 2006 года (за государственным регистрационным номером 1−02−00143−А−002D) в объеме 85 000 000 штук, номинальной стоимостью 0,01 рубль каждая, способ размещения — открытая подписка. Фактическое размещение ценных бумаг началось 17 ноября 2006 года и окончилось 28 ноября 2006 года. Всего было размещено 76 916 692 акции дополнительного выпуска.

В настоящее время в обращении находятся 1 007 701 355 акций ОАО «Северсталь». Все выпущенные акции ОАО «Северсталь» являются полностью оплаченными.

Структура капитала

По состоянию на 30 июня 2009 года 82,37% акционерного капитала компании «Северсталь» находится под косвенным контролем Алексея Мордашова, генерального директора компании. Институциональные инвесторы и работники компании «Северсталь» являются держателями остальных 17,63%.

2.10. Ведущие компании, входящие в состав финансовой группы «Северосталь»: «Воркутауголь», «Пи Би Эс Коалс», «Карельский окатыш», «Олкон», «Золотодобывающий сегмент», «СПб-Гипрошахт», «Череповецкий металлургический комбинат», «Северсталь СМЦ-Колпино», «Северсталь ТПЗ-Шексна», «Ижорский трубный завод», «Северсталь — Сортовой завод Балаково», «Северо-Запад Огнеупор», «Северсталь-Промсервис», «ССМ-Тяжмаш», «Северсталь-Проект», «Домнаремонт», «Северсталь Нева-Металл», «Северсталь-инфоком», «Северсталь Экспорт», «Северсталь-Украина», «Северстальбел», «ТД Северсталь-Инвест», «Северстальлат», «Северсталь-метиз. Филиал Орловский», «Северсталь-метиз. Филиал Волгоградский», «Днепрометиз», «Раделли», «ЮниФенс», «Стиллейс», «ЮниСпринг», «Северсталь Вторчермет», «Луккини Пиомбино», «Северсталь Дирборн», «Северсталь Коламбус».

2.11. Основные направления деятельности ОАО «Северсталь»

Череповецкий металлургический комбинат включает восемь видов производств: агломерационное, коксохимическое, доменное, сталеплавильное, горячекатаного плоского проката, холоднокатаного проката, сортопрокатное и трубное.

2.12. Перспективы развития ОАО «Северсталь»

Позиция компании как производителя стали с низкими издержками в России, и активами в США и Европе, претерпевшими реструктуризацию, сделает «Северсталь» одним из наиболее привлекательных инвестиционных предложений, когда рынки вновь вернутся к росту.

Северсталь объединяет в себе преимущества растущего потенциала российского рынка с устойчивой прибыльностью международного производителя стали. Сегодня предприятия компании располагаются в десяти странах и на них работают около 84 тыс. человек.

Корпоративное управление

Система корпоративного управления ОАО «Северсталь», отражающая современные требования инвесторов, получила новое развитие одновременно с выходом компании на Лондонскую фондовую биржу в конце 2006 года. Используя передовой международный опыт, компания подняла корпоративное управление на качественно новый уровень, и постоянно стремится повышать его.

При формировании системы корпоративного управления Компания учитывала требования Комбинированного кодекса корпоративного управления (Combined Code on Corporate Governance), а также рекомендации Кодекса корпоративного поведения ФСФР (2002). Многие основные требования этих кодексов нашли свое применение в практике корпоративного управления компании: требования к составу Совета директоров, составу комитетов, о разделении функций председателя Совета директоров и генерального директора, о первостепенной роли Совета директоров в разработке стратегии развития компании,  о создании управления внутреннего аудита и риск менеджмента, о выпуске ежеквартальной отчетности по МСФО, о публикации годового отчета по международным стандартам. В  компании разработаны механизмы утверждения крупных сделок и сделок с  заинтересованностью членами Совета директоров. Система взаимодействия Совета директоров и менеджмента позволяет эффективно управлять компанией.

ОАО «Северсталь» является членом Российского Института Директоров, ведущего экспертно-ресурсного центра в области корпоративного управления, созданного крупнейшими российскими компаниями-эмитентами с целью разработки, внедрения и мониторинга стандартов корпоративного управления в  России.

В основе системы корпоративного управления ОАО «Северсталь» лежат следующие принципы:

              - обеспечение соблюдения интересов всех акционеров;

              - единая и четкая структура компании с опорой на корпоративную стратегию;

              - взвешенная стратегия слияний и поглощений, поддерживаемая квалифицированным большинством Совета директоров;

              - опора на надежную команду опытных и профессиональных управленцев;

              - применение лучших практик раскрытия информации и прозрачной системы корпоративной отчетности;

              - обеспечение прибыли для акционеров.

Награды

              2008 - Ассоциация независимых директоров при поддержке «PricewaterhouseCoopers» признала независимого директора ОАО «Северсталь» Рольфа Стомберга  одним из лучших в номинации «Независимый директор», а Корпоративный секретарь ОАО «Северсталь» Олег Цветков стал победителем в номинации «Корпоративный секретарь – директор по корпоративному управлению 2008  года».  

              2007 − ОАО «Северсталь» стало победителем в  специальной номинации «Лучший уровень раскрытия информации о практике корпоративного управления» конкурса годовых отчетов рейтингового агентства «ЭкспертРА»;

              2007 - Ассоциация по защите прав инвесторов отметила прогресс ОАО «Северсталь» в развитии корпоративного управления в  компании;

              2006 - ОАО «Северсталь» стало лауреатом ежегодной «Премии за активную корпоративную политику в сфере раскрытия информации» вручаемой «Интерфаксом» совместно с АК&М.

Глава 3. Финансовые показатели ОАО «СЕВЕРСТАЛЬ»

3.1. Формирование Капитала (пассивов) головной (управляющей) компании на 31.12.10

3.1.1. Величина всего капитала головной (управляющей)  компании 458 746 548 тыс. руб.

3.1.2. Величина собственного  капитала головной (управляющей) компании 267 479 083 тыс. руб.

3.1.3. Величина заемного  капитала головной (управляющей) компании 191 267 465 тыс. руб.

3.1.4. Величина уставного капитала (УК) головной (управляющей) компании 10 077 тыс. руб.

3.2. Формирование активов  головной (управляющей) компании на 31.12.2010

3.2.1. Величина всех активов  головной (управляющей)  компании 126 909 870 тыс. руб.

3.2.2. Величина внеоборотных активов головной (управляющей) компании 331 836 678 тыс. руб.

3.2.3. Величина оборотных активов головной (управляющей) компании 126 909 870 тыс. руб.

3.2.4. Величина долгосрочных финансовых вложений (ДФВ) головной (управляющей) компании  252 459 067 тыс. руб.

3.3. Анализ финансового состояния  и результатов финансово-хозяйственной  деятельности   ОАО «Северталь» (по данным консолидированной отчетности)

3.3.1. Горизонтальный анализ организации

Таблица 6

Динамика активов ОАО «Северсталь»